مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير بعمق، لتوضيح الحقائق واستكشاف الواقع والبحث عن التوافق في عالم WEB3. نقدم للجميع منطقًا واضحًا وراء القضايا الساخنة، ونوفر رؤى تتجاوز الحدث نفسه، ونقدم زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
المضيف في هذه الحلقة: هذه الحلقة خاصة قليلاً، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض الروايات الدورية، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. لكن اليوم سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، وتعلم منهجيتها عن كثب. في حلقة اليوم، سنشير إلى العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهمكم.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل البيانات على السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم الحالة العامة للربح/الخسارة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار الذي تم تحقيقه. يُستخدم لمراقبة توزيع الأسعار لرقائق BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية.
سعر السوق الحقيقي لمؤشر Cointime: هو مؤشر متوسط سعر على السلسلة مبني على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لبيتكوين (BTC) بشكل أكثر دقة من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين. مقارنة بسعر السوق الحالي لبيتكوين، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في الاعتبار تأثير الوقت، وهو مناسب لأسعار بيتكوين في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: مؤشر تقييم قدمه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانات العائدات طويلة الأجل للسوق المالية، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، وهو تحسين لمؤشر شيلر للربحية (CAPE)، الذي يأخذ في الاعتبار بشكل رئيسي تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على البلوكشين
المضيف: ضيفنا اليوم هو المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولين، فلنطلب من كولين أن يلقي تحية على مستمعينا.
كولين: مرحباً بالجميع، أولاً شكراً لدعوة المضيف. عندما تلقيت هذه الدعوة، كنت أشعر بالدهشة بعض الشيء، لأنني أصلاً مستثمر صغير غير معروف، وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء في تداولاتي. اسمي كولين، وأدير حساباً على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى "السيد بيغ"، حيث أشارك عادةً بعض دروس البيانات على السلسلة، وتحليلات السوق الحالية، وبعض مفاهيم التداول. أرى أن لدي ثلاثة أبعاد في تحديد هويتي: الأول هو تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المستندة إلى الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه بشكل رئيسي على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو محافظ أكثر، أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في السوق الأمريكي الكبير، من خلال هذا الجزء من الأموال، أستثمر في Beta لتقليل التقلبات العامة لمنحنى أصولي، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز الكلية. هذا هو تقريبا كيف أحدد هويتي.
المقدم: شكرًا لك، كولن، على تقديم نفسك. لقد دعوت كولن للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة للغاية. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، وأعتقد أن المنطق واضح والحديث له قيمة، لذلك دعوت كولن. يجب أن أذكر للجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من وجهة نظر الضيف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل. قد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى الحالي لا يعتبر نصيحة استثمارية. سيتناول هذا البرنامج بعض منصات تحليل البيانات، وذلك فقط كأمثلة ومشاركة للاستخدام الشخصي، وليس كإعلان تجاري. لم يتلق هذا البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع الرئيسي ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة. ذكرت سابقًا أن كولن هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل والتعلم عن تحليل بيانات الأصول المشفرة؟
كولين: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن الهدف الرئيسي لأي شخص يريد دخول السوق المالية أو دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذلك، كانت فلسفتي دائمًا ثابتة، وهي أنني سأتعلم كل ما يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، سأتعلم ما يمكن أن يحقق الربح. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات السلسلة نتيجة للصدفة البحتة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم شيئًا، فقط أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظرية بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت بالمصادفة أن هناك مجالًا يسمى تحليل بيانات السلسلة المرتبطة بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، وبشكل رئيسي جزء تطوير التداول الكمي، وأدمجها مع بيانات السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وفي النهاية أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
المقدم: منذ متى بدأت تتعامل بشكل رسمي مع تحليل البيانات على السلسلة، وكم من السنوات قد قضيتها في التعلم والدراسة بشكل نظامي حتى الآن؟
كولين: أعتقد أن هذا يصعب تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنه منذ فترة طويلة، كنت أواجه مشكلة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، قد يكون ذلك منذ عدة سنوات، في ذلك الوقت لاحظت ذلك، لكن لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت بعض المقالات القليلة لمعرفة هذا الشيء. بعد فترة، عدت ورأيت بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، ثم عدت إلى هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك واصلت البحث. لم يكن هناك وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت أجمّع الأشياء من هنا وهناك.
