سوق السبوت: بوابة إلى عالم التداول

مقدمة في التجارة الفورية

يقدم سوق السلع طريقة بسيطة للبدء في عالم الاستثمارات والتداول. بالنسبة للعديد من الأشخاص، تكون التجربة الأولى في عالم العملات الرقمية عادةً عملية فورية، مثل شراء ETH بالسعر الحالي في السوق مع نية الاحتفاظ به.

توجد أسواق فورية لمجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك العملات المشفرة، والأسهم، والسلع، والعملات، والسندات. من المحتمل أنك أكثر دراية بها مما تظن. بعض من الأسواق الأكثر شهرة، مثل ناسداك أو بورصة نيويورك، هي أمثلة على الأسواق الفورية.

تعريف سوق السلع الفورية

السوق الفوري هو مساحة مالية يتم فيها تداول الأصول بشكل فوري. يشتري المشتري الأصل باستخدام المال الورقي أو وسيلة تبادل مقبولة أخرى. عادةً ما تكون تسليم الأصل فوريًا، على الرغم من أن ذلك قد يختلف حسب نوع الأصل المتداول.

تُعرف هذه الأسواق أيضًا بأسواق النقد لأن المتداولين يقومون بالدفع في الوقت الحالي. هناك أشكال متنوعة من أسواق النقاط، وعادةً ما يتم تسهيلها من قبل كيانات تُعرف بالبورصات. من الممكن أيضًا إجراء معاملات مباشرة مع مستخدمين آخرين من خلال منصات خارج البورصة (OTC)، وهو موضوع سنتناوله لاحقًا.

فن تداول السلع الفورية

يبحث المتداولون في السوق الفورية عن تحقيق الأرباح من خلال شراء الأصول مع توقع زيادة قيمتها. بعد ذلك، يمكنهم بيع هذه الأصول في السوق الفورية، مما يولد أرباحًا إذا ارتفع السعر. هناك أيضًا إمكانية لفتح مراكز قصيرة، مما يعني بيع الأصول المالية وإعادة شرائها بعد أن ينخفض سعرها.

السعر الحالي للأصل في السوق يسمى السعر الفوري. عند استخدام أمر سوق في بورصة، من الممكن شراء أو بيع الأصول على الفور بأفضل سعر فوري متاح. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن السعر قد يتقلب أثناء تنفيذ الأمر. بالإضافة إلى ذلك، قد يحدث أنه لا يوجد حجم كافٍ لإكمال الأمر بالسعر المطلوب. على سبيل المثال، إذا تم طلب شراء 10 ETH بسعر فوري معين، ولكن هناك فقط 3 ETH متاحة، فسيكون من الضروري إكمال بقية الأمر بسعر مختلف.

تتحدث الأسعار الفورية في الوقت الحقيقي وتختلف مع اقتران الطلبات. يعمل التداول في الأسواق خارج البورصة بشكل مختلف، حيث يمكن تلقي كمية وسعر ثابتين مباشرة من شخص آخر، دون تدخل دفتر الطلبات.

منصات التداول وبوابات OTC

التداول الفوري ليس مقصورًا على مساحة واحدة. على الرغم من أن معظم عمليات التداول الفوري تتم في البورصات، إلا أنه من الممكن أيضًا التداول مباشرة مع مستخدمين آخرين دون تدخل وسيط. تُعرف هذه المعاملات بعمليات OTC. كل سوق فوري له خصائصه الخاصة.

التبادلات المركزية

هناك نوعان رئيسيان من التبادلات: مركزي وغير مركزي. يدير التبادل المركزي تداول الأصول مثل العملات المشفرة والعملات والسلع. تعمل المنصة كوسيط بين المشاركين في السوق وكحافظ للأصول المتداولة. لاستخدام التبادل المركزي، من الضروري إيداع الأموال في الحساب بالعملة الورقية أو العملة المشفرة التي ترغب في تداولها.

يجب أن يضمن تبادل مركزي موثوق تنفيذًا سلسًا للمعاملات. تشمل المسؤوليات الأخرى الامتثال للمتطلبات التنظيمية وإجراءات KYC ( اعرف عميلك ) والأسعار العادلة والأمان وحماية المستخدم. في المقابل، يتقاضى التبادل عمولات على المعاملات والقوائم وغيرها من الأنشطة التجارية. يتيح ذلك للتبادلات توليد الإيرادات في الأسواق الصاعدة والهابطة، طالما أن لديها عددًا كافيًا من المستخدمين وحجم تداول.

