ملاذ ضريبي للعملات الرقمية في مالطا: نظرة نقدية على "جزيرة البلوكتشين"

مالطا تجلس بشكل مريح في البحر الأبيض المتوسط، وتقع بشكل ملائم بين أوروبا وشمال إفريقيا والشرق الأوسط. لقد أعادت هذه الجزيرة الصغيرة اختراع نفسها كـ "جزيرة البلوكتشين" - وهو مصطلح تسويقي لطيف يخفي غرضها الحقيقي: جذب شركات الكريبتو من خلال تنظيمات مرنة وأنظمة ضريبية ملائمة.

لقد شاهدت تحول مالطا إلى جنة التشفير بمزيج من الإعجاب والشك. بينما يروج السياسيون لموقفهم التقدمي، لا أستطيع إلا أن أتساءل عما إذا كان هذا مجرد ملاذ ضريبي آخر متنكرا في زي البلوكتشين.

لعبة الضرائب

نظام الضرائب في مالطا مصمم بشكل رائع لجذب الأثرياء. بالتأكيد، لديهم معدلات ضريبية تصاعدية على الورق (0-35%)، ولكن القصة الحقيقية تكمن في برامجهم الخاصة لـ "الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية" - وهي في الأساس إعفاءات ضريبية للأغنياء.

قد تكون ضريبة الشركات لديهم تقنيًا 35%، ولكن من خلال نظام الائتمانات الضريبية المعقد لديهم، تنتهي العديد من الشركات بدفع أقل بكثير. إنها حيلة ذكية تبقي الاتحاد الأوروبي سعيدًا بينما تسمح للشركات بتخفيض معدلات الضرائب الفعلية.

تبلغ ضريبة القيمة المضافة 18%، ولكن مع العديد من الإعفاءات وفرص التصنيف الصفري، خاصة للخدمات المالية. وماذا عن ضرائب العقارات؟ غير موجودة بشكل ملائم! بدلاً من ذلك، يقومون بجمع ضرائب النقل وضرائب الدمغة عندما تتغير ملكية العقارات.

العملات الرقمية تحصل على معاملة خاصة

عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، تعالج مالطا أرباح التداول كعائدات رأس المال، وهو ما يبدو معقولًا حتى تدرك عدد الثغرات الموجودة. يتم إعفاء معاملات العملات المشفرة بشكل مريح من ضريبة القيمة المضافة بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي، حيث يتم تصنيفها ك"خدمات مالية."

قدمت الحكومة تسهيلات كبيرة لشركات التشفير مع ائتمان ضريبي يصل إلى 70% على نفقات البحث والتطوير ومعاملة تفضيلية للملكية الفكرية. لقد أنشأوا جنة للشركات الناشئة في مجال التشفير بينما لا يزال المواطنون العاديون يواجهون معدلات ضريبية قياسية.

لقد رأيت العديد من السلطات القضائية تدعي أنها "مؤيدة للابتكار"، لكن نهج مالطا يبدو أكثر مثل "مؤيد لتجنب الضرائب" مقنعًا بلغة صديقة للتكنولوجيا.

التنظيم: عرض التسويق

في عام 2018، تصدرت مالطا عناوين الأخبار بقانون الأصول المالية الافتراضية الخاص بها وتنظيمات أخرى. لقد صورت نفسها كمؤسسة رائدة في تنظيم العملات المشفرة، لكن من وجهة نظري، فإن الكثير من هذا الإطار يعمل كختم شرعية للشركات التي قد تواجه صعوبة في تلبية المعايير الأكثر صرامة في أماكن أخرى.

نعم، يجب على شركات الكريبتو التسجيل لدى هيئة الخدمات المالية المالطية واتباع قواعد مكافحة غسل الأموال، لكن جودة التنفيذ مشكوك فيها. يبدو أن إطارهم التنظيمي مصمم لجذب الشركات بدلاً من حماية المستهلكين حقًا.

إلى أين يتجه هذا؟

مالطا ستواصل على الأرجح وضع نفسها كقائدة في مجال العملات المشفرة، مع تعديل السياسات للحفاظ على ميزتها التنافسية في جذب الشركات العاملة في البلوكتشين. إنهم يسيرون على حبل مشدود بين إرضاء الاتحاد الأوروبي والحفاظ على وضعهم كملاذ للعملات المشفرة.

بينما يتحدثون عن موازنة التنمية الاقتصادية مع الأمان المالي، يبدو أن الكفة تميل بشدة نحو الأولى. لقد وجدت مالطا مكانتها في النظام المالي العالمي، وهي ليست على وشك التخلي عن موقعها المربح كملاذ ضريبي للعملات المشفرة في أوروبا.

تجربة "جزيرة البلوكتشين" مستمرة، لكن ما إذا كانت تمثل ابتكارًا حقيقيًا أو مجرد تحكيم ضريبي متخفي في ثوب تكنولوجي لا يزال سؤالًا مفتوحًا. في كلتا الحالتين، فإن البنوك والحكومة في مالطا تستمتع بالتأكيد بتدفق رأس المال المشفر.