قبل أن تقدم على الاستثمار في أي ICO، احرص على قراءة هذا

العرض الأولي للعملة (ICO) هو الموضوع الأكثر سخونة حالياً على تويتر الكريبتو.

الجميع يتداول الحديث عنه الآن.

الجميع يظن أنه اكتشف MegaETH أو Plasma الجديدة.

لكن هناك جانب يتجاهله الكثيرون.

عدد قليل جداً من هذه العروض الأولية للعملات سيكون مربحاً فعلياً.

هكذا كان حال الكريبتو دائماً.

يبدأ مشروع واحد باتجاه جديد ويحقق نجاحاً.

ثم تقلده عشرة فرق أخرى، معتقدة أن النجاح يمكن نسخه، بينما في الواقع، ٩ من ١٠ يفشلون.

في الوقت الحالي، كل فريق يسعى لإطلاق ICO لأن MegaETH وPlasma نجحا.

قرروا أنه بدلاً من توزيع airdrop، يمكنهم أن يجعلوك تشارك فعلياً في المخاطرة.

لكن هذين المشروعين خططا جيداً قبل التنفيذ.

قبل أن تستثمر في أي ICO حالياً، هذه هي النقاط التي يجب أن تراجعها 👇

١. المنتج أولاً

تجاهل العروض التقديمية والمنشورات التسويقية البراقة من المؤثرين.

اسأل نفسك سؤالاً بسيطاً

هل يحل هذا المنتج مشكلة حقيقية اليوم؟ وهل هو فريد فعلاً؟

لماذا يحتاج المشروع إلى رمز (token)؟ (المحفظة ليست بحاجة لرمز)

إذا كان المنتج لا يبدو منطقياً إلا في سيناريو مستقبلي أو يحتاج إلى عدة افتراضات ليعمل، فهذا مخاطرة.

عادةً، العروض الأولية الجيدة لديها منتج يعمل بالفعل.

وليس مجرد وعود أو بيانات اختبارية.

إذا لم يتمكنوا من شرح المنتج في جملة واحدة، فهذه أول إشارة تحذير.

٢. الفريق

قوة المشروع من قوة الفريق الذي يقف خلفه.

افحص سجل وخبرة الفريق.

هل سبق لهم تنفيذ مشاريع في الكريبتو أو خارجه؟

وجود خبرة سابقة ميزة كبيرة لأنها تعني أنهم خاضوا التجربة سابقاً.

الفرق المجهولة ليست إشارة تحذير تلقائية.

لكن عليهم تقديم أداء يفوق التوقعات لكسب الثقة.

الفريق القوي قادر على التكيف مع تغييرات السوق.

الفريق الضعيف ينهار فور تلاشي الزخم. نحن في سوق يحكمه الانتباه.

٣. المستثمرون والتقييم

من يدعم المشروع؟ هل هم صناديق رأس مال مغامر من الدرجة الأولى أم الأخيرة؟

كم تم جمعه من أموال وبأي تقييم؟

هذا الأمر أهم مما يظنه الكثيرون.

إذا حصل المستثمرون الأوائل على حصصهم بتقييمات منخفضة جداً، ستكون أنت السيولة التي يخرجون بها.

العروض الأولية الجيدة عادةً منطقية حتى دون الزخم الإعلامي.

أما السيئة فتعتمد على الانتباه والمؤشرات الشكلية فقط.

٤. المؤشرات الحقيقية، وليست الأرقام الشكلية

هل يحقق المشروع إيرادات فعلاً؟

ما عدد المستخدمين النشطين وإجمالي القيمة المقفلة (TVL)؟

والأهم جودة هذه المؤشرات. أي رقم يمكن التلاعب به.

أرقام الشبكة التجريبية لا تعني شيئاً إذا كان يمكن التلاعب بها.

لوحات النشاط المزيفة لا تتحول إلى استخدام حقيقي فجأة. اسأل Monad عن ذلك.

