ما هو التداول الآلي وكيف يعمل؟

النقطة الرئيسية

• التداول الآلي يقوم بأتمتة عمليات الشراء والبيع المالية باستخدام الخوارزميات. بهذه البساطة.

• VWAP، TWAP، POV... استراتيجيات شائعة في هذا العالم. لكل منها حيلتها.

• إزالة المشاعر من التداول، نعم. لكنها تجلب مشاكل أخرى. تعقيدات تقنية. أعطال غير متوقعة.

المقدمة

تخوننا المشاعر عند التداول. يبدو أن التداول الآلي يحل هذه المشكلة. روبوتات بلا خوف. سنرى ما وراء ذلك، مزاياه وفخاخه.

ما هو التداول الآلي؟

تخيل برامج تقرر عنك متى تشتري وتبيع. هذا هو التداول الآلي. هذه الخوارزميات تنظر إلى البيانات، تحسب، تنفذ. بلا شك. بلا عرق بارد. تبحث عن الكفاءة. ويبدو أنها تعمل بشكل جيد جداً بالنسبة للعديد.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

ليس كل أشكال التداول شيء جيدة. بعضها حتى كارثية. لكن دعونا نرى كيف يعمل بشكل عام.

تحديد الاستراتيجية

أولاً، تحدد القواعد. بسيطة: اشترِ إذا انخفضت بنسبة 5%، وبيع إذا ارتفعت بنسبة 5%. أو شيء أكثر تعقيدًا. الأمر يعتمد عليك.

برمجة الخوارزميات

ثم، إلى الشيفرة. تقوم بترجمة أفكارك إلى لغة تفهمها الآلة. بايثون شائع هنا. ليست سحرًا. إنها رياضيات تطبيقية.

اختبار العودة

اختبارات مع بيانات قديمة. هل كانت ستعمل في عام 2020؟ في 2018؟ تقوم بالتعديل. تحسينات.

تنفيذ

الخوارزمية تتصل. تراقب. تنتظر. عندما ترى فرصتها، تتصرف. دون تردد.

مراقبة

لا يمكنك أن تتجاهل الأمر تمامًا. الأسواق تتغير. قد يحتاج خوارزميتك إلى تحديثات.

استراتيجيات تداول الخوارزميات

هناك مؤشرات تبدو واعدة. لا ضمانات، هذا مؤكد.

سعر متوسط مرجح بالحجم (VWAP)

يقوم VWAP بتقسيم الأوامر الكبيرة إلى قطع أصغر. يسعى لعدم تغيير السوق بشكل كبير. براعة خوارزمية.

السعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)

مثل VWAP ولكن مع التركيز على الوقت. يوزع العمليات بشكل متساوٍ. تأثير أقل على السوق.

نسبة الحجم (POV)

يهدف إلى تنفيذ نسبة ثابتة من الحجم الإجمالي. 10%، على سبيل المثال. يتكيف مع وتيرة السوق. نهج مثير للاهتمام.

فوائد التداول الآلي

الكفاءة

سرعة مذهلة. ميلي ثانية. فرص لا يمكن للبشر رؤيتها.

تجارة خالية من المشاعر

لا خوف. لا جشع. فقط قواعد باردة ومحسوبة. ربما لهذا السبب تعمل.

قيود التداول الآلي

التعقيد الفني

ليس للجميع. تحتاج إلى معرفة البرمجة. فهم الأسواق. مزيج غير شائع.

أخطاء النظام

الآلات أيضًا تفشل. خطأ في الكود وكل شيء ينهار. إنه أمر مخيف إلى حد ما، الحقيقة.

استنتاج

تداول آلي: الحواسيب تقوم بالتداول بدلاً منك. له مزاياه. له مخاطره. في عام 2025، نرى المزيد من الذكاء الاصطناعي في هذه الأنظمة. يتعلمون بمفردهم. يتعرفون على أنماط لم نكن نتخيلها. تطور مثير، على الرغم من أنه ليس من الواضح إذا كان هذا يقربنا أو يبعدنا عن السوق المثالي.