هل يستحق الاستثمار في الصناديق؟ - تحليل عميق من مستثمر محترف

كمعالج قديم في مجال العملات الرقمية منذ سنوات في سوق الاستثمار، يجب أن أكون صريحًا: هذه الأشياء ليست بهذه البساطة! دائمًا ما يصور العديد من المستشارين الماليين كيف أن الصناديق آمنة، وكيف تديرها فرق محترفة، لكن تجربتي الشخصية تخبرني أن الواقع بعيد كل البعد عن هذه الصورة الجميلة.

كشف الحقائق حول الصناديق

الصندوق، ما يُسمى بـ "أداة لاستثمار أموال الناس معًا"؟ ها! يبدو أكثر كـ "أداة لجمع أموال الناس بجهدهم لتبذيرها من قبل مديري الصناديق". كلما رأيت تلك العبارات الدعائية التي تروج للصناديق "يديرها محترفون، توزيع المخاطر"، لا أستطيع إلا أن أضحك بسخرية.

هل هؤلاء ما يسمى "المحترفين" محترفون حقًا؟ لقد استثمرت مع مدير صندوق معين، يدعي أن لديه عشر سنوات من الخبرة في الاستثمار، ولكن في عام 2022 خلال تقلبات السوق، كان أداؤه أسوأ من المؤشر! وقد دفعت رسوماً إدارية باهظة، لكنني حصلت على هذا النوع من النتائج.

أنواع الصناديق والفخاخ الخفية

صناديق النقد، صناديق السندات، صناديق المؤشرات، صناديق مختلطة وصناديق الأسهم... هل تبدو رائعة؟ دعني أخبرك بالحقيقة:

• صندوق النقد: يُزعم أنه منخفض المخاطر، لكنه يحقق عوائد منخفضة للغاية، وغالبًا ما لا يتفوق حتى على التضخم.
• صندوق السندات: يبدو مستقرًا، لكن عندما يحدث رفع أسعار الفائدة يكون الوضع سيئًا
• صناديق الأسهم: في معظم الأوقات لا تتماشى مع أداء المؤشر، لكنها تفرض رسومًا مرتفعة
• صندوق المؤشرات: معقول إلى حد ما، لكن الرسوم ليست منخفضة، وبعض صناديق الاستثمار المتداولة تحتوي على أنواع مختلفة من الحيل.
• صندوق مختلط: أغرب وجود، عندما ترتفع الأسعار لا تتبع السوق، وعندما تنخفض الأسعار تنخفض أكثر من السوق.

التكاليف الخفية للاستثمار في الصناديق

تلك المواد الترويجية اللامعة لا تبرز هذه النقطة: تكاليف الاستثمار في الصناديق كثيرة كالشعر!

رسوم الاشتراك، رسوم الاسترداد، رسوم الإدارة، رسوم الحفظ... هذه الرسوم تأكل عائد استثمارك مثل دودة القز. رسوم الاشتراك بنسبة 3% لصندوق الأسهم، بالإضافة إلى رسوم إدارة سنوية تتراوح بين 1% إلى 2.5%، مما يعني أنك بحاجة إلى أن يحقق الصندوق أرباحاً لا تقل عن 4% سنوياً لتجنب الخسارة!

الأمر الأسوأ هو أن البنك سيقوم أيضًا بخصم تلك "رسوم إدارة الأمانة" الغريبة. لقد قمت سابقًا بشراء صناديق استثمارية من خلال البنك، وعندما قمت بالاسترداد، اكتشفت فجأة أن صافي القيمة قد تم خصمه، وعندما استفسرت، علمت أنه ما يسمى "رسوم الأمانة للأموال المحددة".

تجربتي في استثمار الصناديق

بعد سنوات من الاستثمار، استنتجت مجموعة من وجهات نظري الخاصة:

1. الصناديق المتداولة في البورصة التي تتبع المؤشر أفضل من الصناديق المدارة بنشاط: معظم مديري الصناديق لا يستطيعون التفوق على المؤشر على المدى الطويل، فلماذا يجب دفع المزيد؟
2. قد يكون من الأفضل شراء الأسهم مباشرة: إذا كان لديك الوقت للبحث، فإن الاستثمار المباشر في الأسهم قد يوفر عوائد أعلى
3. لا تثق في تصنيفات الصناديق تلك: التصنيفات قصيرة المدى لا قيمة مرجعية لها، الكثير من الأبطال في السنة الأولى يكونون في القاع في السنة الثانية
4. التنويع في الاستثمار ضروري: هذا ما تقوله الصناديق بشكل صحيح، لكن لا تعتقد أن شراء مجموعة من الصناديق المختلفة يعني أنك قمت بالتنويع.

إذا كنت مصمماً على الاستثمار في الصناديق، يُنصَح بشراء صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرسوم المنخفضة، على الأقل ستوفر بعض المال. لا تفرط في الثقة فيما يُسمى "الإدارة المهنية"، فقد رأيت الكثير من الخبراء يتعرضون للفشل.

في النهاية، لا يعني الاستثمار بمبالغ صغيرة أنه يجب عليك اختيار الصناديق. الآن، توفر العديد من المنصات خدمات تداول منخفضة التكلفة، حيث يمكنك البدء في الاستثمار بمبلغ منخفض يصل إلى 50 دولاراً. طالما أنك مستعد للتعلم، يمكنك القيام بذلك بنفسك وتحقيق عوائد أفضل.

سوق الاستثمار لم يكن موجودًا أبدًا شيء مضمون الربح بدون خسارة، وأي منتج يعد بعوائد مرتفعة ومخاطر منخفضة، يجب أن يكون هناك شخص ما يتسلل ويأكل جنيها!