آلام إدارة المخاطر: تحديات منصة تداول العملات الرقمية واستجابتها

مصطلح المخاطر مشتق من الكلمة الإيطالية "RISQUE"، والتي كانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع الحديث، يبدو أن المخاطر أكثر شبيهة بالاختيار، وتعتمد على مستوى حريتنا.

كتب بيتر بيرنز في "مواجهة السماء": "يبدو أن الأحداث مثل صعود وهبوط الشركات، وتقلبات سوق الأسهم، والحروب والركود الاقتصادي تحدث دائمًا عندما لا يكون الناس مستعدين."

أحد العناصر الأساسية في المالية هو إدارة المخاطر، وهذا ينطبق بشكل خاص على منصات تداول العملات الرقمية. تجمع هذه المنصات بين خدمات الحفظ وإجراء الصفقات والتسويات، مما يجعلها بمثابة المركز المالي.

يعتقد بشكل عام في الصناعة أن هناك نقصًا واضحًا في إدارة المخاطر في صناعة blockchain. وهذا أدى إلى انهيار بعض المنصات ووقوع أحداث سرقة. كيف يمكن تحسين إدارة المخاطر أصبحت قضية مهمة تهم الصناعة.

يواجه سوق المال الرقمي مخاطر متعددة، بما في ذلك مخاطر السياسات، مخاطر التكنولوجيا، مخاطر التشغيل، ومخاطر السيولة. يرتبط قسم إدارة المخاطر ارتباطًا وثيقًا بجميع مراحل المنصة، ويحتاج إلى مراقبة جميع أنواع المخاطر في جميع الأوقات.

ومع ذلك، في المرحلة الأولى من تطوير الصناعة، قد تؤثر ضوابط المخاطر الصارمة بشكل مفرط على سرعة التطور. لا يزال الوعي بضوابط المخاطر لدى العديد من المنصات الصغيرة والمتوسطة غير كافٍ.

أمان الأصول هو الهدف الأساسي لإدارة المخاطر. في عام 2019، بلغت القيمة الإجمالية للأصول المسروقة من منصات تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. لذلك، اتخذت بعض المنصات تدابير مثل فصل المحافظ الساخنة والباردة، وإنشاء صناديق حماية.

إدخال خدمات الحفظ من طرف ثالث وشراء التأمين هو أيضًا طريقة لزيادة الأمان. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمنصة اختيار زيادة الشفافية وقبول المراقبة الخارجية.

الامتثال هو مجال رئيسي آخر. لقد أنشأت العديد من المنصات أنظمة مخاطر امتثال تغطي قبل وأثناء وبعد العملية، بما في ذلك أنظمة KYC/AML والحصول على التراخيص ذات الصلة.

الأمان التكنولوجي مهم بنفس القدر. حتى المنصات الكبيرة قد تتعرض لهجمات مثل DDoS. عادة ما تقوم المنصة بإنشاء تدابير للحد من المخاطر التكنولوجية مثل المراقبة الكمية، التحوط التلقائي، وتحليل البيانات الضخمة.

لا يمكن تجاهل الرقابة الداخلية. معظم مشكلات الأمن السيبراني تنبع من إهمال الموظفين الداخليين. تعتمد المنصات عمومًا على فصل الصلاحيات، وإجراء تدقيقات دورية، وبعضها يقوم أيضًا باختبارات داخلية مثل "الصيد القانوني".

قد تكون متطلبات إدارة المخاطر في سوق العملات الرقمية أعلى من تلك في المالية التقليدية. يعتقد المتخصصون في الصناعة أن كيفية استخراج المعلومات على السلسلة بشكل فعال وتحويلها إلى مؤشرات لإدارة المخاطر هي الاتجاه الذي يجب السعي إليه في المستقبل.

بالإضافة إلى ذلك، فإن فصل التداول عن الأصول، وإدخال تدقيق متعدد الأطراف، وغيرها من التدابير تستحق النظر. حاليًا، المنصة تستخدم فقط 13% من القوى العاملة و17% من الميزانية للأمان، ولا يزال هناك مجال للتحسين.

يمكن اعتبار استثمار إدارة المخاطر كتكلفة فرصة. تميل الشركات التي تركز على المنافع الطويلة الأجل إلى إعطاء الأولوية لأمان أصول العملاء. مع تطور الصناعة، سيصبح تعزيز إدارة المخاطر خيارًا لا مفر منه لمنصات تداول العملات الرقمية.