عوائد استثمار TSL في بيتكوين مذهلة، حماس المؤسسات للتوافق مع الفكرة مرتفع

أداء بيتكوين مؤخراً أدهش العديد من المستثمرين. بعد استثمار شركة سيارات كهربائية معروفة 15 مليار دولار في شراء بيتكوين، حصلت على 8 مليارات دولار من الأرباح المتقلبة بعد 10 أيام فقط، وهو ما يتجاوز إجمالي أرباح قسم السيارات الخاص بها على مدار أكثر من عشر سنوات. مع دخول العديد من المؤسسات النشطة، تجاوزت القيمة السوقية لبيتكوين حاجز التريليون دولار.

في الوقت نفسه، جمعت شركة برمجيات أخرى 10.5 مليار دولار من خلال السندات القابلة للتحويل، وتخطط لمواصلة زيادة حيازتها من بيتكوين. منذ العام الماضي، اشترت الشركة أكثر من 70,000 عملة بيتكوين.

يعكس هذا الحماس اعتراف السوق بعملة البيتكوين كأداة لتخزين القيمة في ظل السياسة النقدية العالمية التوسعية الحالية. ليس فقط هؤلاء المؤسسات والأثرياء الذين يشترون بنشاط، بل إن القطاع المصرفي التقليدي قد تسارع في احتضان العملات المشفرة خلال العامين الماضيين، مما يمهد الطريق لتطبيق أوسع للأصول المشفرة في المستقبل.

دعونا نراجع وضع البنوك والشركات المدرجة الرئيسية في مجال العملات المشفرة. هذه المبادرات بلا شك تقدم دعماً لثقة المراقبين للدخول.

القطاع المصرفي وشركات التشفير: الانفتاح الثنائي، تسريع الاندماج

تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التنظيمية بشأن سوق العملات المشفرة في نقص الطرق الموثوقة للحفظ. تواجه العديد من المؤسسات في صناعة العملات المشفرة صعوبة في الحصول على خدمات مصرفية كاملة، مما أصبح أيضًا عاملاً رئيسيًا يمنع الشركات المدرجة من تخصيص أصول العملات المشفرة. ومع ذلك، فقد حدث تغيير كبير في هذا الوضع في عام 2020.

وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 35 بنكًا صديقًا لصناعة العملات المشفرة، ولديها تعاملات تجارية ملموسة مع الشركات الأصلية في هذا المجال. من بين هذه البنوك، يوجد 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، وتوزع البنوك الأخرى بشكل رئيسي في المراكز المالية الأوروبية مثل المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا. متوسط أصول هذه البنوك يبلغ 8.66 مليون دولار، ويمتلك 6 بنوك منها أصولًا إجمالية تتجاوز 2 مليار دولار.

تستند ريادة الولايات المتحدة في صناعة البنوك المشفرة ليس فقط إلى استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى فترة طويلة، ولكن أيضًا إلى مجموعة من الأوامر الإدارية التي أصدرتها مكتب المراقبة النقدية (OCC) العام الماضي. وقد ساهمت هذه السياسات في تعزيز الاندماج السريع بين الشركات الأصلية المشفرة والبنوك التقليدية.

تتيح رخصة الدفع التي أطلقتها OCC لبعض الشركات الأصلية في مجال التشفير ترقية رخصة شركات الثقة على مستوى الولاية إلى رخصة بنك الثقة الوطني، مما قد يمكنها في المستقبل من الاتصال مباشرة بنظام الدفع الاحتياطي الفيدرالي. كما فتحت OCC الطريق أمام البنوك الأمريكية لاستضافة الأصول المشفرة بشكل مباشر، بل سمحت حتى للبنوك باستخدام السلاسل العامة وعملة الدولار المشفرة المستقرة كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتسوية.

في هذا السياق، تفكر بعض شركات الدفع الكبرى في الاستحواذ على مؤسسات حفظ العملات المشفرة، بينما تسارع إحدى بورصات العملات المشفرة الشهيرة في عملية الإدراج، حيث وصلت قيمتها في سوق الأسهم الخاصة في ناسداك إلى 100 مليار دولار.

