APY مقابل APR: تعرف على الفروقات الرئيسية في التمويل المشفر

الأساسيات حول APY و APR

عند استكشاف المنتجات المالية في نظام التشفير البيئي، وخاصة في DeFi، من المحتمل أنك قد وجدت مصطلحات APY و APR. على الرغم من أنها تبدو متشابهة، إلا أنها تمثل مفاهيم مختلفة أساسياً تؤثر بشكل كبير على عوائدك.

تتضمن نسبة العائد السنوي (APY) الفائدة المركبة، سواء كانت ربع سنوية أو شهرية أو أسبوعية أو يومية. من ناحية أخرى، فإن النسبة المئوية السنوية (APR) لا تأخذ في الاعتبار تراكم الفوائد. يمكن أن تؤدي هذه الفروق، التي تبدو دقيقة، إلى تغييرات كبيرة في أرباحك على المدى الطويل. فهم كيفية حساب هذه المقاييس أمر بالغ الأهمية لتعظيم عوائد أصولك الرقمية.

أساسيات APR و APY في العملات المشفرة

كل من APR و APY هما مفهومان أساسيان في التمويل الشخصي والعملة المشفرة. دعونا نبدأ بالمفهوم الأكثر بساطة: النسبة المئوية السنوية (APR). تمثل APR الفائدة الأساسية التي يكسبها المقرض على أمواله خلال عام، أو الفائدة التي يدفعها المقترض لاستخدام تلك الأموال خلال نفس الفترة.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10.000 دولار في منتج ادخار بمعدل APR يبلغ 20%، ستكسب 2.000 دولار كفوائد بعد عام. الحساب مباشر: رأس المال (10.000 دولار) مضروبًا في APR (20%). عند انتهاء السنة، سيصل رأس المال مع الفوائد إلى 12.000 دولار. بعد عامين، سيكون لديك 14.000 دولار، وبعد ثلاث سنوات، 16.000 دولار، متبعًا تقدمًا خطيًا.

قبل التعمق في نسبة العائد السنوي، من المهم فهم مفهوم الفائدة المركبة. في جوهرها، تعني الفائدة المركبة كسب الفوائد على الفوائد المتراكمة سابقا. في المثال السابق، إذا كانت المنصة تدفع الفوائد شهرياً، فإن رصيد حسابك سيتغير كل شهر.

بدلاً من تلقي مبلغ إجمالي قدره 12.000 دولار في نهاية العام، ستتلقى جزءًا من الفائدة كل شهر. تُضاف هذه الفائدة الشهرية إلى رأس المال الخاص بك، مما يزيد تدريجيًا من القاعدة التي تُحسب عليها الفوائد المستقبلية. يُعرف هذا الظاهرة بتأثير الرسملة أو الفائدة المركبة.

لنفرض أنك تودع 10,000 دولار في منتج بمعدل APR قدره 20%، ولكن مع رأس المال المركب شهريًا. دون الدخول في حسابات معقدة، في نهاية العام سيكون لديك حوالي 12,429 دولار. التأثير المركب يوفر لك 429 دولار إضافية في الفوائد. إذا كان نفس المنتج يقدم رأس المال المركب يوميًا، فستكون لديك 12,452 دولار بعد عام.

كلما كان فترة الاستثمار أطول، كان تأثير قوة الفائدة المركبة أكثر إثارة للإعجاب. إذا احتفظت بتلك الـ 10,000 دولار بمعدل APR قدره 20% يتم رسملته يوميًا لمدة ثلاث سنوات، ستنتهي بـ 19,309 دولار. بالمقارنة مع منتج بمعدل APR قدره 20% بدون رسملة، فإن هذه الطريقة تولد 3,309 دولار إضافية في الفوائد.

بفضل الفائدة المركبة، يمكنك زيادة أرباحك بنفس الاستثمار الأولي. بالإضافة إلى ذلك، يختلف مبلغ الفوائد حسب تكرار رأس المال. كلما زاد تكرار رأس المال، زادت أرباحك. على سبيل المثال، رأس المال اليومي يولد فوائد أكثر من رأس المال الشهري.

