تقرير بحثي حول Velodrome (VELODROME)

مكانة Velodrome وأهميته

Velodrome Finance يمثل أحد الحلول الأساسية للبنية التحتية المبنية على بروتوكول Optimism، ويهدف إلى تحفيز السيولة بطريقة فعّالة لتطبيقات التمويل اللامركزي ضمن نظام Optimism البيئي. وبصفته بورصة لامركزية وبروتوكول سيولة، يؤدي Velodrome دورًا رئيسيًا في قطاع DeFi، إذ يوفّر تبادل الرموز وتوفير السيولة بكفاءة من خلال آليات حوافز مُحسّنة.

اعتبارًا من ديسمبر 2025، يحتفظ Velodrome بموقع سوقي بقيمة سوقية تقارب 22.39 مليون دولار أمريكي وتقييم مخفف بالكامل قدره 49.02 مليون دولار أمريكي، ليكون بنية أساسية للسيولة على شبكة Optimism الطبقة الثانية. وجذب البروتوكول 57,957 حامل رمز، ما يعكس تفاعلًا مجتمعيًا قويًا ضمن النظام البيئي.

يقدم هذا التقرير تحليلاً شاملاً لبنية Velodrome التقنية، وديناميكيات السوق، واقتصاديات الرمز، وآفاقه المستقبلية.

النشأة وتاريخ التطوير

البداية والخلفية

تم ابتكار Velodrome Finance كنسخة مطوّرة من بروتوكول Solidly، لمعالجة التحديات المعمارية الأساسية في الإصدار الأول وتحقيق كامل الإمكانات. تم تصميم البروتوكول خصيصًا لمعالجة مشكلة تجزئة السيولة على شبكة Optimism عبر تطبيق آلية حوافز موجهة تكافئ مزودي السيولة بحسب مساهمتهم ومشاركتهم في الحوكمة.

تدرك بنية البروتوكول أنّ حلول الطبقة الثانية تتطلب آليات DEX متخصصة تتناسب مع انخفاض التكاليف وديناميكيات الشبكة الفريدة، مما يرسّخ Velodrome كحل سيولة أصيل لتطبيقات Optimism.

المحطات الرئيسية

• مرحلة Solidly Foundation: اعتمد البروتوكول على آليات مثبتة طورتها Solidly، وورث معمارية AMM (صانع السوق الآلي) المجربة مع تطبيق تحسينات جوهرية.

• إطلاق البروتوكول على Optimism: بدأ Velodrome العمل على شبكة Optimism، وقدم نموذج الحوكمة المزدوجة للرموز لإدارة تحفيز السيولة عبر النظام البيئي.

• توسّع المجتمع: حقق البروتوكول تبنيًا ملحوظًا مع أكثر من 57,000 حامل رمز، ليصبح مركز سيولة رئيسيًا ضمن نظام Optimism البيئي.

• الاعتراف السوقي: بلغ Velodrome أعلى سعر تاريخي له عند 0.407515 دولار أمريكي في 13 ديسمبر 2024، ما يبرهن على ثقة السوق في قيمة البروتوكول.

كيف يعمل Velodrome؟

بنية السيولة اللامركزية

يعمل Velodrome كبروتوكول لامركزي بالكامل على شبكة بلوكشين Optimism، ويلغي الحاجة لأي وسطاء مركزيين أو مؤسسات مالية تقليدية. ويعمل النظام من خلال شبكة موزعة من المدققين والمشاركين الذين يحافظون بشكل جماعي على سلامة النظام دون سيطرة مركزية، ما يضمن الشفافية والصمود أمام نقاط الفشل الأحادية.

نموذج الحوكمة المزدوج للرموز

يستخدم Velodrome نظام رمزين مبتكرًا لتحقيق التوازن بين المنفعة والحوكمة:

رمز VELO (رمز منفعة ERC-20)

• يعمل كرمز منفعة رئيسي للبروتوكول
• يُوزع عبر انبعاثات التعدين السائل لمكافأة مزودي السيولة
• يمثل القيمة الاقتصادية المتولدة عن أنشطة البروتوكول
• يمكن حجزه للمشاركة في الحوكمة

رمز veVELO (NFT حوكمة ERC-721)

• رمز حوكمة مبني على NFT ويعمل وفق معيار ERC-721
• يُكتسب عبر حجز رموز VELO من خلال آلية التصويت المغلق
• يمنح حامليه حق توجيه الحوافز واتخاذ قرارات حوكمة البروتوكول
• يمكن إيداع رموز VELO إضافية في NFT veVELO لزيادة قوة التصويت

آلية تحفيز السيولة

يكمن الابتكار الأساسي للبروتوكول في قدرته على توجيه انبعاثات مزودي السيولة بكفاءة:

