التفكير في اتجاهات السوق: تحليل اتجاهات المستقبل للأصول الرقمية

بعد عطلة نهاية أسبوع مليئة بالتفكير المتأني، توصلت إلى بعض الأفكار الجديدة حول سوق الأصول الرقمية الحالي.

من المحتمل أن يصبح الاتجاه الحقيقي لسوق التشفير واضحًا فقط بعد سبتمبر. بالنظر إلى مقاومة الاقتصاد الكلي، وندرة السيولة خلال الصيف، وعوامل إعادة التوازن في نهاية الربع، لن تبدأ الديناميكيات السوقية في الظهور فعليًا إلا بعد عطلة أغسطس. في الآونة الأخيرة، تركزت الزيادة في معظم العملات البديلة في الغالب على ضغط البيع، حيث تأثر المتداولون بالتعافي السابق وبدأوا في الشراء، لكنهم يفتقرون إلى دعم حاملي الأسهم على المدى الطويل. كما هو متوقع، شهدت معظم الرموز التي ارتفعت بشكل كبير بعد ذلك أيضًا تصحيحات حادة.

ارتفعت إيثيريوم بشكل غير متوقع، وقيادت القطاعات المتضررة سابقًا مثل الذكاء الاصطناعي والعملات. بالمقارنة، كانت أداء الرموز التي تتمتع باستخدام فعلي، وأساسيات قوية، أو آليات إعادة الشراء أكثر استقرارًا، حيث كانت الانخفاضات أقل، واستعادت عافيتها بشكل أسرع. من ذلك يمكننا أن نستنتج بعض الرؤى:

1. الطلب على البيتكوين قوي ومستمر

رأس المال التقليدي يدخل تدريجياً من خلال قنوات تنظيمية مثل صناديق الاستثمار المتداولة. طبيعة رأس المال الداعمة لـ BTC حالياً تختلف تماماً عن الفترات السابقة، مما يجعل تصفية BTC على نطاق واسع صعبة الحدوث، إلا إذا تأثرت بالأحداث الكلية.

2. تزايد الانقسام داخل العملات البديلة

ستعود الأموال في النهاية إلى العملات البديلة، لكنها لن تغطي جميعها. فقط الرموز التي لها استخدامات واضحة وتطبيقات فعلية قد تجذب الأموال. وهذا هو السبب أيضًا في اعتقادي أن Ethereum ستتفوق على Solana. تساهم اللوائح الواضحة، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب التخزين في تشكيل تأثير دوامة قوي. ونظرًا لأن ETH لم يصل إلى التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترون محتملون في وضع الانتظار.

3. وجود مخاطر هيكلية في رموز الدعم الاستثماري

سيستمر فتح التوكنات في الضغط على الأسعار. عندما تكون السيولة غير كافية، فإن الضغط المستمر للبيع من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل يحدد المساحة الصاعدة. لذلك، أعتقد أن الآفاق للتوكنات ذات التقييم المرتفع التي يتم إدراجها في البورصات المركزية مثيرة للقلق. تواجه توكنات نظام Cosmos البيئي بشكل خاص ضغط بيع مستمر، ناتج عن هيكل مكافآت المدققين.

4. MeMe عملة ذات مزايا هيكلية

بدون فتح رأس المال الاستثماري، إصدار عادل، يعتمد بالكامل على الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، كما يتضح من الدورة الأولى، لقد أثبتت فعاليتها.

لكنني أعتقد أن هذه المرحلة تقترب من نهايتها. حدث إنشاء رمز Pump.fun وإطلاق عملة Trump يمثلان ذروة اهتمام العملات. بعد ذلك، بدأ اهتمام العملات يتلاشى. حتى عندما كانت هناك انتعاشة في أبريل، كانت أداء SOL أقل من ETH. إذا كان الجميع يمتلك SOL، من أين ستأتي المشترين الجدد عندما يتلاشى زخم العملات؟

قد لا تزال بعض العملات تؤدي بشكل جيد، خاصة تلك التي نمت شهرتها من خلال الشخصيات الجذابة على منصات مثل TikTok أو Instagram، بعيدًا عن تويتر العملات الرقمية. لا يزال بإمكانها تحقيق تأثير ثري. لكن زمن "عملة الحيوانات الأليفة" كألفا قد انتهى. فقط العملات التي تمتلك قصة قوية وفهم عميق للسوق تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذا لم تعد العملة هي الفرصة، فما التالي؟

رأيي: دمج الذكاء الاصطناعي مع الأصول الرقمية.

إذا كنت تتابع نشاطي، ستجد أن عمليتي في هذه الجولة تركزت بشكل أساسي على عملة وAI.

• مثل صيف DeFi، فإن معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة فشلت بعد الضجيج. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء خلال السوق الهابطة. لقد رأينا بعض المشاريع تظهر على السلسلة.

• مع نفاد أرباح العملة, تتجه الأنظار بشكل طبيعي نحو السرد الجديد. الذكاء الاصطناعي بفضل فائدته الواضحة, مناسب جداً ليكون النقطة المحورية التالية.

• العديد من مشاريع AI x Crypto تعتمد على الإصدار العادل، مما يعكس السرد الشائع مؤخرًا.

هذا هو السبب في أنني ركزت مؤخراً على دراسة وتخطيط مسبق في هذا المجال. لا حاجة للاستعجال في بناء المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فسوف يحتوي هذا المجال على أكبر الفرص غير المتكافئة.