المقدم: حسنًا، كم من الوقت استغرقك لفهم البيانات على سلسلة الكتل وتطبيقها في استثماراتك الفعلية؟
كولين: هذا الحد يصعب تحديده، لكنني أعتقد أنه قريب من دورتين من البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن نرى من أين تبدأ في تعريفها، من السوق الصاعدة أم السوق الهابطة. بدأت تقريبًا في عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق فعلي، لأنني لم أكن شجاعًا، لم أكن على دراية بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
المضيف: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات، ما هي منصات مراقبة بيانات السلسلة التي تستخدمها عادة؟
كولين: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل أساسي، وهو Glassnode. دعني أشرح باختصار، إنه يحتاج إلى دفع. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي هي أغلى، أتذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. والثاني نسيت قليلاً، لكنه حوالي ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. لديه أيضًا نسخة مجانية، ولكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك الكثير من الخيارات الأخرى بخلاف Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنه عندما كنت أبحث وأبحث، كان هذا الموقع هو الأكثر توافقًا مع احتياجاتي.
المضيف: أفهم، بعد أن اطلعت على الكثير من المعلومات من كولن، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode، وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن التوقيت جيد. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، لذا فإن ما تركز عليه هو المساعدة التي تقدمها في الاستثمار العملي. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثماراتك؟ وما هي المبادئ الأساسية وراء ذلك؟ من فضلك، قدم لنا مقدمة.
Colin: حسنًا. أولاً، دعنا نتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. سأقوم بدمج هذين الموضوعين معًا لأنهما في الحقيقة بسيطان جدًا. أسواقنا المالية التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، أو حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، فإن البيتكوين تتميز عنها بميزة أساسية واحدة، وهي أنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والأكثر شيوعًا التي يتم تناولها عند الحديث عن هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات انتقال البيتكوين هذه عامة وشفافة، لذا يمكنك رؤية 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه من خلال مستعرض blockchain. رغم أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، لكن هذا ليس مهمًا، لأنه في الحقيقة لا يوجد أي فرد واحد يمكنه التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذلك عادةً، عندما ندرس بيانات السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، وننظر إلى اتجاهه، وننظر إلى إجماع وسلوك الجماهير. حتى لو لم أكن أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال تجميع جميع العناوين تحليل تدفق هذه الأسهم، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو أوقفوا خسائرهم، وكيفية وضعهم الربحي، وكيفية وضعهم الخاسر، وأين يميلون لشراء كميات كبيرة من البيتكوين أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات كلها يمكن رؤيتها. أعتقد أن هذا هو أكبر قيمة لتحليل بيانات البيتكوين على السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
المتحدث: بالتأكيد، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. تمامًا كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا نظر المستثمرون المحترفون الآخرون إلى البيانات على السلسلة وأنت لا تفعل ذلك، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثماراتك.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة في الممارسة العملية، ما هي النقاط والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال جيد جداً، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل في الحل، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، كما ذكرت سابقاً، من الصعب جداً العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أذهب إلى المراكز التعليمية للاستفسار عما إذا كان هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، لكن لو كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على شرائها، لأنه منذ أن بدأت في التداول حتى الآن، في الحقيقة لا أحب دفع المال لشراء الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منهجية، لذا فإن كل المحتوى يتعين علي استكشافه واستخراجه بنفسي. هناك العديد من أنواع البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، مبدئي هو أنني أسعى للتأكد من فهم طريقة حساب كل مؤشر رأيته والمبادئ وراءه. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتاً طويلاً، لأنه بمجرد رؤية مؤشر معين، سيعطيك صيغة حسابية، وفكرتي هي أن أحاول اكتشاف ما الذي يفكر فيه هذه الصيغة الحسابية، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أتأكد من فهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بشيء آخر يسمى التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو من درسوا المؤشرات، فسوف يعرفون شيئاً واحداً، وهو أن هناك علاقة عالية جداً بين العديد من المؤشرات. العلاقة العالية جداً يمكن أن تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للضوضاء بسهولة عند تفسيرها، أو قد تفرط في تفسيرها. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظاماً للهروب من القمة، قد يكون هذا النظام لديه 10 إشارات من 1 إلى 10، لنفترض أن العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 عالية جداً، وهذا سيؤدي إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدثت تغييرات في سعر البيتكوين اليوم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TokenTaxonomist
· منذ 23 س
إحصائيًا، فإن الغوص العميق العلمي الزائف الآخر *يدحرج العينين*
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer2Arbitrageur
· 08-14 18:55
ستفشل إذا كنت لا تزال تعتمد على تحليل السلاسل الأساسية... الألفا الحقيقيون يستخدمون روبوتات التحكيم عبر السلاسل مع حماية mev
خبير تحليل البيانات داخل السلسلة BTC يكشف: كيف يساعد البلوكتشين الشفاف في اتخاذ قرارات الاستثمار
النص الرئيسي
المضيف: شريك بحث Mint Ventures
الضيف: كولن، متداول حر، باحث بيانات على السلسلة
تاريخ التسجيل: 2025.2.15
مرحبًا بالجميع، مرحبًا بكم في WEB3 Mint To Be. هنا، نستمر في طرح الأسئلة والتفكير بعمق، لتوضيح الحقائق واستكشاف الواقع والبحث عن التوافق في عالم WEB3. نقدم للجميع منطقًا واضحًا وراء القضايا الساخنة، ونوفر رؤى تتجاوز الحدث نفسه، ونقدم زوايا تفكير متنوعة.