• توزيع الانبعاثات: تُصدر رموز VELO بانتظام وتوزع على صناديق السيولة بناءً على قرارات التصويت في الحوكمة
• توجيه الحوكمة: يصوت حاملو veVELO لتحديد أزواج التداول والصناديق التي تتلقى الانبعاثات في الفترة القادمة
• مواءمة الحوافز: تضمن هذه الآلية تدفق السيولة إلى أزواج التداول الأعلى قيمة كما تحددها الحوكمة، بدلًا من التخصيصات العشوائية

الأمان والإجماع

يعتمد Velodrome على بنية الأمان وآليات الإجماع في Optimism:

• وراثة أمان Ethereum: كبنية من الطبقة الثانية، يرث Velodrome ضمانات أمان شبكة Ethereum الأساسية
• التحقق من العقود الذكية: تتم جميع معاملات البروتوكول عبر آليات إثبات الاحتيال والتابع في Optimism
• الحماية التشفيرية: تستخدم عمليات نقل الرموز والمعاملات تشفير المفاتيح العامة والخاصة لضمان المصادقية ومنع الوصول غير المصرح به
• سجل تدقيق شفاف: تُسجل جميع المعاملات بشكل دائم على البلوكشين، ما يوفر شفافية كاملة مع الحفاظ على خصوصية المعاملات عبر الأسماء المستعارة

تحليل أداء السوق

الوضع السوقي الحالي (20 ديسمبر 2025)

اتجاهات أداء السعر

تحليل: شهد الرمز تراجعًا كبيرًا في القيمة على المدى الطويل بلغ 90.42% خلال عام، مقارنة بتقييمات سابقة أعلى. إلا أن حركة السعر قصيرة الأجل تظهر بعض الزخم الإيجابي خلال 24 ساعة الماضية.

النطاق السعري التاريخي

• أعلى سعر على الإطلاق (ATH): 0.407515 دولار أمريكي (13 ديسمبر 2024)
• أدنى سعر على الإطلاق (ATL): 0.00557275 دولار أمريكي (5 يوليو 2022)
• أعلى سعر خلال 24 ساعة: 0.02143 دولار أمريكي
• أدنى سعر خلال 24 ساعة: 0.0203 دولار أمريكي

نظرة عامة على اقتصاديات الرمز

توزيع الرموز

• المعروض المتداول: 1,055,446,809.55 VELODROME (يمثل 45.66% من إجمالي العرض)
• إجمالي العرض: 2,311,368,194.46 VELODROME
• أقصى عرض: غير محدود (نموذج عرض لانهائي)

يعتمد البروتوكول نموذج انبعاث تضخمي حيث يتم سك رموز VELO الجديدة باستمرار وتوزيعها على مزودي السيولة من خلال آليات حوافز موجهة بالحوكمة. يركز هذا التصميم على تحفيز السيولة المستدامة بدلاً من قيود العرض الثابتة.

وظائف المنفعة

منفعة رمز VELO:

• توزيع مكافآت التعدين السائل
• حوافز المشاركة في البروتوكول
• المشاركة في الحوكمة (عبر الحجز)
• تمثيل القيمة الاقتصادية

حقوق حوكمة veVELO:

• تصويت مباشر على تخصيص انبعاثات السيولة
• صلاحية تعديل معايير البروتوكول
• قوة اتخاذ القرار نسبةً إلى كمية VELO المحجوزة
• ملكية دائمة لموضع الحوكمة عبر NFT

التداول وسهولة الوصول

توفر التداول في البورصات

يتم تداول Velodrome في 5 بورصات عملات رقمية رئيسية، مع توفره على Gate.com ما يوفر أزواج تداول متنوعة وسيولة للمستثمرين حول العالم الراغبين في التعرض للرمز.

معلومات البلوكشين

• البلوكشين: Optimism (OPETH)
• عنوان العقد الذكي: 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• معايير الرمز: ERC-20 (VELO)، ERC-721 (veVELO)
• التحقق: مستكشف Optimistic Etherscan

النظام البيئي والموارد

القنوات الرسمية

• الموقع الإلكتروني: https://www.velodrome.finance/
• المستندات: https://docs.velodrome.finance/
• تويتر: https://twitter.com/VelodromeFi
• مستكشف الكتل: https://optimistic.etherscan.io/address/0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db

المشاركة المجتمعية

مع وجود 57,957 حامل رمز يشاركون بنشاط في البروتوكول، يحافظ Velodrome على مجتمع متنامٍ من مزودي السيولة والمتداولين والمشاركين في الحوكمة ضمن نظام Optimism البيئي.

الخلاصة

يمثل Velodrome Finance مقاربة متقدمة لمعالجة تجزئة السيولة ضمن أنظمة الطبقة الثانية من خلال نموذج الحوكمة المزدوج وآليات الحوافز المبتكرة. وعلى الرغم من انخفاض السعر الكبير خلال العام الماضي، لا يزال البروتوكول يحتفظ بقيمة أساسية كبنية تحتية مركزية للتمويل اللامركزي المعتمد على Optimism.