التبادلات اللامركزية

تبادل لا مركزي (DEX) هو نوع آخر من المنصات، أكثر شيوعًا في نظام العملات المشفرة. يقدم DEX العديد من الخدمات الأساسية لتبادل مركزي، ولكنه يطابق أوامر الشراء والبيع باستخدام تقنية البلوكشين. في معظم الحالات، لا يحتاج مستخدمو DEX إلى إنشاء حسابات ويمكنهم التداول مباشرةً مع بعضهم البعض، دون نقل الأصول إلى DEX.

تتم العمليات مباشرة من محفظة المتداول من خلال عقد ذكي، وهو جزء من الكود القابل للتنفيذ الذاتي على البلوكشين. يفضل العديد من المستخدمين DEX بسبب الخصوصية الأكبر والحرية التي توفرها مقارنةً بالبورصات التقليدية. ومع ذلك، يتطلب ذلك بعض التنازلات، مثل عدم وجود KYC ودعم العملاء، مما قد يكون مشكلة في حالة حدوث صعوبات.

تستخدم بعض DEX نموذج دفتر الطلبات، بينما ينفذ البعض الآخر نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، مثل PancakeSwap وUniswap. تستخدم AMM أيضًا العقود الذكية، لكنها تنفذ نموذج أسعار مختلف. يستخدم المشترون أموال من تجمع السيولة لتبادل رموزهم، ويتلقى مقدمو السيولة الذين يقدمون أموال في التجمع عمولة عن كل عملية تتم.

بوابات OTC

بالإضافة إلى البورصات، توجد عمليات OTC. يتم إجراء تداول الأصول والأوراق المالية مباشرة بين الوسطاء والمتداولين والوسطاء. يستخدم التداول الفوري في سوق OTC طرقًا مختلفة للتواصل لإجراء المعاملات، بما في ذلك الهواتف والرسائل الفورية.

تقدم عمليات OTC مزايا معينة، حيث لا تتطلب استخدام دفتر الطلبات. إذا تم تداول أصل ذو سيولة منخفضة، مثل الرموز ذات رأس المال المنخفض، يمكن أن تؤدي أمر كبير إلى انزلاق. وغالبًا ما لا يستطيع البورصة تنفيذ الأمر بالكامل بالسعر المرغوب، مما يجبر على دفع أسعار أعلى لإتمام الصفقة. لهذا السبب، عادة ما تستفيد الأوامر الكبيرة من التداول OTC.

من المهم أن نلاحظ أن الأصول السائلة مثل BTC يمكن أن تتعرض للانزلاق عندما تكون الأوامر كبيرة جدًا. لذلك، يمكن أن تستفيد الأوامر الكبيرة من BTC أيضًا من الصفقات خارج البورصة.

الفروقات بين الأسواق الفورية والأسواق الآجلة

كما تم الإشارة إليه، تقوم أسواق السلع الفورية بإجراء معاملات فورية مع تسليم شبه فوري. في المقابل، في سوق العقود الآجلة، يتم تسوية العقود في تاريخ مستقبلي. يتفق المشتري والبائع على تبادل كمية محددة من السلع بسعر محدد في المستقبل. عندما يقترب موعد العقد من تاريخ التسوية، يتم تسويته عادةً نقدًا بدلاً من تسليم الأصل الفعلي.

التداول الفوري مقابل التداول بالهامش

التداول بالهامش متاح في بعض أسواق السلع الأساسية، ولكنه ليس مثل التداول الأساسي التقليدي. كما ذُكر سابقًا، يتطلب التداول الأساسي شراء الأصل بالكامل على الفور. من ناحية أخرى، يتيح لك التداول بالهامش اقتراض الأموال مع فوائد من طرف ثالث، مما يتيح فتح مراكز أكبر. يوفر ذلك للمتداول بالهامش فرصة لتحقيق أرباح أكبر، ولكنه يزيد أيضًا من الخسائر المحتملة، لذا من الضروري توخي الحذر لتجنب خسارة كل الاستثمار الأولي.

كيفية التداول في سوق الجملة في Gate

تداول السلع في Gate هو عملية بسيطة متاحة بعد تسجيل حساب. دعنا نلقي نظرة على واجهة تبادل Gate ونتعلم كيفية تنفيذ معاملة سلع. يمكنك العثور على منصة تداول السلع من خلال التنقل إلى القسم المعني في الصفحة الرئيسية لـ Gate.