بيان: المحتوى الذي نناقشه في هذه الحلقة من البودكاست لا يمثل آراء المؤسسات التي ينتمي إليها الضيوف، والمشاريع المذكورة لا تشكل أي نصيحة استثمارية.
المضيف في هذه الحلقة: هذه الحلقة خاصة قليلاً، لأننا ناقشنا سابقًا العديد من المواضيع المتعلقة بمسارات أو مشاريع معينة، وتبادلنا بعض الروايات الدورية، مثلما تحدثنا سابقًا عن الميم. لكن اليوم سنناقش تحليل البيانات على السلسلة، وخاصة تحليل البيانات على السلسلة لـ BTC. سنقوم بفحص كيفية عملها، والمؤشرات الرئيسية، وتعلم منهجيتها عن كثب. في حلقة اليوم، سنشير إلى العديد من مفاهيم المؤشرات، وسنقوم بإدراج هذه المفاهيم في بداية النسخة النصية لتسهيل فهمكم.
بعض مؤشرات البيانات والمفاهيم المذكورة في هذه الحلقة من البودكاست:
Glassnode: منصة تحليل البيانات على السلسلة شائعة الاستخدام، تحتاج إلى دفع.
السعر المحقق (Realized Price): يتم حسابه بناءً على السعر عند آخر حركة على السلسلة لبيتكوين، مما يعكس التكلفة التاريخية على السلسلة لبيتكوين، وهو مناسب لتقييم الحالة العامة للربح/الخسارة في السوق.
URPD: توزيع الأسعار الذي تم تحقيقه. يُستخدم لمراقبة توزيع الأسعار لرقائق BTC.
RUP (الربح غير المحقق النسبي): الربح غير المحقق النسبي. يُستخدم لقياس نسبة الأرباح غير المحققة لجميع حاملي البيتكوين إلى إجمالي القيمة السوقية.
سعر السوق الحقيقي لمؤشر Cointime: هو مؤشر متوسط سعر على السلسلة مبني على نظام Cointime Economics، يهدف إلى تقييم القيمة طويلة الأجل لبيتكوين (BTC) بشكل أكثر دقة من خلال إدخال "وزن الوقت" لبيتكوين. مقارنة بسعر السوق الحالي لبيتكوين، وسعر السوق المحقق (Realized Price)، يأخذ سعر السوق الحقيقي ضمن نظام Cointime في الاعتبار تأثير الوقت، وهو مناسب لأسعار بيتكوين في الدورات الكبيرة.
شيلر ECY: مؤشر تقييم قدمه الحائز على جائزة نوبل في الاقتصاد روبرت شيلر، يستخدم لتقييم إمكانات العائدات طويلة الأجل للسوق المالية، وقياس جاذبية الأسهم مقارنة بالأصول الأخرى، وهو تحسين لمؤشر شيلر للربحية (CAPE)، الذي يأخذ في الاعتبار بشكل رئيسي تأثير بيئة أسعار الفائدة.
فرصة لتعلم تحليل البيانات على البلوكشين
المضيف: ضيفنا اليوم هو المتداول الحر، وباحث بيانات السلسلة كولين، فلنطلب من كولين أن يلقي تحية على مستمعينا.