تأكد من مدى عضوية الطلب على المنتج، وهل المستخدمون مستعدون لاستخدامه بدون حوافز

أم فقط بسبب وجود airdrop في النهاية؟

من بين جميع العروض الأولية التي أُعلنت، فقط fdf أستطيع القول إن المستخدمين الأوائل لم يكونوا يعلمون بوجود airdrop أو رمز مستقبلي عند البداية (هذا ليس نصيحة استثمارية. أستخدم التطبيق شخصياً وحققت خمسة أرقام من تداول اللاعبين).

٥. التسويق والسرد

التسويق أهم بكثير مما يظن البعض.

MegaETH أتقن حملته التسويقية.

كان الفريق مسيطراً بالكامل وتحكم في السرد من البداية.

الجميع تحدث عن MegaETH بإيجابية.

الانتباه كل شيء في Web3.

إذا لم يهتم أحد بالعرض الأولي قبل الإطلاق، لا تتوقع نجاحاً بعده. راجع Monad مجدداً.

المشاريع القوية تعرف كيف تروي قصتها بوضوح من البداية.

أما الضعيفة فتختبئ خلف الكلمات الطنانة. "نبني سوق توقعات chatgpt nvidia القادم للويب..."، مجرد قصة بلا مضمون.

٦. الشروط وتقييم العرض

اقرأ الشروط جيداً.

مواعيد فتح الرموز (Token unlocks)

جداول الاستحقاق

العرض المتداول

القيمة السوقية الكاملة (FDV) عند الإطلاق.

فهم اقتصاديات الرمز (Tokenomics) أمر بالغ الأهمية. إذا لم تكن تعرف كيف تقرأها، استخدم LLM لتحليلها.

إذا كانت بنية العرض الأولي تفضل المطلعين بشكل كبير وتضع المخاطر على المستثمرين الأفراد، ابتعد فوراً.

الإطلاق العادل لا يعني بالضرورة أن السعر منخفض. بل يعني توافق الحوافز للطرفين.

٧. ظروف السوق مهمة

هذا الجانب يتجاهله الكثيرون.

في سوق صاعدة حقيقية، يستطيع مشروع جيد أن يصل إلى قيمة سوقية كاملة بين ٥٠٠ مليون و١ مليار بناءً على السرد فقط.

حالياً، حتى أكبر الإطلاقات تعاني للحفاظ على قيمة سوقية بين ١٠٠ مليون و٣٠٠ مليون.

هذا يغير تماماً طريقة تقييمك للمخاطر والعوائد.

نفس المشروع

سوق مختلف

نتائج مختلفة كلياً.

التوقيت ليس كل شيء

لكنه دائماً عامل مهم.

أفكار ختامية

العرض الأولي للعملة ليس مالاً مجانياً.

ولم يكن كذلك أبداً.

الوضع الحالي سيخلق رابحين

وقائمة طويلة من الدروس.

لا تشتري فقط لأن الجميع يشتري أو لأن مؤثرك المفضل يروج له.

لا تفترض أن كل ما يتم تسويقه الآن سيكون MegaETH القادم.

تمهل.

افحص المنتج.

افحص الفريق.

افحص الأرقام.

افحص التقييم.

افحص السوق.

أفضل الفرص غالباً تنجو من التدقيق. على عكس Fogo.

الأسوأ تستغل خوفك من فوات الفرصة (FOMO) والاتجاهات الرائجة. بلا مضمون حقيقي.

اختر بحكمة!

تنويه:

1. هذه المقالة معاد نشرها من [thegreatola]. جميع حقوق النشر تعود للمؤلف الأصلي [thegreatola]. إذا كان لديك اعتراض على إعادة النشر، يرجى التواصل مع فريق Gate Learn وسيتم اتخاذ الإجراء المناسب فوراً.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة تخص الكاتب فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. ترجمة هذه المقالة إلى لغات أخرى تمت بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر خلاف ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.