طرق تحليل سوق العملات الرقمية: احترافي نهج للاختيار

في التجارة الحديثة للأصول الرقمية، هناك العديد من منهجيات تحليل السوق. عند مراقبة قنوات الاستثمار المختلفة، قد تكون قد لاحظت أن كل محلل يستخدم نهجًا خاصًا به لتقييم الوضع السوقي.

على الرغم من اتساع الموضوع، الذي كُتبت حوله العديد من الكتب، يمكن تقسيم جميع طرق تحليل السوق إلى فئتين رئيسيتين: أساسي و تقني. في إطار هذه الفئات، يمكن تمييز عدة منهجيات رئيسية، كل منها له خصائصه ومجال تطبيقه.

1. التحليل الكلي للاقتصاد

تعتبر هذه الطريقة أساسية لفهم الاتجاهات طويلة الأجل في سوق العملات المشفرة. في إطارها، تُعتبر الاقتصاديات ككل، مع الأخذ في الاعتبار الترابط بين القطاعات الرئيسية والأسواق والعوامل الاقتصادية العالمية.

يُشكل التحليل الكلي فهمًا أساسيًا للمنظر الاقتصادي الذي تعمل فيه العملات المشفرة. هذا هو مستوى التحليل الذي يحدد الاتجاه طويل الأجل، والذي تُبنى عليه جميع استراتيجيات التداول الأخرى.

2. التحليل الأساسي (ونشين)

يعد التحليل الأساسي في مجال العملات الرقمية تقييم المشروع كوحدة أعمال. في الفهم الكلاسيكي، تتضمن هذه الطريقة دراسة المؤشرات المالية، والمزايا التنافسية، وآفاق التنمية.

في سياق العملات المشفرة، تطور هذا النهج إلى تحليل السلسلة، الذي يتضمن تقييم:

• حجم القيمة المحجوزة في البروتوكول (TVL)
• كميات وتكاليف المعاملات في الشبكة
• ديناميكيات نمو عدد المحفظات النشطة والمحتفظين بالعملات
• توزيع الرموز بين المشاركين في الشبكة

من حيث الأهمية، يحتل هذا الأسلوب من التحليل المرتبة الثانية بعد التحليل الكلي، مما يشكل تصورًا عن القيمة الجوهرية للمشروع.

3. التحليل الفني والأنماط

تعكس أنماط التحليل الفني السلوك الجماعي للمستثمرين، مما يشكل أشكالًا مميزة على الرسوم البيانية، والتي تتنبأ بحركة السعر المستقبلية بدرجة معينة من الاحتمالية.

في سوق العملات المشفرة، تُظهر هذه الطريقة فعالية عالية، خاصة لأن جزءًا كبيرًا من المشاركين في السوق يعتمدون على التحليل الفني عند اتخاذ القرارات التجارية، مما يعزز تأثير "النبوءة الذاتية التحقيق".

هذا النهج مهم بشكل خاص بالنسبة للعملات المشفرة، حيث إن معظمها لا يمتلك قيمة داخلية واضحة، باستثناء أول عملة مشفرة، التي تتطلب تعدينها استخدام قدرات حوسبة حقيقية وطاقة كهربائية.

4. تحليل مستويات الدعم والمقاومة

تعتمد الطريقة على تحديد مناطق الأسعار حيث يتركز عدد كبير من الطلبات المحدودة من قبل المشاركين الكبار في السوق. تشكل هذه المستويات "حواجز" يصعب على السعر تجاوزها.

من خلال هذا النهج، يتم تحديد النقاط المحتملة لانعكاس الاتجاه أو تباطؤ حركة السعر. في سوق العملات الرقمية، تُظهر هذه الطريقة نتائج جيدة، لكنها تتطلب خبرة كبيرة لتحديد المستويات المهمة بالفعل بشكل صحيح.

5. تحليل الشموع

أحد أقدم طرق التحليل الفني، المستندة إلى دراسة الأنماط التي تشكلها الشموع أو القضبان على مخطط السعر. تمثل كل شمعة فترة معينة وتحتوي على معلومات عن الافتتاح والإغلاق والحد الأقصى والحد الأدنى للسعر خلال تلك الفترة.

يُنصح باستخدام هذا النوع من التحليل بشكل أساسي على الأطر الزمنية الكبيرة (من الأسبوع وما فوق)، حيث أن الأنماط المتكونة لها دلالة إحصائية أكبر.

يُنصح باستخدام التحليل الشموع كأداة إضافية جنبًا إلى جنب مع طرق التحليل الأخرى نظرًا لدقته المنخفضة نسبيًا عند استخدامه بمفرده.

6. التحليل الموجي

تستند هذه الطريقة إلى نظرية تفيد بأن حركة أسعار الأصول تحدث في شكل دورات موجية متكررة. وتتمثل الفكرة الرئيسية في أنه بعد فترة من النمو دائمًا ما يتبعها تراجع، والعكس صحيح.

للأسف، هذه الطريقة لها عدد من العيوب الجوهرية:

• عالية الذاتية في تفسير الأمواج
• تعدد خيارات التموج حتى لنفس الرسم البياني
• قابلية التطبيق العملي المحدودة، وهو ما يؤكده بشكل غير مباشر حقيقة أن مبتكر النظرية رالف إليوت لم يتمكن من تحقيق النجاح المالي من خلال طريقته.

7. المؤشرات الفنية

تشير المؤشرات إلى خوارزميات رياضية تعالج بيانات الأسعار وحجم التداول لتصور جوانب معينة من سلوك السوق. الهدف الرئيسي من المؤشرات هو تبسيط الفهم والتحليل للمعلومات المتعلقة بتحركات أسعار الأصول.

على الرغم من وجود العديد من المؤشرات المعقدة، إلا أن أحد أكثرها فعالية هو مؤشر القوة النسبية البسيط نسبياً RSI (Relative Strength Index). يقارن هذا المؤشر المتوسط ​​المرتفعة لسعر مع متوسط ​​الانخفاض الخاص به على مدى فترة معينة، مما يسمح بتحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط في السوق.

8. تحليل الأخبار

أحد أكثر طرق تحليل السوق شيوعًا بين المستثمرين الأفراد. ومع ذلك، يجب أن نأخذ في الاعتبار أن الأخبار غالبًا ما تستخدم من قبل اللاعبين الكبار كأداة للتلاعب بمشاعر السوق.

يمكن أن يوفر الحصول على معلومات حصرية في الوقت المناسب ميزة كبيرة، لكن الاستجابة للأخبار العامة غالبًا ما تؤدي إلى اتخاذ قرارات "اتباع الحشد"، مما يقلل من فعالية التداول.

💡 يمكن الاستمرار في قائمة طرق التحليل، ولكن الأساليب المقدمة تشكل الأساس الذي يستخدمه معظم المتداولين المحترفين. تتمثل الاستراتيجية المثلى في التطبيق الشامل لمختلف طرق التحليل، مما يتيح النظر إلى الوضع السوقي من زوايا مختلفة واتخاذ قرارات أكثر توازنًا.

اختيار طرق معينة واتجاهات للتطوير هو قرار فردي لكل متداول، يعتمد على أسلوبه التجاري وآفاقه الزمنية وتفضيلاته الشخصية.