كولين: مرحباً بالجميع، أولاً شكراً لدعوة المضيف. عندما تلقيت هذه الدعوة، كنت أشعر بالدهشة بعض الشيء، لأنني أصلاً مستثمر صغير غير معروف، وليس لدي أي ألقاب خاصة، فقط أعمل بهدوء في تداولاتي. اسمي كولين، وأدير حساباً على وسائل التواصل الاجتماعي يسمى "السيد بيغ"، حيث أشارك عادةً بعض دروس البيانات على السلسلة، وتحليلات السوق الحالية، وبعض مفاهيم التداول. أرى أن لدي ثلاثة أبعاد في تحديد هويتي: الأول هو تاجر يعتمد على الأحداث، حيث أفكر عادةً في استراتيجيات التداول المستندة إلى الأحداث؛ الثاني هو محلل بيانات السلسلة، وهذا هو الجزء الذي أشاركه بشكل رئيسي على وسائل التواصل الاجتماعي؛ الثالث هو محافظ أكثر، أطلق على نفسي لقب مستثمر في المؤشرات، حيث أختار تخصيص جزء من أموالي في السوق الأمريكي الكبير، من خلال هذا الجزء من الأموال، أستثمر في Beta لتقليل التقلبات العامة لمنحنى أصولي، مع الحفاظ على دفاعية معينة في المراكز الكلية. هذا هو تقريبا كيف أحدد هويتي.
المقدم: شكرًا لك، كولن، على تقديم نفسك. لقد دعوت كولن للمشاركة في البرنامج لأنني رأيت تحليلاته حول بيانات البيتكوين على وسائل التواصل الاجتماعي، وكانت ملهمة للغاية. هذا موضوع لم نتحدث عنه كثيرًا من قبل، وهو جزء ينقصني في مجالي الخاص. لقد قرأت سلسلة المقالات التي كتبها، وأعتقد أن المنطق واضح والحديث له قيمة، لذلك دعوت كولن. يجب أن أذكر للجميع أنه اليوم، سواء من جانبي أو من وجهة نظر الضيف، فإن الآراء تحمل طابعًا شخصيًا قويًا، وقد تتغير المعلومات والآراء في المستقبل. قد يفسر أشخاص مختلفون نفس البيانات والمؤشرات بطرق مختلفة. المحتوى الحالي لا يعتبر نصيحة استثمارية. سيتناول هذا البرنامج بعض منصات تحليل البيانات، وذلك فقط كأمثلة ومشاركة للاستخدام الشخصي، وليس كإعلان تجاري. لم يتلق هذا البرنامج أي رعاية تجارية من أي منصة. دعونا ندخل في الموضوع الرئيسي ونتحدث عن تحليل بيانات الأصول المشفرة. ذكرت سابقًا أن كولن هو متداول، فما هي الظروف التي بدأت فيها بالتواصل والتعلم عن تحليل بيانات الأصول المشفرة؟
كولين: أعتقد أنه يجب تقسيم هذا السؤال إلى جزئين للإجابة عليه. أولاً، أعتقد أن الهدف الرئيسي لأي شخص يريد دخول السوق المالية أو دخلها بالفعل، بما في ذلك نفسي، هو كسب المال، واستخدام الأرباح لتحسين جودة حياتهم. لذلك، كانت فلسفتي دائمًا ثابتة، وهي أنني سأتعلم كل ما يمكن أن يساعدني في تحقيق الأرباح. من خلال هذه الطريقة، أرفع القيمة المتوقعة لنظام التداول الخاص بي بشكل عام، وببساطة، سأتعلم ما يمكن أن يحقق الربح. الجزء الثاني، في البداية، كان التعرض لبيانات السلسلة نتيجة للصدفة البحتة، قبل حوالي ست أو سبع سنوات، عندما كنت لا أفهم شيئًا، فقط أنظر إلى هذا وذاك. أثناء استكشاف مجالات مختلفة، رأيت نظرية بحثية مثيرة للاهتمام وأردت أن أتعلمها، وفي ذلك الوقت، رأيت بالمصادفة أن هناك مجالًا يسمى تحليل بيانات السلسلة المرتبطة بالبيتكوين، فبدأت في التعلم والبحث. في المراحل المتقدمة، سأجمع بين المعرفة التي اكتسبتها في مجالات أخرى، وبشكل رئيسي جزء تطوير التداول الكمي، وأدمجها مع بيانات السلسلة، ثم أطور بعض نماذج التداول، وفي النهاية أدمج هذه النماذج في نظام التداول الخاص بي.