لقد دخلت العديد من عمالقة البنوك أو أبدت موقفًا إيجابيًا. وقد قدمت إحدى البنوك الأمريكية الكبرى خدمات مصرفية للعديد من البورصات المرخصة، حيث صرح نائب الرئيس المشترك مؤخرًا أن المؤسسة قد تضطر في المستقبل إلى إطلاق خدمات بيتكوين.

أعلنت واحدة من أكبر بنوك الحفظ في العالم أنها ستطلق قسم الحفظ الرقمي الجديد في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك العملات المشفرة.

تتميز سويسرا أيضًا بأداء بارز في مجال البنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، فتحت الهيئة السويسرية للرقابة المالية (FINMA) المجال أمام الشركات المشفرة المؤهلة للتقدم بطلب للحصول على ترخيص مصرفي، وسمحت للبنوك التقليدية بالمشاركة في ذلك. في الوقت نفسه، وافقت FINMA على العديد من البنوك الكبيرة التقليدية في البلاد للقيام بأعمال الحفظ للأصول المشفرة، وأصدرت ترخيصًا مصرفيًا لاثنتين من المؤسسات التي تعتمد على الأعمال المتعلقة بالأصول المشفرة.

في آسيا، كانت إحدى البنوك الكبرى في سنغافورة رائدة في إطلاق منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية، والتداول، والحفظ، حيث تدعم في البداية خدمات التبادل بين العديد من العملات المشفرة الرئيسية والدولار السنغافوري، والدولار الأمريكي، والدولار هونغ كونغي، والين الياباني.

!

بيتكوين أصبح معيارًا للشركات المدرجة، والمؤسسات تسرع في التوافق مع الفكرة

إن الاندماج المستمر بين البنوك التقليدية الكبيرة والبنوك المشفرة يوفر الشروط الأساسية لدخول الشركات، بينما توفر تحركات العديد من الشركات المدرجة لتخصيص بيتكوين الثقة للوافدين الجدد.

وفقًا للإحصاءات، هناك حاليًا 19 شركة مدرجة في أمريكا الشمالية/أوروبا تمتلك بيتكوين، بالإضافة إلى بعض صناديق "النوع ETF" التي تدير كميات كبيرة من بيتكوين. تمتلك الفئتان معًا 948,720 عملة بيتكوين، مما يمثل 4.747% من إجمالي بيتكوين.

من الجدير بالذكر أن أعمال صندوق العملات المشفرة المعروف شهدت نموًا هائلًا في عام 2020، حيث زادت حجم الأصول المدارة (AUM) بنحو 50 مرة، وبلغت أكثر من 17 مليار دولار في أوائل عام 2021. اعتبارًا من 20 فبراير، بلغ حجم الصندوق (AUM) 43.626 مليار دولار.

تتوقع السوق أن يظهر المزيد من المنافسين المماثلين للصناديق في عام 2021، ومن المحتمل أيضًا أن يتم إطلاق ETF الخاص ببيتكوين، الذي لم يتم الموافقة عليه لفترة طويلة في الولايات المتحدة، هذا العام، وقد يقدم معدلات إدارة أكثر تنافسية.

على سبيل المثال، أطلقت شركة خدمات مالية مشفرة مؤخرًا صندوق ائتماني لبيتكوين، بمعدل رسوم إدارة سنوية يبلغ 1.75%، أقل من معدل صندوق معروف. وقد بدأ تداول صندوقي ETF لبيتكوين في كندا مؤخرًا، حيث بلغ حجم التداول اليومي للصندوق الأول 165 مليون دولار أمريكي، مما أثار اهتمام المستثمرين الدوليين بما في ذلك الصين.

بالنسبة للمنظمات المدرجة، سيكون لديهم تكوينات متنوعة أكثر من عملة البيتكوين وأدوات وقنوات التحكيم. قد يصبح شراء عملة البيتكوين من سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للمنظمات المدرجة.

!