تقرير أسبوعي عن السوق: السوق ضعيف خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً في الأسعار
نظرة عامة على السوق
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع ميلًا نحو الانخفاض بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد، ورغم أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الذعر الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول مستثمرين مؤسساتيين مستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل تجمعات البنادق كانت أدائها لامعاً. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العائد المستقر مثل تجمعات البنادق بشعبية.
تحظى مسابقة AI Agent باهتمام كبير في السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. خاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية البلوكشين.
تأثرت عملة Meme هذا الأسبوع بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث تراجعت مستويات المشاركة من المستثمرين وتدفقات الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحول الحماس في السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية للتقلب في هذا المجال.
أظهرت سلسلة الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حققت Stacks إنجازًا مهمًا في sBTC، بينما تواصل BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة الكبرى تواصل العمل بجد في مجالات الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
استشرافًا للمستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في اتجاهه الهابط خلال عطلة رأس السنة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على التخصيص الدفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، مع إمكانية المشاركة بشكل معتدل في مشاريع بركة الأسلحة ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في السوق، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع بركة الأسلحة DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد.
أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من مؤشر الأساس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض الحادة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن يظل الألتكوين في المدى القصير متزامنًا مع مؤشر الأساس، مع احتمال منخفض للتداول المستقل.
غالبًا ما تكون السوق في أدنى مراحلها عندما تكون Altcoin في منطقة ذعر شديدة، وقد يحدث الانعكاس نحو الأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه هبوط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ Defi تبرز بشكل ملحوظ، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع يشهد اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا بنشاط في البحث عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار رموز قطاع AI Agent كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع هو حول تطوير نموذج aipool، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على Crypto في المستقبل وعلى Defi.
أحد المحفزات التي تدفع سوق العملات المشفرة إلى الارتفاع بشكل دوري هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. مثل ICO و IEO و INO و IDO و طرق إصدار الأصول مثل النقش، جميعها دفعت السوق بسرعة نحو التطور وزيادة أسعار سوق العملات المشفرة. مع الخلفية السريعة لدمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة، أصبحت aipool طريقة إصدار الأصول الأكثر شيوعًا في الوقت الحالي، وهي استمرار لـ "ضخ الأموال FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فإننا سنشهد قريبًا موجة صغيرة من حماس إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا أن نركز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكيل الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية | نسبة التغير في الأسبوع |
|---------|------|---------|
| وورلد كوين | 572,512,912 دولار | -16.47٪ |
| عرض | $503,727,350 | -7.94% |
| Fetch.ai | 473,814,878 دولار | -14.34٪ |
| SingularityNET | 416,764,642 دولار | -12.96٪ |
| بروتوكول المحيط | $238,958,013 | -7.01% |
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة ارتفاع TVL في الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي يقل TVL عنها عن 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الأخيرة | TVL (مليون) |
|---------|-----------|----------------|
| ريسولف | 82.04٪ | 239.01 |
| دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 |
| المعتاد | 55.56% | 1599.36 |
| هاش نوت | 52.54٪ | 1652.47 |
| سبكترا | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزات المحفظة الاستثمارية المحايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائد المستقلة عن العملات القانونية والقابلة للتطبيق اقتصاديًا. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية مهمة، حيث نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، بينما تم اعتماد معيار OFT الذي استخدمته من قبل العديد من المؤسسات خلال تدقيق الأمان. قدمت Resolv أداءً بارزًا في مجال التنمية البيئية هذا الأسبوع، حيث جذب Resolv تدفق رأس المال الثاني بقيمة 100 مليون دولار هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو البيئة 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC معدل عائد سنوي يصل إلى 36.36% في Euler Finance، وجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وأطلقت هيكل نقاط موحد.
USDX Money (عملة غير مُصدرة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لعملات مستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على ثبات ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات تحوط محايدة دلتا.
أحدث التطورات: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لتجربة المستخدم UI/UX لتحسين تفاعل المستخدم، وفي الوقت نفسه، تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي. حيث وصلت sUSDX إلى TVL قدره 170 مليون دولار من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى، وبرنامج الملائكة، وأقامت فعالية خاصة بمناسبة عيد الميلاد.