المقدم: منذ متى بدأت تتعامل بشكل رسمي مع تحليل البيانات على السلسلة، وكم من السنوات قد قضيتها في التعلم والدراسة بشكل نظامي حتى الآن؟
كولين: أعتقد أن هذا يصعب تعريفه، في الواقع لم أتعلم ذلك بشكل منهجي حقًا. لأنه منذ فترة طويلة، كنت أواجه مشكلة، وهي أنني لم أرى أي تعليم منهجي على الإطلاق. منذ أن رأيت هذا المجال لأول مرة، قد يكون ذلك منذ عدة سنوات، في ذلك الوقت لاحظت ذلك، لكن لم أبحث فيه بعمق، فقط قرأت بعض المقالات القليلة لمعرفة هذا الشيء. بعد فترة، عدت ورأيت بعض المحتويات الأكثر عمقًا، وفي ذلك الوقت كنت أركز على دراسة أشياء أخرى، ثم عدت إلى هنا، ورأيت أن هذا مثير للاهتمام، لذلك واصلت البحث. لم يكن هناك وقت للدراسة بشكل منهجي، كنت أجمّع الأشياء من هنا وهناك.
المقدم: حسنًا، كم من الوقت استغرقك لفهم البيانات على سلسلة الكتل وتطبيقها في استثماراتك الفعلية؟
كولين: هذا الحد يصعب تحديده، لكنني أعتقد أنه قريب من دورتين من البيتكوين... لا يمكن اعتباره دورتين، يجب أن نرى من أين تبدأ في تعريفها، من السوق الصاعدة أم السوق الهابطة. بدأت تقريبًا في عام 2020 أو 2019، لكن في ذلك الوقت لم يكن هناك تطبيق فعلي، لأنني لم أكن شجاعًا، لم أكن على دراية بهذا الشيء بعد، لكنني بدأت بالفعل في التعلم.
قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة
المضيف: فهمت. سنتحدث بعد ذلك عن العديد من المفاهيم المحددة المتعلقة بتحليل بيانات السلسلة، بما في ذلك بعض المؤشرات، ما هي منصات مراقبة بيانات السلسلة التي تستخدمها عادة؟
كولين: أنا الآن أستخدم موقعًا واحدًا بشكل أساسي، وهو Glassnode. دعني أشرح باختصار، إنه يحتاج إلى دفع. هناك مستويان من الدفع، أحدهما هو النسخة الاحترافية التي هي أغلى، أتذكر أنها تكلف أكثر من 800 دولار في الشهر. والثاني نسيت قليلاً، لكنه حوالي ثلاثين إلى أربعين دولارًا في الشهر. لديه أيضًا نسخة مجانية، ولكن المعلومات التي يمكن رؤيتها في النسخة المجانية قليلة جدًا. بالطبع، هناك الكثير من الخيارات الأخرى بخلاف Glassnode، لكنني اخترته في النهاية لأنه عندما كنت أبحث وأبحث، كان هذا الموقع هو الأكثر توافقًا مع احتياجاتي.
المضيف: أفهم، بعد أن اطلعت على الكثير من المعلومات من كولن، قمت أيضًا بالتسجيل في Glassnode، وأصبحت عضوًا مدفوعًا لديهم. بالفعل أشعر أن بياناتهم غنية جدًا، بالإضافة إلى أن التوقيت جيد. دعنا نتحدث عن السؤال الثاني، لقد ذكرت أنك تاجر، لذا فإن ما تركز عليه هو المساعدة التي تقدمها في الاستثمار العملي. ما هي القيمة الأساسية لتحليل البيانات على السلسلة في استثماراتك؟ وما هي المبادئ الأساسية وراء ذلك؟ من فضلك، قدم لنا مقدمة.