حساب ومقارنة العوائد

عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة، كيف يتم حساب عائد الاستثمار؟ هنا يصبح العائد السنوي المئوي (APY) أمرًا حاسمًا. هناك صيغة لتحويل APR إلى APY بناءً على تكرار التراكم:

• APR بنسبة 20% يتم رسملتها شهرياً تعادل APY بنسبة 21.94%
• APR بنسبة 20% يتم احتسابه يومياً يعادل APY بنسبة 22.13%

تمثل هذه القيم من APR العائد السنوي الحقيقي الذي تحصل عليه بعد أخذ تأثير الفائدة المركبة في الاعتبار.

باختصار، APR هو مقياس أبسط وثابت، يتم التعبير عنه دائمًا بمعدل فائدة سنوي ثابت. من ناحية أخرى، يشمل APY الفوائد المتولدة عن الفوائد المتراكمة (الفائدة المركبة). تتغير كمية الفائدة وفقًا لتكرار الرسملة. طريقة بسيطة لتذكر الفرق: "Y" في APY تعني "العائد" (العائد)، وهو مفهوم أكثر تعقيدًا من "R" في APR، والتي تعني "المعدل" (المعدل).

مقارنة بين معدلات الفائدة المختلفة

كما رأينا، يمكن أن generate الفائدة المركبة دخلاً أكبر بكثير. قد تقدم المنتجات المختلفة على منصات الكريبتو عوائدها كـ APR أو APY. أمام هذا التنوع، عندما تقارن بين المنتجات المختلفة، تأكد من استخدام نفس المصطلحات لإجراء مقارنات صحيحة.

منتج بمعدل عائد سنوي أعلى (APY) لا يعني بالضرورة أنه سيولد فائدة أكثر من منتج بمعدل فائدة سنوي (APR) أقل إذا كنت لا تعرف تكرار التراكم. من خلال معرفة هذه المعلومة، يمكنك بسهولة تحويل بين APR و APY باستخدام الآلات الحاسبة المتاحة على منصات التداول.

ينطبق نفس الشيء عند مقارنة منتجات DeFi وغيرها من خدمات التشفير. عندما تقوم بفحص عروض التخزين أو الادخار أو الزراعة التي تعلن عن APY أو APR، قم بتحويلها إلى نفس المصطلح لتكون قابلة للمقارنة حقًا.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كان هناك منتجان DeFi يقدمان عوائد على شكل APY، تحقق من أن تردد الرسملة هو نفسه. حتى إذا كان كلاهما لهما نفس APR الأساسي، فإن المنتج الذي يتم رسملته بشكل أكثر تكرارًا (على سبيل المثال، يوميًا مقابل شهريًا)سوف يولد عوائد أكبر في العملات المشفرة.

يجب عليك أيضًا فهم ما يعنيه فعلاً APY في السياق المحدد للمنتج المشفر الذي تفكر فيه. بعض المنتجات تستخدم مصطلح "APY" لتمثيل المكافآت بالعملات المشفرة التي يمكنك كسبها خلال فترة معينة، وليس بالضرورة العائد الفعلي المعبر عنه بالعملة fiat.

من الضروري أن تحدد هذا التمييز، حيث تتقلب أسعار الأصول المشفرة باستمرار. قد تنخفض قيمة استثمارك ( في العملة الورقية ) أو ترتفع بشكل مستقل عن الـ APR. إذا انخفضت أسعار الأصول المشفرة بشكل كبير، قد تكون قيمة استثمارك في العملة الورقية أقل من استثمارك الأولي، حتى لو كنت لا تزال تكسب الـ APR الموعود بالعملات المشفرة.

لهذا السبب، يجب عليك قراءة شروط وأحكام كل منتج بعناية وإجراء بحث شامل لفهم المخاطر المعنية والمعنى الحقيقي لـ APY في ذلك السياق المحدد.

النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها

APR و APY قد تبدو مربكة في البداية، لكن التمييز واضح: العائد المئوي السنوي (APY) يتضمن الفائدة المركبة ويمثل حسابًا أكثر تعقيدًا. بسبب تأثير الرسملة، عندما تكون وتيرة الفائدة المركبة أكثر من مرة واحدة في السنة، سيكون APY دائمًا أكبر من APR بنفس النسبة الأساسية.

عند حساب الفوائد التي ستولدها استثماراتك في العملات المشفرة، تأكد دائمًا من تحديد المعدل الذي يتم استخدامه وكيف يتم تطبيق التراكم في كل منتج محدد.