10 أنماط الشموع الأساسية: الدليل النهائي للمتداولين في 2025

تعتبر الشموع اليابانية تمثيلات بصرية لتحركات الأسعار خلال فترات محددة، تتكون من أسعار الافتتاح والحد الأقصى والحد الأدنى والإغلاق. من خلال شكلها ولونها، تنقل هذه الشموع العلاقة بين الافتتاح والإغلاق، بالإضافة إلى القيم القصوى التي تم الوصول إليها في كل فترة، مما يوفر معلومات حاسمة للتحليل الفني.

1. الشمعة المبتلعة الصاعدة (Bullish Engulfing)

النمط الصعودي المتداخل هو مؤشر قوي يشير إلى اللحظة التي يستحوذ فيها المشترون على السيطرة في السوق. يتشكل في مناطق الدعم عندما "يحيط" شمعة خضراء كبيرة تمامًا بشمعة حمراء سابقة أصغر.

يتميز هذا النمط بـ:

• شمعة حمراء أولية (هبوطية)
• شمعة خضراء لاحقة تفتح تحت الإغلاق السابق
• إغلاق الشمعة الثانية فوق افتتاح الشمعة الأولى

تشير القناة الصاعدة إلى تحول واضح من المشاعر السلبية إلى الإيجابية، مما يوفر فرصًا لتأسيس مراكز طويلة مع مخاطر محدودة.

فعالية مؤكدة: تكشف الأبحاث من جامعة ميتشيغان (2018) أن هذا النمط لديه فعالية تبلغ حوالي 65% في التنبؤ بالحركات الصعودية اللاحقة، خاصة عندما يتشكل عند مستويات الدعم الرئيسية أو مناطق التشبع البيعي.

2. هارامي صعودي

نموذج هارامي الصاعد يتكون من شمعتين متتاليتين تشير إلى احتمال حدوث تغيير في الاتجاه. يتم التعرف عليه بـ:

• شمعة حمراء كبيرة الجسم ( أول شمعة )
• شمعة خضراء صغيرة محصورة داخل نطاق جسم الشمعة السابقة

هذا النمط يشير إلى الارتباك بين المشاركين في السوق ويقترح أن الضغط البيعي يتناقص بينما يبدأ المشترون في استعادة السيطرة تدريجياً.

عادةً ما يتشكل نموذج الهارامي الصاعد في أسفل الاتجاهات الهابطة ويعمل كإشارة مبكرة على انتهاء البيع. توضح دراسات توماس ن. بولكوفسكي في "إحدى موسوعات الرسوم البيانية الشمعدانية" أن هذا النمط لديه فعالية تبلغ حوالي 54% في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية.

3. ملقط سفلي (Tweezer Bottom)

نمط الدبوس السفلي هو تشكيل عكسي صعودي يتكون من شمعتين أو أكثر مع أدنى مستويات متطابقة أو متشابهة للغاية، مما يخلق مستوى دعم أفقي محدد بوضوح.

الميزات الرئيسية:

• التكوين في أسفل الرسم البياني
• الحد الأدنى متساوي أو مشابه للغاية
• الشمعة الثانية عادة ما تظهر خصائص صاعدة

هذا النمط يشير إلى استنفاد الاتجاه الهابط، حيث تجد الضغوط البيعية نقطة توازن مع الضغوط الشرائية. يستخدم المتداولون المحترفون هذا النمط لتحديد نقاط الدخول المحتملة مع وقف خسارة مضبوطة.

لقد وثقت أبحاث الدكتور توماس ن. بولكوفسكي أن المشبك السفلي لديه فعالية تبلغ حوالي 61% في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية عندما يتشكل في مناطق الدعم المهمة.

4. نجمة الصباح (Morning Star)

نجمة الصباح هي نمط قوي لعكس الاتجاه الصعودي يتكون من ثلاث شمعات مميزة:

• الشمعة الأولى: جسم هابط كبير
• الشمعة الثانية: جسم صغير ( أحيانًا دوجي ) مع فجوة هبوطية
• الشمعة الثالثة: جسم صعودي يغلق على الأقل فوق منتصف الشمعة الأولى

هذا النمط يعكس انتقال السيطرة من البائعين إلى عدم اليقين وأخيراً إلى السيطرة من المشترين. الشمعة المركزية (نجمة) تحدد نقطة التوازن حيث يفقد البائعون الزخم ويبدأ المشترون في تأسيس مراكز.

دراسة نُشرت في مجلة الأسواق المالية بواسطة تشيول-هو بارك وسكوت إتش. إيروين حللت فعالية هذا النمط، ووجدت أنه يمتلك حوالي 65% من معدل النجاح في التنبؤ بالانعكاسات الصاعدة، خاصة في الأسواق ذات الحجم المتزايد.

5. دوجي نجمة الصباح (Morning Doji Star)

نسخة أكثر قوة من نجم الصباح هي دوجي نجم الصباح، حيث تكون الشمعة الوسطى هي بالضبط دوجي (شمعة بفتح وإغلاق متطابقين تقريبًا). يتكون هذا النمط من:

• شمعة هابطة أولية ذات جسم كبير
• دوجي يعكس توازنًا مثاليًا بين المشترين والبائعين
• شمعة صاعدة قوية تغلق فوق منتصف الشمعة الأولى

الدوغي في الوضع المركزي يمثل عدم اليقين الشديد وعادة ما يكون أول إشارة على تغيير محتمل في الاتجاه الوشيك. الشمعة الثالثة الصاعدة تؤكد أن المشترين قد سيطروا.