في واجهة التداول، ستجد عدة أقسام مهمة:

1. في الجزء العلوي، سترى زوج تداول العملات المشفرة ومعلومات أخرى عن السوق، مثل التغير اليومي في السعر وحجم التداول.

2. يعرض كتاب الطلبات جميع أوامر الشراء والبيع المفتوحة لأصل ما، مرتبة حسب السعر. الأوامر الخضراء هي أوامر شراء والأحمر هو أوامر بيع. عند تنفيذ أمر سوق لشراء أصل، يتم اختيار أدنى سعر بيع متاح.

3. رسم بياني مع بيانات تاريخية للأسعار يمكن تخصيصه. تتكامل النافذة مع TradingView، التي توفر مجموعة واسعة من أدوات التحليل الفني.

4. في الزاوية اليمنى العليا، ستجد أزواج تداول مختلفة. هنا يمكنك اختيار زوج العملات المشفرة الذي ترغب في تداوله في سوق الفوري وإضافة أزواجك المفضلة إلى "المؤشرات".

5. في هذا القسم، ستقوم بإنشاء أوامر شراء أو بيع. يمكنك أن ترى أنك في قسم "Spot". بعد ذلك، يمكنك اختيار نوع الأمر: "Limit" أو "Market" أو "Stop-Limit".

أبسط عملية فورية يمكنك القيام بها هي أمر السوق. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء $1000 (USDT) من البيتكوين (BTC)، ما عليك سوى إدخال 1000 في حقل "المجموع" والنقر على "شراء BTC". ستقوم المنصة بتسليم USDT على الفور للبائع وستتلقى $1000 في BTC (USDT).

مزايا وعيوب الأسواق الفورية

كل نوع من أنواع التداول والاستراتيجيات له مزاياه وعيوبه الخاصة. سيساعدك فهم ذلك على تقليل المخاطر والتداول بثقة أكبر. يعتبر التداول الفوري من أبسط الأنواع، ولكنه لا يزال له نقاط قوته وضعفه.

مزايا الأسواق الفورية

1. الأسعار شفافة وتعتمد فقط على العرض والطلب في السوق. وهذا يتناقض مع سوق العقود الآجلة، الذي عادة ما يأخذ في الاعتبار عدة أسعار مرجعية.

2. المشاركة في تداول الفوري بسيطة، مع قواعد ومكافآت ومخاطر سهلة الفهم. عند استثمار $500 في السوق الفوري في ETH، يمكنك بسهولة حساب مخاطرها بناءً على سعر دخولك والسعر الحالي.

3. يمكنك "تحديد الأمر ونسيت". على عكس المشتقات والتداول بالهامش، في تداول السلع الفورية لا داعي للقلق بشأن تصفية أو استدعاءات الهامش.

عيوب الأسواق الفورية

1. اعتمادًا على الأصل الذي يتم تداوله، قد تتركك الأسواق الفورية مع أصول يصعب الاحتفاظ بها. في حالة العملات المشفرة، فإن امتلاك الرموز والعملات يجعل منك مسؤولًا عن أمانها.

2. بالنسبة لبعض الأصول والأفراد والشركات، تعتبر الاستقرار هي الأكثر قيمة. على سبيل المثال، تحتاج الشركات التي تعمل على المستوى الدولي إلى الوصول إلى العملات الأجنبية في سوق الفوركس. إذا اعتمدت فقط على سوق السلع، فقد تكون تخطيط النفقات والإيرادات غير مستقر للغاية.

3. عادةً ما تكون الفائدة المحتملة من تداول السلع الفورية أقل عمومًا من تداول العقود الآجلة أو التداول بالهامش، حيث يسمح هذا الأخير بتداول مراكز أكبر بنفس رأس المال.

التأملات النهائية

تداول العملات في الأسواق الفورية هو أحد أكثر الطرق شيوعًا للتداول، خاصة للمبتدئين. على الرغم من أنه بسيط نسبيًا، إلا أنه دائمًا ما يكون من المفيد التعمق في مزاياه وعيوبه واستراتيجياته المحتملة. بالإضافة إلى الأساسيات، يُنصح بدمج هذه المعرفة مع تحليل فني وأساسي جيد، بالإضافة إلى تحليل مشاعر السوق.