فهرس التوصيات :( المعتاد (المعتاد) :⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات المعروفة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخراً على تمويل من الجولة A بقيمة 10 مليون دولار بقيادة مؤسسة معروفة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM. في نفس الوقت، أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على DEX المعروف، حيث تجاوزت UsualTVL 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة في العالم، وارتفعت خزينة DAO لتصل إلى 17 مليون دولار. أطلق مشروع Usual عوائد كبيرة على الرهن USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت نشاطات توزيع مجانية للمجتمع.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
آخر التطورات: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم تقديم نموذج الإيداع المزدوج المبتكر للبيتكوين، الذي يجمع بين BTC وCore Token، بهدف تقديم حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، مما حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على الاهتمام الكبير في السوق بهذا النموذج المبتكر.
Spectra（SPECTRA）：（توصية مؤشر: ⭐️⭐️⭐️）
Spectra هو بروتوكول لتحويل العوائد المستقبلية إلى رموز. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع رموز العائد من بروتوكولات أخرى لفترة زمنية مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا بالعوائد المستقبلية للأصل الناتج. تعمل Spectra من خلال وضع رموز العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار رموز العوائد المستقبلية (FYT) كعائد.
آخر التطورات: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، بالإضافة إلى تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يسمح لهم بالمشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكمل Spectra تعديلات انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
وبالتالي، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (بركة المدافع).
الأداء العام للحلبة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكية قد شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجيا: معدل الأرباح بدون مخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدل الأرباح في مشاريع Defi على السلسلة يرتفع باستمرار بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، العودة إلى Defi ستكون خيارًا جيدًا للغاية.
حالة الأموال: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار حاليا، على الرغم من أن هناك انخفاضا سلبيا لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة نسبيا، حيث بلغت 0.37%. السبب الرئيسي لذلك هو أن الأسواق الغربية، بقيادة السوق الأمريكية، كانت في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض في حجم تداول جميع الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة خلال عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذا ينبغي التركيز على التغيرات في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في السوق خلال شهر يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
مضخة الدافع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت معدلات APY لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل APY لمشاريع بركة المدفعية تتمتع بميزة واضحة من حيث السوق ككل. عند النظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق قد شهد مؤخرًا اتجاهًا هبوطيًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: معدل العائد لمشاريع العائد المستندة إلى العملات المستقرة أكبر من مشاريع أخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عوائد العملات المستقرة، مما يشكل ديناميكية نمو جيدة.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن مستثمري السوق يركزون أكثر على العوائد والرافعة المالية، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. وعلاوة على ذلك، هذا الأسبوع بسبب عطلة عيد الميلاد، أدى ذلك إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما تسبب في عدم وجود سيولة كافية لاستيعاب الضغوط البيعية، مما أدى إلى انخفاض الأسعار باستمرار، ورافق ذلك ظهور عقود الشراء في السوق التي تعرضت للتصفية، مما ألحق الضرر بالاستثمارين. هذه التصفية أدت إلى سلسلة من الخسائر.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ForkItAllDay
· منذ 12 س
انخفاض مستمر لجلستين؟ ممل
شاهد النسخة الأصليةرد0
SoliditySlayer
· منذ 12 س
ماذا ، أنا أرسم فطيرة في Q1 مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
TrustlessMaximalist
· منذ 13 س
سوق الدببة躺平不قطع الخسارة
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoTherapy
· منذ 13 س
big dump一波就正常了 تجديد الهامش الفرصة
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugpullTherapist
· منذ 13 س
هذه السوق الصاعدة جاءت ببطء قليلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTherapist
· منذ 13 س
زُهَاء الثور والدب لا أرى أي زيادة، ففقط أشتري الانخفاض
استمرت السوق في الضعف خلال عطلة العيدين وارتفعت السيولة للعملة المستقرة
تقرير أسبوعي عن السوق: السوق ضعيف خلال عطلة العيدين، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً في الأسعار
نظرة عامة على السوق
شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع ميلًا نحو الانخفاض بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد، ورغم أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الذعر الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، نموًا بنسبة 1.91%، مما يشير إلى دخول مستثمرين مؤسساتيين مستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل تجمعات البنادق كانت أدائها لامعاً. يستمر إجمالي عرض العملات المستقرة في النمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، وتحظى مشاريع العائد المستقر مثل تجمعات البنادق بشعبية.
تحظى مسابقة AI Agent باهتمام كبير في السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. خاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح نقطة تركيز جديدة في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التطور العميق لدمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية البلوكشين.
