تحليل استراتيجيات الاستثمار في العملات الميم

القيمة الاستثمارية لميمكوينز

تتمتع بعض عملات الميم بقيمة بيتا مرتفعة للأصول Layer 1 (L1)، مما يعني أنها يمكن أن توفر تأثير الرفع للأصول L1 دون زيادة مخاطر الرفع. على سبيل المثال، يمكن أن يوفر تخصيص قليل لعملة ثقافة سولانا تأثير رفع على SOL مع تجنب مخاطر التصفية.

الإشارة التي نركز عليها هي عندما تتجاوز قيمة بيتا لمدة 30 يومًا قيمة بيتا المتدحرجة لمدة 90 يومًا. في هذه الحالة ، كانت متوسط عائدات هذه العملة المشفرة لمدة 30 يومًا و 60 يومًا 124٪ و 413٪ على التوالي.

تظهر بيانات الأسعار أن تحول نمط تحمل المخاطر يحدث عادة بسرعة، وأن عملات الميم يمكن أن تتفوق بشكل ملحوظ في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية الشراء في الوقت المناسب.

عادة ما تكون انفجارات الميم كوين مرتبطة بارتفاع أصول L1 المقابلة لها بأكثر من 5% في غضون أسبوع. ومع ذلك، فإن أداء أصول L1 لا يضمن بالضرورة أداء ممتازًا للميم كوين.

عادة ما تكون عملات الميم مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأصول L1 الخاصة بها. ولكن خلال الفترات التي تحقق فيها عملات الميم أداءً جيدًا، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة.

بشكل عام، تمتلك عملات الميم خصائص بيتا مرتفعة بالنسبة للأصول من المستوى الأول، حيث تتجاوز نسبة ارتفاعها وانخفاضها عادةً الأصول من المستوى الأول، وهي أصول عالية المخاطر وعالية العوائد. نحن نعتبرها رهاناً على الأصول من المستوى الأول مع استخدام الرافعة المالية، ولكن دون تحمل مخاطر تصفية الرافعة.

تحليل البيانات على السلسلة

بالإضافة إلى أداء الأسعار، نستخدم أيضًا بيانات السلسلة لإجراء تحليل كمي لفهم جودة وقناعة قاعدة الحائزين.

التركيز بشكل أساسي على المؤشرات التالية:

1. معدل نمو حاملي الرموز لمدة 90 يومًا
2. الوسيط ومتوسط الحيازة
3. نسبة حاملي الممتلكات التي تتجاوز 1000 دولار و 100000 دولار
4. نسبة احتفاظ الحيتان ( كانت تمتلك >$100k وما زالت تحتفظ بأكثر من 50% من ذروة المحفظة )
5. تدفق صافي الحيتان إلى DEX / الخروج منها

بالإضافة إلى ذلك، نحن نركز فقط على memecoins التي تتمتع بسيولة تداول كافية وقد شهدت تصحيحات تزيد عن 50% عدة مرات. بالنسبة للرموز المتداولة في المنصات الرئيسية، سننظر أيضًا في حجم العقود المفتوحة.

المجتمع وعوامل الإيمان

بالإضافة إلى البيانات الكمية، نحتاج أيضًا إلى التركيز على العوامل النوعية التالية:

• جمهور محتمل ذو جاذبية عالمية
• سرد يثير التعاطف وشعارات المجتمع
• الإيمان القوي والانتماء للمجتمع
• القيادة والتنسيق
• قابلية الاختراق الثقافي
• قدرة التسويق، مثل الوصول إلى المستخدمين الشباب من خلال TikTok

تقييم القيمة

هناك طريقتان رئيسيتان لتقييم "القيمة العادلة" للميماكوين:

1. نسبة MVRV ( القيمة السوقية / القيمة المحققة ) عندما يكون MVRV أقل من 1، فهذا يدل على أن متوسط حاملي العملات في حالة خسائر غير محققة، وقد يكون قريبًا من القاع المحلي.

2. مؤشر الزخم

   • RSI: الاقتراب من 30 يشير إلى التشبع البيعي، والاقتراب من 70 يشير إلى التشبع الشرائي
   • موقع السعر بالنسبة للمتوسط المتحرك الرئيسي
   • مؤشرات المشاعر الاجتماعية مثل اتجاهات البحث في جوجل

العوامل الكلية

تستند العملات الميم إلى حد كبير على السيولة المواتية والبيئة الاقتصادية، بالإضافة إلى عودة مشاعر "المخاطرة". يجب الانتباه إلى هذه العوامل الكلية عند النظر في التخصيص.

الاستنتاج

بناءً على ما سبق، يجب مراعاة العوامل التالية عند الاستثمار في الميم كوينز:

• العلاقة بين أصول L1 وبيتا
• مؤشرات البيانات على السلسلة
• القدرة على المجتمع والتسويق
• طرق تقييم القيمة
• البيئة الكلية

ومع ذلك، تظل عملات الميم من الأصول عالية المخاطر للغاية، ويجب على المستثمرين التعامل معها بحذر والسيطرة بشكل معقول على مراكزهم.