Colin: حسنًا. أولاً، دعنا نتحدث عن الأول، وهو قيمة ومبدأ تحليل البيانات على السلسلة. سأقوم بدمج هذين الموضوعين معًا لأنهما في الحقيقة بسيطان جدًا. أسواقنا المالية التقليدية، سواء كانت تتعلق بتداول الأسهم، العقود الآجلة، خيارات السندات، أو حتى العقارات، أو بعض المواد الخام، فإن البيتكوين تتميز عنها بميزة أساسية واحدة، وهي أنها تستخدم تقنية blockchain. القيمة الأكثر أهمية والأكثر شيوعًا التي يتم تناولها عند الحديث عن هذه التقنية هي شفافيتها. جميع معلومات انتقال البيتكوين هذه عامة وشفافة، لذا يمكنك رؤية 300 بيتكوين تنتقل من عنوان إلى آخر مباشرة على السلسلة، وهذا يمكن التحقق منه من خلال مستعرض blockchain. رغم أنني لا أستطيع معرفة من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، لكن هذا ليس مهمًا، لأنه في الحقيقة لا يوجد أي فرد واحد يمكنه التأثير على اتجاه سعر البيتكوين أو اتجاهه. لذلك عادةً، عندما ندرس بيانات السلسلة، ننظر إلى السوق ككل، وننظر إلى اتجاهه، وننظر إلى إجماع وسلوك الجماهير. حتى لو لم أكن أعلم من يقف وراء هذا العنوان أو ذاك، يمكنني من خلال تجميع جميع العناوين تحليل تدفق هذه الأسهم، ورؤية ما إذا كانوا قد حققوا أرباحًا أو أوقفوا خسائرهم، وكيفية وضعهم الربحي، وكيفية وضعهم الخاسر، وأين يميلون لشراء كميات كبيرة من البيتكوين أو أين لا يحبون شراء البيتكوين، هذه البيانات كلها يمكن رؤيتها. أعتقد أن هذا هو أكبر قيمة لتحليل بيانات البيتكوين على السلسلة مقارنة بالأسواق المالية الأخرى، لأن الأسواق الأخرى لا تستطيع القيام بذلك.
المتحدث: بالتأكيد، هذه النقطة مهمة جدًا. مثلما نقوم بالاستثمار في العملات المشفرة، يجب علينا تحليل الأساسيات كما نفعل مع الأسهم أو المنتجات الأخرى. تمامًا كما قلت للتو، فإن البيانات على السلسلة شفافة، ويمكن للجميع مراقبتها. إذا نظر المستثمرون المحترفون الآخرون إلى البيانات على السلسلة وأنت لا تفعل ذلك، فهذا يعني أنك تفتقر إلى سلاح مهم جدًا في استثماراتك.
صعوبات تحليل البيانات على السلسلة
المقدم: عندما تقوم بتحليل البيانات على السلسلة في الممارسة العملية، ما هي النقاط والتحديات الرئيسية التي تعتقد أنها قد تكون موجودة؟
كولين: أعتقد أن هذا السؤال جيد جداً، وأخطط للإجابة عليه على جزئين. الجزء الأول هو أسهل في الحل، وهو نقطة صعبة في التعلم، وهي المعرفة الأساسية. بالنسبة لمعظم الناس، بما في ذلك أنا في ذلك الوقت، كما ذكرت سابقاً، من الصعب جداً العثور على تعليم منهجي حقيقي. بالطبع لم أذهب إلى المراكز التعليمية للاستفسار عما إذا كان هناك دورات مدفوعة من هذا النوع، لكن لو كانت موجودة، ربما لم أكن لأجرؤ على شرائها، لأنه منذ أن بدأت في التداول حتى الآن، في الحقيقة لا أحب دفع المال لشراء الدورات. لم أتعامل مع أي دورات تعليمية منهجية، لذا فإن كل المحتوى يتعين علي استكشافه واستخراجه بنفسي. هناك العديد من أنواع البيانات على السلسلة، وفي عملية البحث، مبدئي هو أنني أسعى للتأكد من فهم طريقة حساب كل مؤشر رأيته والمبادئ وراءه. في الواقع، هذه عملية تستغرق وقتاً طويلاً، لأنه بمجرد رؤية مؤشر معين، سيعطيك صيغة حسابية، وفكرتي هي أن أحاول اكتشاف ما الذي يفكر فيه هذه الصيغة الحسابية، ولماذا تم تصميمها بهذه الطريقة. بعد أن أتأكد من فهم هذه المؤشرات، يجب أن أقوم بشيء آخر يسمى التصفية. إذا كان هناك أشخاص لديهم خبرة في تطوير استراتيجيات كمية أو من درسوا المؤشرات، فسوف يعرفون شيئاً واحداً، وهو أن هناك علاقة عالية جداً بين العديد من المؤشرات. العلاقة العالية جداً يمكن أن تسبب مشكلة، وهي أنك قد تتعرض للضوضاء بسهولة عند تفسيرها، أو قد تفرط في تفسيرها. على سبيل المثال، لنفترض أن لدي نظاماً للهروب من القمة، قد يكون هذا النظام لديه 10 إشارات من 1 إلى 10، لنفترض أن العلاقة بين الإشارات من 1 إلى 4 عالية جداً، وهذا سيؤدي إلى مشكلة. على سبيل المثال، إذا حدثت تغييرات في سعر البيتكوين اليوم.