ما هي فقاعة العملات الرقمية؟ كيف يمكنك توقعها وحماية استثماراتك؟

يبدو أن عالم العملات الرقمية يشبه محيطًا واسعًا. في بعض الأحيان، يبقى هادئًا ومريحًا، بينما في أوقات أخرى، يتعرض لعواصف مع أمواج عملاقة. هذه الأمواج، المعروفة باسم فقاعات العملات الرقمية، يمكن أن توفر فرصًا كبيرة للربح عندما تظهر، لكنها أيضًا تحمل مخاطر قد تجرف كل ما جمعته طوال حياتك. لذلك، في هذه المقالة، سنستكشف ما هي فقاعة العملات الرقمية، ولماذا تحدث، وكيفية الاستعداد لها وكيفية حماية استثماراتك حتى لا تضيع في وسط هذه المد العالية الخطيرة.

تعريف وأسباب فقاعة العملات المشفرة

تحدث فقاعة التشفير عندما لا يستند سعر الأصل الرقمي إلى قيمته الجوهرية أو فائدته، بل على توقعات مبالغ فيها وتكهنات، مما يؤدي إلى زيادة سريعة تليها انخفاض حاد.

وراء هذه العمليات، توجد ثلاث قوى دافعة رئيسية:

العامل الأول هو العامل النفسي للأشخاص. عقلية القطيع، حيث يدخل الناس إلى السوق دون تفكير، مدفوعين بالخوف من الضياع (خوف من فقدان شيء ما)، هي السائدة.

الثانية هي الابتكار التكنولوجي. التقنيات الجديدة المثيرة، مثل ظهور Bitcoin والعقود الذكية من Ethereum، تجذب المستثمرين وتولد توقعات كبيرة.

القوة الأخيرة هي الحالة الاقتصادية. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة وهناك تضخم نقدي، يتجه المال في التداول نحو السوق الكريبتو، الذي يقدم فرص ربح كبيرة، مما يغذي الفقاعة.

فقاعات العملات المشفرة الملحوظة على مر التاريخ

في تاريخ العملات المشفرة، وقعت العديد من هذه الفقاعات، وإذا تحدثنا عن الأكثر بروزًا، فستكون فقاعة الطرح الأولي للعملات في عام 2017 ودورة DeFi/NFT في عام 2021. في عام 2017، بسبب التكنولوجيا الجديدة لمعيار الرمز ERC-20 من Ethereum، كان بإمكان أي شخص إنشاء رمزه الخاص وجذب الاستثمارات من خلال ICO (عرض العملة الأولي). كانت فكرة "الديمقراطية المالية" جذابة للغاية، مما سمح للمشاريع بجمع ملايين الدولارات في ثوانٍ قليلة من خلال ورقة بيضاء فقط. ومع ذلك، كان معظمها احتيالات أو Shitcoins عديمة الفائدة، وبسبب اللوائح الصارمة مثل حظر ICOs من قبل الحكومة الصينية، انفجرت هذه الفقاعة الكبيرة بسرعة.

ومع ذلك، كانت فقاعة 2021 أكثر تعقيدًا بسبب قوتين دافعتين. واحدة منها هي التمويل اللامركزي (DeFi)، الذي يسمح بالقروض والمبيعات دون وسطاء بنكيين، والأخرى هي الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، التي تمكن من إنشاء الفن الرقمي والملكية. في ذلك الوقت، تم بيع NFT لفنان رقمي يُدعى Beeple مقابل 69.3 مليون دولار، مما دفع سوق NFT للوصول إلى مستويات جديدة. ومع ذلك، عندما زادت البنوك المركزية من أسعار الفائدة، توقفت الدعم المالي الذي كان يدفع هذه الفقاعة، ومع الانهيارات الكبيرة لمشاريع مثل Terra-LUNA وFTX، انتهت هذه الفقاعة الكبيرة أيضًا.