تُحدث بنية البروتوكول—التي تجمع بين انبعاثات VELO الموجهة للمنفعة وNFTs veVELO الموجهة بالحوكمة—مواءمة للمصالح بين حاملي الرموز وصحة النظام البيئي، مما يجعله عنصرًا أساسيًا في بنية DeFi لشبكة Optimism من أجل استدامة ونمو طويل الأمد.

تقرير أداء سوق Velodrome

أداء Velodrome في السوق

نظرة عامة على المعروض المتداول

في 20 ديسمبر 2025، يبلغ المعروض المتداول من رموز Velodrome 1,055,446,809.55 رمزًا، مع إجمالي عرض 2,311,368,194.46 رمز وأقصى عرض غير محدود. يمثل ذلك نحو 45.66% من العرض المخفف بالكامل، ما يشير إلى نموذج إصدار رموز تدريجي يراعي ديناميكيات السوق.

تدخل الرموز الجديدة السوق عبر مكافآت الانبعاثات التي توزع على مزودي السيولة باستخدام بروتوكول VELO، ما يخلق آلية تضخمية لتحفيز المشاركة وتوفير السيولة على Optimism.

تذبذب السعر

سجل Velodrome أعلى سعر له على الإطلاق 0.407515 دولار في 13 ديسمبر 2024، ما يعكس ثقة السوق وتبنيًا متزايدًا لبروتوكول التداول اللامركزي القائم على Optimism. أما أدنى سعر للرمز، فبلغ 0.00557275 دولار في 5 يوليو 2022، غالبًا أثناء هبوط السوق الرقمي وتقلباته المبكرة.

ويتداول حاليًا عند 0.02121 دولار (20 ديسمبر 2025)، إذ تعرض الرمز لضغط سعري هائل بانخفاض يقارب 90.42% خلال السنة الأخيرة. وتظهر النتائج قصيرة الأجل إشارات متضاربة؛ حيث سجل ارتفاعًا 3.31% في آخر 24 ساعة، مقابل خسائر بـ 20.87% خلال 7 أيام و37.03% خلال 30 يومًا، ما يعكس استمرار الضغط وحذر المستثمرين.

اطلع على سعر VELODROME الحالي على Gate.com

القيمة السوقية والتقييم

• القيمة السوقية: 22,386,026.83 دولار
• القيمة المخففة بالكامل (FDV): 49,024,119.40 دولار
• السيطرة السوقية: 0.0015%
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 22,439.93 دولار

يعكس الفرق بين القيمة السوقية وFDV النسبة الكبيرة من الرموز غير المتداولة بعد، والتي ستواصل التأثير على ديناميكيات السعر مع استمرار توزيع الحوافز.

اقتصاد الرمز

يعتمد Velodrome نموذج رمزين:

• VELO: رمز منفعة ERC-20 يُستخدم لمكافأة مزودي السيولة عبر انبعاثات البروتوكول ويعزز مواءمة الحوافز للمشاركين في الشبكة.
• veVELO: رمز حوكمة ERC-721 يصدر على هيئة NFT، يتيح لحاملي VELO حجز رموزهم والمشاركة في الحوكمة. يمكن إضافة رموز إضافية إلى NFT veVELO في أي وقت، ما يوفر مرونة في المشاركة.

تضمن هذه الآلية أن يحتفظ أصحاب المصلحة على المدى الطويل بقوة الحوكمة، مع توزيع مكافآت المنفعة لمزودي السيولة النشطين.

المشاركة في الشبكة

• إجمالي حاملي الرموز: 57,957
• البورصات المدعومة: 5 (تشمل Gate.com)

تقرير التحليل الشامل حول Velodrome (VELODROME)

بيانات السوق الأساسية

Velodrome هو بروتوكول تمويل لامركزي مبني على Optimism، ويحتل المرتبة رقم 821 في سوق العملات الرقمية من حيث القيمة السوقية. اعتبارًا من 20 ديسمبر 2025، المؤشرات كالتالي:

اتجاهات أداء السعر

• ساعة واحدة: +0.24%
• 24 ساعة: +3.31%
• 7 أيام: -20.87%
• 30 يومًا: -37.03%
• سنة واحدة: -90.42%

بنية البروتوكول واقتصاديات الرمز

يعمل Velodrome Finance كبروتوكول مبني على Optimism لتحفيز توفير السيولة بكفاءة ضمن النظام البيئي. وبالاستناد إلى منصة Solidly، عالج فريق Velodrome التحديات الجوهرية لتحقيق كامل الإمكانات.