تأثرت عملة Meme هذا الأسبوع بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث تراجعت مستويات المشاركة من المستثمرين وتدفقات الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحول الحماس في السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يظهر الخصائص العالية للتقلب في هذا المجال.
أظهرت سلسلة الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حققت Stacks إنجازًا مهمًا في sBTC، بينما تواصل BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط النظام البيئي، مما يدل على أن سلاسل الكتل العامة الكبرى تواصل العمل بجد في مجالات الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
استشرافًا للمستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في اتجاهه الهابط خلال عطلة رأس السنة، لذا يُنصح المستثمرون بالحفاظ على التخصيص الدفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، مع إمكانية المشاركة بشكل معتدل في مشاريع بركة الأسلحة ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق عمومًا أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في السوق، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع بركة الأسلحة DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد.
أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من مؤشر الأساس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ظواهر الارتفاع والانخفاض الحادة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن يظل الألتكوين في المدى القصير متزامنًا مع مؤشر الأساس، مع احتمال منخفض للتداول المستقل.
غالبًا ما تكون السوق في أدنى مراحلها عندما تكون Altcoin في منطقة ذعر شديدة، وقد يحدث الانعكاس نحو الأعلى في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاه السوق الكلي
سوق العملات المشفرة كان في اتجاه هبوط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالـ Defi تبرز بشكل ملحوظ، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع يشهد اهتمامًا كبيرًا من الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا بنشاط في البحث عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
المسارات الساخنة
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار رموز قطاع AI Agent كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها كان الأكثر في السوق. كان النقاش الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع هو حول تطوير نموذج aipool، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على Crypto في المستقبل وعلى Defi.
أحد المحفزات التي تدفع سوق العملات المشفرة إلى الارتفاع بشكل دوري هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. مثل ICO و IEO و INO و IDO و طرق إصدار الأصول مثل النقش، جميعها دفعت السوق بسرعة نحو التطور وزيادة أسعار سوق العملات المشفرة. مع الخلفية السريعة لدمج الذكاء الاصطناعي مع العملات المشفرة، أصبحت aipool طريقة إصدار الأصول الأكثر شيوعًا في الوقت الحالي، وهي استمرار لـ "ضخ الأموال FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فإننا سنشهد قريبًا موجة صغيرة من حماس إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا أن نركز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكيل الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية | نسبة التغير في الأسبوع | |---------|------|---------| | وورلد كوين | 572,512,912 دولار | -16.47٪ | | عرض | $503,727,350 | -7.94% | | Fetch.ai | 473,814,878 دولار | -14.34٪ | | SingularityNET | 416,764,642 دولار | -12.96٪ | | بروتوكول المحيط | $238,958,013 | -7.01% |
مسار DeFi
تصنيف نمو TVL
أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث نسبة ارتفاع TVL في الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع الصغيرة التي يقل TVL عنها عن 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الأخيرة | TVL (مليون) | |---------|-----------|----------------| | ريسولف | 82.04٪ | 239.01 | | دولار أمريكي | 74.25% | 446.42 | | المعتاد | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54٪ | 1652.47 | | سبكترا | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنيزات المحفظة الاستثمارية المحايدة في السوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائد المستقلة عن العملات القانونية والقابلة للتطبيق اقتصاديًا. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية لمقدمي السيولة في البروتوكول.
أحدث التطورات: هذا الأسبوع، أكملت Resolv ترقية تقنية مهمة، حيث نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain من خلال دمج تقنيتي LayerZero و StarGate، بينما تم اعتماد معيار OFT الذي استخدمته من قبل العديد من المؤسسات خلال تدقيق الأمان. قدمت Resolv أداءً بارزًا في مجال التنمية البيئية هذا الأسبوع، حيث جذب Resolv تدفق رأس المال الثاني بقيمة 100 مليون دولار هذا الأسبوع، وبلغ معدل نمو البيئة 84%. يوفر Vault الخاص بـ USDC معدل عائد سنوي يصل إلى 36.36% في Euler Finance، وجذب 5.67 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفلة هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv بركة wstUSR على Pendle.fi وأطلقت هيكل نقاط موحد.
USDX Money (عملة غير مُصدرة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ لعملات مستقرة بالدولار الأمريكي الاصطناعي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملات المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي للمشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على ثبات ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات تحوط محايدة دلتا.