كيف يمكننا توقع فقاعة العملات المشفرة

فقاعة العملات الرقمية لا تحدث بالصدفة؛ بل تعود إلى مؤشرات سابقة، لذلك من خلال الانتباه لهذه الإشارات، يمكننا تجنب المخاطر مسبقًا. النقاط الرئيسية التي يجب مراقبتها هي:

تقدم الأسعار البارابولية: إذا كانت مخطط أسعار أحد الأصول يرتفع بسرعة وبشكل حاد، فإن هذا يرجع أكثر إلى المضاربة بدلاً من الأسس القوية.

تغطية مستمرة في وسائل الإعلام: إذا بدأ الأصدقاء القليلون المطلعين أو الأشخاص الذين لم يهتموا سابقًا بالعملات المشفرة في الحديث عنها وتوصية بالاستثمارات، فهذه علامة على أن 거의 الجميع في السوق، مما يشير إلى أننا في مستوى من المخاطر.

ظهور مشاريع منخفضة الجودة: إذا بدأت عملات الميم أو الرموز التي لا فائدة لها في أن تساوي مليارات الدولارات، فهذا يدل على أن السوق قد ابتعد عن المنطق والعقل.

هذه المرة مختلفة: إذا كان الكثيرون يقولون إن هذه التكنولوجيا تمثل تغييرًا كبيرًا وليس مشابهًا لما رأيناه بالفعل، فيجب فهم ذلك على أنه سمة نفسية تحدث عادة في ذروة الفقاعة.

كيفية حماية نفسك من الوقوع في فقاعة

إذا اكتشفت علامات على وجود فقاعة محتملة، يجب عليك اتباع الطرق التالية لحماية استثماراتك:

نوع استثماراتك: بدلاً من وضع كل أموالك في عملة مشفرة واحدة، قسّمها بين أصول أخرى، مثل الأسهم والذهب. سيساعد ذلك في تقليل التأثير على محفظتك، حتى إذا انهار سوق العملات المشفرة.

تجنب المناطق ذات الضجة الكبيرة: ابق بعيدًا عن أماكن مثل العملات الميمية غير المفيدة وNFTs ذات القيمة المبالغ فيها. يمكن أن ترتفع هذه الأصول بسرعة، لكنها أيضًا تنخفض بشكل حاد، ومتى حدث ذلك، لن يكون من السهل أن تتعافى.

احتفظ باحتياطي من العملات المستقرة: يُوصى بالاحتفاظ بنسبة تتراوح بين 5% و 10% من العملات المستقرة مثل USDC أو USDT في محفظتك. هذا لا يقلل فقط من الخسائر خلال انخفاض السوق، ولكن يوفر أيضًا سيولة لشراء أصول ذات جودة بأسعار منخفضة عندما تنخفض الأسعار.

سحب الأرباح على دفعات (التخفيض التدريجي): محاولة بيع كل شيء بالسعر الأعلى أمر شبه مستحيل، لذلك مع ارتفاع الأسعار، فإن النهج الأكثر أمانًا هو بيع أصولك على دفعات، مثل 25%، لسحب الأرباح تدريجيًا.

تحليل الاستنتاجات وآفاق المستقبل

على الرغم من أن دورة سوق العملات المشفرة مؤلمة، إلا أنها عملية أساسية لتطور النظام بأكمله، وكل فقاعة تخدم أيضًا لاختبار تقنيات جديدة، مما يقضي على المشاريع منخفضة الجودة والاحتيالات. لذلك، من منظور معين، يمكن رؤية هذا على أنه شيء إيجابي.

حاليًا، في دورة 2024-2025، لا نرى نفس نمط المستثمرين العاديين الذين يقودون؛ بدلاً من ذلك، نرى مؤسسات كبيرة، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، ومواضيع جديدة مثل توكنيزاشن الأصول من العالم الحقيقي (RWA) تدفع السوق. لذلك، ستكون الفقاعة القادمة أكثر تعقيدًا وستكون للمؤسسات تأثير أكبر، مما يعني أنه بدلاً من الخوف من هذه الدورات، يجب علينا فهم طبيعتها وإدارة المخاطر وفقًا للطرق المقدمة في هذه المقالة، حتى نتمكن من البقاء وإعادة البناء في نظام أقوى وأفضل عندما تنفجر هذه الفقاعات الكبيرة.