وفقًا لدراسة أجرتها الدكتورة إميلي تشين في جامعة الأسواق المالية (2022) ، أظهر هذا النمط معدل نجاح بنسبة 68٪ في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية في أدوات مالية متنوعة خلال الفترة من 2012 إلى 2021.

6. بيبي مهجور صاعد (Bullish Abandoned Baby)

نمط الرضيع المتروك الصاعد هو نمط عكسي غير شائع ولكنه فعال للغاية ويتكون من ثلاث شموع بخصائص محددة جدًا:

• شمعة هابطة قوية
• دوجي مع فجوات على الجانبين ( معزول عن الشموع السابقة واللاحقة )
• شمعة صاعدة قوية تفتح بفجوة صاعدة

تتمثل خصوصية هذا النمط في الفجوات التي "تعزل" الدوجي المركزي، مما يخلق سيناريو حيث يظهر السوق أولاً استمرارًا هبوطيًا، ثم عدم يقين شديد، وأخيرًا دفعة قوية صاعدة.

وثقت أبحاث ديفيد أرونسون أن هذا النمط لديه فعالية تبلغ حوالي 66% في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية في السوق الأمريكية، وهو موثوق بشكل خاص في فترات التقلبات العالية.

7. ثلاثة خارج إلى الأعلى (Three Outside Up)

نمط الثلاثة خارجاً إلى الأعلى هو نمط عكسي صعودي يجمع بين تغليف صعودي مع تأكيد إضافي. يتكون من ثلاث شمعات متتالية:

• الشمعة الأولى: هابطة
• الشمعة الثانية: صاعدة تغلف تمامًا الشمعة الأولى
• الشمعة الثالثة: صاعدة تفتح فوق وتغلق أعلى من الثانية

تظهر هذه النمط تقدمًا واضحًا في شعور السوق: أولاً هبوطي، ثم تغيير حاسم، وأخيرًا تأكيد على الاتجاه الجديد الصاعد. توفر الشمعة الثالثة التأكيد الذي يبحث عنه العديد من المتداولين المحترفين قبل دخول مراكز الشراء.

أظهرت دراسات تشول-هو بارك وسكوت إتش. إيروين أن لهذا النمط فعالية تبلغ حوالي 70٪ في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية، مما يجعله واحداً من أكثر الأنماط موثوقية في التحليل الفني.

8. ثلاثة من الداخل إلى الأعلى (Three Inside Up)

نمط الثلاثة من الداخل إلى الأعلى هو تشكيل انعكاسي صاعد يبدأ بهارامي صاعد ويكتمل بشمعة تأكيد ثالثة. مكوناته هي:

• الشمعة الأولى: هابطة ذات جسم كبير
• الشمعة الثانية: شمعة صاعدة صغيرة محصورة ضمن نطاق الشمعة الأولى (هارامي)
• الشمعة الثالثة: صاعدة قوية تغلق فوق إغلاق الشمعة الأولى

تشير هذه النمط إلى تغيير تدريجي في السيطرة على السوق، حيث يفقد البائعون القوة تدريجياً بينما يثبت المشترون مواقع أكثر هيمنة.

وفقًا للأبحاث المنشورة في مجلة التمويل، يُظهر هذا النمط فعالية تبلغ حوالي 64% في التنبؤ بالارتدادات الصعودية، خاصة عندما يتشكل بعد اتجاهات هبوطية طويلة.

9. ركلة صاعدة (Bullish Kicker)

الراكب الصاعد هو أحد أنماط العكس الأكثر عدوانية وقوة في التحليل الفني. يتميز بـ:

• شمعة هبوطية أولية
• شمعة صاعدة قوية تفتح بفجوة صاعدة فوق الإغلاق السابق
• عدم وجود تداخل بين الشمعتين

يعكس هذا النمط تغييرًا جذريًا في شعور السوق، عادةً ما يتم تحفيزه بواسطة حدث أساسي كبير أو تغيير مهم في إدراك المشاركين.

تسجل الأبحاث التي أجراها CXO Advisory Group أن المحرك الصاعد لديه فعالية بنسبة حوالي 68% في التنبؤ بالانعكاسات الصاعدة الكبيرة، وهو قوي بشكل خاص عندما يتشكل بعد حركات هبوطية ممتدة.

10. خط الحفر (Piercing Line)

نمط الخط المنقّط هو إشارة انعكاس صعودي يتكون من شمعتين بخصائص محددة:

• الشمعة الأولى: هبوطية ذات جسم كبير
• الشمعة الثانية: صاعدة تفتح تحت الحد الأدنى السابق وتغلق فوق النقطة المتوسطة لجسم الشمعة الهابطة

تشير هذه النمط إلى أنه على الرغم من الافتتاح الضعيف ( أسفل الحد الأدنى السابق )، فقد استحوذ المشترون على السيطرة خلال الجلسة وتمكنوا من الإغلاق بشكل ملحوظ فوق نقطة المنتصف للشمعة الهابطة السابقة.

لقد حدد فريق البحث في مشروع التحليل الفني لاتجاهات الأسهم (TAST) أن هذا النمط لديه فعالية تبلغ حوالي 60% في التنبؤ بالانعكاسات الصعودية عندما يتشكل في مناطق الدعم أو بعد الحركات الهبوطية الممتدة.

تزداد فعالية هذه الأنماط بشكل كبير عندما يتم تأكيدها بمؤشرات فنية مكملة مثل RSI و MACD أو الحجم، وعندما تتشكل في مستويات دعم مهمة أو مناطق اهتمام سابقة في السوق.