أحدث التطورات: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لتجربة المستخدم UI/UX لتحسين تفاعل المستخدم، وفي الوقت نفسه، تم إطلاق بركة السيولة USDX/USDT وsUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي. حيث وصلت sUSDX إلى TVL قدره 170 مليون دولار من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج حوافز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى، وبرنامج الملائكة، وأقامت فعالية خاصة بمناسبة عيد الميلاد.
فهرس التوصيات :( المعتاد (المعتاد) :⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل إحدى البورصات المعروفة، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تتضمن الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
أحدث التطورات: حصلت Usual مؤخراً على تمويل من الجولة A بقيمة 10 مليون دولار بقيادة مؤسسة معروفة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM. في نفس الوقت، أصبحت أكبر حوض USD0/USD0++ على DEX المعروف، حيث تجاوزت UsualTVL 1.5 مليار دولار لتدخل ضمن أفضل خمس عملات مستقرة في العالم، وارتفعت خزينة DAO لتصل إلى 17 مليون دولار. أطلق مشروع Usual عوائد كبيرة على الرهن USUALx تصل إلى 18,000% APY، وبدأت نشاطات توزيع مجانية للمجتمع.
هاش نوت (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات المشفرة للمؤسسات، ويهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والمالية التقليدية لتقديم حلول مبتكرة لتعزيز العائدات للمستخدمين، مثل USYC.
آخر التطورات: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم تقديم نموذج الإيداع المزدوج المبتكر للبيتكوين، الذي يجمع بين BTC وCore Token، بهدف تقديم حلول مستدامة للعائدات للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، مما حقق أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على الاهتمام الكبير في السوق بهذا النموذج المبتكر.
Spectra（SPECTRA）：（توصية مؤشر: ⭐️⭐️⭐️）
Spectra هو بروتوكول لتحويل العوائد المستقبلية إلى رموز. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع رموز العائد من بروتوكولات أخرى لفترة زمنية مستقبلية محددة، والتداول مسبقًا بالعوائد المستقبلية للأصل الناتج. تعمل Spectra من خلال وضع رموز العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار رموز العوائد المستقبلية (FYT) كعائد.
آخر التطورات: هذا الأسبوع، نجح Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلق صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، بالإضافة إلى تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يسمح لهم بالمشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge. أكمل Spectra تعديلات انبعاثات APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاثات الجديدة بنسبة 1:20.
وبالتالي، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عوائد العملات المستقرة (بركة المدافع).
الأداء العام للحلبة
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما ارتفع USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يمكن أن نرى أنه على الرغم من أن السوق في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكية قد شهد زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجيا: معدل الأرباح بدون مخاطر في الأسواق التقليدية ينخفض باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما معدل الأرباح في مشاريع Defi على السلسلة يرتفع باستمرار بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، العودة إلى Defi ستكون خيارًا جيدًا للغاية.
حالة الأموال: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار في الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار حاليا، على الرغم من أن هناك انخفاضا سلبيا لمدة أسبوعين متتاليين، إلا أن نسبة الانخفاض كانت صغيرة نسبيا، حيث بلغت 0.37%. السبب الرئيسي لذلك هو أن الأسواق الغربية، بقيادة السوق الأمريكية، كانت في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض في حجم تداول جميع الرموز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر هذه الحالة خلال عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. لذا ينبغي التركيز على التغيرات في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في السوق خلال شهر يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
مضخة الدافع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت معدلات APY لجميع بروتوكولات Defi، بينما قامت مشاريع عائدات العملات المستقرة برفع العوائد من خلال مكافآت الرموز / النقاط، مما جعل APY لمشاريع بركة المدفعية تتمتع بميزة واضحة من حيث السوق ككل. عند النظر إلى التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق قد شهد مؤخرًا اتجاهًا هبوطيًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: معدل العائد لمشاريع العائد المستندة إلى العملات المستقرة أكبر من مشاريع أخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي لمشاريع عوائد العملات المستقرة، مما يشكل ديناميكية نمو جيدة.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، فإن مستثمري السوق يركزون أكثر على العوائد والرافعة المالية، لكنهم يتجاهلون مخاطر الانخفاض. وعلاوة على ذلك، هذا الأسبوع بسبب عطلة عيد الميلاد، أدى ذلك إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما تسبب في عدم وجود سيولة كافية لاستيعاب الضغوط البيعية، مما أدى إلى انخفاض الأسعار باستمرار، ورافق ذلك ظهور عقود الشراء في السوق التي تعرضت للتصفية، مما ألحق الضرر بالاستثمارين. هذه التصفية أدت إلى سلسلة من الخسائر.