إن العيوب الشائعة لدى متداولي العقود الآجلة هي في جوهرها ضعف الطبيعة البشرية وتفاعلها مع آلية السوق، وبالجمع بين المشكلات عالية التردد والأسباب العميقة، يمكن تلخيصها في النقاط الأساسية التالية:

أولاً، فقدان السيطرة الناتج عن العواطف
نفسية الانتقام من الخسارة
بعد سلسلة من الخسائر، يقع الشخص في "هوس التعويض"، حيث يحاول استعادة خسائره من خلال زيادة حجم الصفقة ورفع الرافعة المالية، مما يؤدي في النهاية إلى تسريع الانهيار المالي. كما هو موصوف: "كلما زادت المحاولات، زادت الأخطاء، وكلما زادت الأخطاء، زادت المحاولات"، مما يشكل دورة مفرغة.
الثقة المفرطة في الأرباح
تؤدي الأرباح المستمرة إلى تضخم الوعي الذاتي، مما يتسبب في تجاهل المخاطر وزيادة المراكز بشكل أعمى، واعتبار الحظ كمهارة. في هذه اللحظة، غالبًا ما تسبب انعكاسات السوق تراجعًا مدمرًا، كما يُؤكد: "لحظة واحدة من فقدان السيطرة على المشاعر كافية لتدمير سنوات من الجهد."
حلقة الخوف والطمع
الخوف من الفوات والشراء في ذروته، والخوف من جني الأرباح مما يؤدي إلى الخروج المبكر؛ الطمع في السوق مما يؤدي إلى الاحتفاظ بالصفقات، والطمع في التقلبات مما يؤدي إلى العمليات المتكررة. تداخل هاتين الظاهرتين يؤدي إلى ارتباك في إيقاع التداول.
ثانياً، إدارة المخاطر معطلة
إساءة استخدام الرافعة المالية
لقد تم اعتبار الرافعة المالية "اختصارًا" عن طريق الخطأ، مما أدى إلى تجاهل طبيعتها القاتلة ذات الاتجاهين. حالة فقدان 6 ملايين بسبب خطأ في التشغيل من ضمان قدره 13 مليونًا، تؤكد قسوة انخفاض معدل تحمل الخطأ تحت الرافعة المالية العالية.
فشل آلية وقف الخسارة
رفض وقف الخسارة: استخدام "تصحيح مؤقت" لتنويم النفس، مما يؤدي في النهاية إلى تحول الخسارة العائمة إلى تصفية فعلية؛
وقف زائف: تحديد وقف الخسارة ولكن بسبب تقلبات الأسعار يتم تعديله بشكل متكرر، مما يفقده معنى التحكم في المخاطر.
فقدان السيطرة على المركز
إن القيام بعمليات الشراء المفرطة، وتوزيع الاستثمارات على عدة عملات، وزيادة الكميات في الاتجاه المعاكس، يجعل من التداول نوعًا من المقامرة. كما أشار بوضوح: "قد يؤدي الشراء المفرط إلى زيادة الأرباح بسرعة، لكنه أيضًا أسهل في فقدان كل شيء مباشرة."
ثالثاً، تنويع أنماط السلوك
تداول عالي التردد غير الفعال
مدفوعًا بـ"متلازمة المراكز المفتوحة"، يتم فتح الصفقات بالقوة في ظل عدم وجود حركة في السوق لزيادة الوجود، مما يؤدي إلى زيادة الرسوم والخطأ. تتأمل منصة الكوانت: "الرغبة في فتح الصفقات كل يوم وعدم القدرة على السيطرة على اليد" هي معضلة شائعة.
تعارض إدراك الدورة
تحاول الأموال الصغيرة التقاط الاتجاهات الطويلة، أو تستغرق الأموال الكبيرة في التقلبات القصيرة جداً، مما يؤدي إلى عدم توافق الاستراتيجية مع خصائص الأموال. تكمن المشكلة الرئيسية في: عدم توازن مستوى الدخول ومستوى الخروج، مما يجعل من المستحيل تشكيل ميزة في نسبة المخاطر إلى العائد.
تجزئة المنطق
فتح صفقة بسبب "شعار SOL الأرجواني يبدو أنيقًا جدًا" وغيرها من الأسباب السخيفة؛
التوجه مع الأخبار، والتقليد الأعمى لكبار الشخصيات بدلاً من الحكم المستقل؛
استراتيجية الاتجاه في سوق متذبذب، واستخدام الشبكات في سوق الاتجاه، مما يؤدي إلى فشل النظام في مرحلة معينة.
٤. فخاخ الإدراك
(1) خطأ نسبة النتائج
إن الإيقاف الخسارة لمرة واحدة ينفي نظام التداول، أو تعزز الربح لمرة واحدة منطق الخطأ. في الواقع، تعتمد الأرباح والخسائر في التداول على ميزة الاحتمالات على المدى الطويل، وليس على نجاح أو فشل صفقة واحدة.
(2) متلازمة الكأس المقدس
تغيير الاستراتيجيات باستمرار، والسعي وراء "المؤشرات المثالية"، وتجاهل إدارة الأموال هو أساس البقاء. كما يُقال: "معرفة الكثير والتفكير في الكثير، هما من المحظورات الكبرى في التداول".
(3) التبرير الذاتي
بعد الخسارة، يستخدمون "تلاعب المضارب" و"سوء الحظ" كذريعة، للهروب من مراجعة الأخطاء بشكل جوهري. لكن الحقيقة تكشف: "قد يعتمد الربح على الحظ، لكن الخسارة حتمية بسبب الذات."
اتجاه المفتاح لكسر الجمود
الأعراض الترياق نقاط التنفيذ
تداول عاطفي تجسيد القواعد تحديد الحد الأقصى للخسارة اليومية، والخروج القسري عند لمس الخط
اعتماد الرافعة المالية اختبار المراكز العكسية التحقق من فتح صفقة عكسية باستخدام 5% من حجم الصفقة، ثم تعديل استراتيجية حجم الصفقة الرئيسية
تفاوت الدورة تثبيت الأموال خلال الدورة حتى 50 ألف فقط التداول اليومي؛ أكثر من 500 ألف التركيز على تداولات الأسبوع
وقف الخسارة غير الفعالة إدارة المخاطر في بعدين: المساحة والوقت تعيين سعر وقف الخسارة + الحد الأقصى لمدة الاحتفاظ، يتم الخروج عند حدوث تفعيل مزدوج
قانون البقاء الأساسي
"التحكم في المخاطر السلبية، والعوائد الإيجابية ستأتي من تلقاء نفسها". التقدم الحقيقي في التداول هو إدراك حدود نقاط الضعف الخاصة بك وقواعد السوق - قبول حتمية الخسائر الصغيرة، وتجنب احتمال الخسائر الكبيرة، وانتظار حتمية نسبة الأرباح إلى الخسائر. كما تقول الحكمة: "المتداول الناضج لا يقلق من تفويت الفرص، بل يقلق من فقدان السيطرة".