نموذج الرمز المزدوج

يستخدم Velodrome Finance رمزين متكاملين لإدارة المنفعة والحوكمة:

VELO (رمز منفعة ERC-20)

• يؤدي وظيفة الرمز الرئيسي للبروتوكول
• يُستخدم لإصدار مكافآت لمزودي السيولة
• يشكل قاعدة آلية الحوافز للبروتوكول

veVELO (رمز حوكمة ERC-721)

• يُنفذ كرمز حوكمة مبني على NFT (veNFT)
• يُنشأ عبر آليات الحجز
• يمكن لأي حامل VELO قفل رموزه والحصول على veVELO مقابل ذلك
• يمكن إضافة رموز إضافية إلى NFT veVELO في أي وقت
• يوفر قوة تصويت في الحوكمة

تكامل النظام البيئي

يعمل Velodrome كبروتوكول تحفيز سيولة على Optimism الطبقة الثانية، ويعد بنية تحتية أساسية للنظام البيئي. يسمح البروتوكول بتخصيص رأس المال بكفاءة عبر نموذج اقتصاديات الرموز المقفل بالتصويت، ما يمكّن مزودي السيولة من تعظيم العائد بينما يوجه المشاركون في الحوكمة الحوافز.

معلومات المشروع والموارد

القنوات الرسمية

• الموقع الرسمي: Velodrome Finance
• المستندات: Velodrome Docs
• العقد الذكي: منشور على Optimism Ethereum (OPETH) بعنوان 0x9560e827aF36c94D2Ac33a39bCE1Fe78631088Db
• مستكشف الكتل: Optimistic Etherscan
• X (تويتر): @VelodromeFi

كيفية المشاركة في Velodrome

1. خيارات الشراء: اشترِ رموز VELODROME على Gate.com والبورصات المدعومة الأخرى

2. إدارة الرموز: خزّن الرموز بأمان باستخدام حلول محفظة Ethereum المتوافقة

3. المشاركة في الحوكمة: شارك في الحوكمة عبر قفل رموز VELO للحصول على قوة تصويت veVELO

4. تقديم السيولة: وفّر السيولة لأزواج التداول المدعومة واحصل على مكافآت البروتوكول بناءً على تخصيص تصويت veVELO

الموقع السوقي وآفاق المستقبل

يحافظ Velodrome على موقع محوري ضمن نظام Optimism الطبقة الثانية كبروتوكول لتحسين السيولة. ومع قيمة سوقية متداولة تقارب 22.4 مليون دولار وانخفاض كبير في السعر خلال السنة الماضية (-90.42%)، يواصل البروتوكول دعم البنية التحتية لـ DeFi على شبكة Optimism.

يتوقف نجاح البروتوكول على الطلب المستمر لتوفير السيولة عبر Optimism واستمرار تطور النظام البيئي للطبقة الثانية. يجب على المتداولين والمشاركين متابعة مستجدات الحوكمة، وتطورات شبكة Optimism، والوضع العام للسوق المؤثر على تبني الطبقة الثانية.

البيانات حتى: 20 ديسمبر 2025، 11:36:44 بتوقيت UTC

الأسئلة الشائعة

لماذا يُسمّى Velodrome بهذا الاسم؟

كلمة Velodrome مشتقة من الفرنسية، حيث تجمع بين "vélo" (دراجة) و "-drome" (مكان السباق). الاسم يرمز إلى مضمار سباق دائري عالي السرعة، مشابه لمضمار سباق الدراجات، ما يشير إلى سرعة وكفاءة التداول في DeFi.

ما معنى Velodrome في المصطلحات الدارجة؟

الـ Velodrome هو مضمار بيضاوي مائل مخصص لسباقات الدراجات الاحترافية. ويُشار إليه عادةً بمسمى "مضمار الدراجات"، حيث يتنافس راكبو الدراجات بسرعات عالية على السطح المنحني.

ما هي الخصائص والأبعاد الرئيسية لمضمار Velodrome؟

يبلغ طول مضمار Velodrome 250 مترًا، وعرضه 7.2 أمتار، مع زوايا ميل تتراوح بين 13 و42 درجة، وأبعاد خارجية 115 × 55 مترًا، ما يضمن أداءً مثاليًا لسباقات الدراجات.

ما هي الرياضات والفعاليات التي تستضيفها Velodrome؟

يستضيف Velodrome سباقات الدراجات على المضمار مثل سباقات السرعة، وسباقات التحمل، والمطاردات الجماعية. من السباقات الشائعة: السبرينت، الكيرين، وسباق الفرق، حيث تُختبر القدرة على السرعة والتحمل والاستراتيجية على المضمار الدائري.

ما هو تاريخ وأصل سباقات Velodrome؟

بدأت سباقات Velodrome عام 1881 بأول سباق رسمي في باريس، وفاز به الدراج الفرنسي شارل تيرون. ومنذ ذلك الحين، ظلت من أشهر رياضات الدراجات على المضمار.