نظرية موجات إليوت: نهج احترافي للتحليل الفني

ما هي موجة إليوت؟

تشير نظرية موجات إليوت إلى مبدأ يمكن للمستثمرين والمتداولين اتباعه في التحليل الفني. يستند هذا المبدأ إلى فكرة أن الأسواق المالية، بغض النظر عن الإطار الزمني، تتبع أنماطًا محددة وقابلة للتعرف عليها.

أساسًا، تفترض نظرية موجات إليوت أن تحركات السوق تتبع تسلسلًا طبيعيًا من الدورات المستندة إلى نفسية الجماهير. وفقًا للاتجاهات الحالية في السوق، تظهر أنماط تتناوب بين الاتجاهات الهبوطية والصعودية.

تم تطوير مبدأ موجات إليوت في الثلاثينيات من القرن الماضي بواسطة رالف نيلسون إليوت، محاسب وكاتب أمريكي. ومع ذلك، لم تصل النظرية إلى شعبية كبيرة حتى السبعينيات، بفضل جهود روبرت ر. بريختير وA.J. فروست.

المعروفة أصلاً بمبدأ الأمواج، تصف هذه النظرية سلوك الإنسان في الأسواق المالية. استندت ابتكارات إليوت إلى أبحاثه الشاملة لبيانات السوق، مع التركيز على أسواق الأسهم. شملت أبحاثه المنهجية المعلومات التي تم جمعها على مدى 75 عامًا على الأقل.

كأداة للتحليل الفني، تُستخدم نظرية موجات إليوت حاليًا لتحديد الدورات والاتجاهات السوقية، ويمكن تطبيقها على أسواق مالية متنوعة، بما في ذلك سوق العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أنها ليست مؤشرًا أو آلية للتداول، بل هي نظرية تساعد في التنبؤ بسلوك السوق. كما كتب بريختير في كتابه:

[...] مبدأ الموجات ليس في الأساس أداة للتنبؤ، بل هو وصف تفصيلي لسلوك الأسواق. -بريشتير، ر.ر. مبدأ موجات إليوت (ص.19).

نمط موجات إليوت الأساسية

النمط الأساسي لموجات إليوت يُحدد عادةً من خلال نموذج يتكون من ثماني موجات تشمل خمس موجات دافعة ( تتحرك مع الاتجاه الرئيسي ) وثلاث موجات تصحيحية ( تتحرك في الاتجاه المعاكس ).

دورة كاملة من موجات إليوت في سوق هابطة ستتكون من خمس موجات دافعة: ثلاث نحو الأعلى (1، 3 و 5) واثنان نحو الأسفل (A و C). ببساطة، يمكن اعتبار أي حركة تتبع الاتجاه الرئيسي موجة دافعة. وهذا يعني أن الموجات 2 و 4 و B هي الموجات التصحيحية الثلاث.

ومع ذلك، وفقًا لإيليوت، فإن الأسواق المالية تخلق أنماطًا تكون فركتالية بطبيعتها. وبالتالي، إذا قمنا بتقليصها إلى فترات أطول، يمكن أن يُنظر إلى الحركة من 1 إلى 5 أيضًا كأنها موجة دافعة واحدة (i)، بينما يمكن أن تمثل الحركة A-B-C موجة تصحيحية واحدة (ii).

عند الاقتراب من أطر زمنية أصغر، يمكن أن تنقسم موجة الزخم ( على سبيل المثال، الموجة 3) إلى خمس موجات أصغر، كما هو موضح في القسم التالي.

موجات الدفع

حسب تعريف بريشتير، تتحرك موجات الدفع دائمًا في نفس اتجاه الاتجاه العام للسوق.

كما رأينا سابقًا، وصف إليوت نوعين من تطور الموجات: الدافعة والتصحيحية. المثال السابق شمل خمس موجات دافعة وثلاث موجات تصحيحية. ومع ذلك، عند توسيع موجة دافعة، اكتشفنا أنها تتكون من خمس موجات أصغر. أطلق إليوت على ذلك نمط الموجات الخمس وحدد ثلاث قواعد لوصف تكوينها:

• لا يمكن للموجة 2 أن تتراجع أكثر من 100% من حركة الموجة 1 السابقة.
• لا يمكن للموجة 4 استعادة أكثر من 100% من حركة الموجة 3 السابقة.
• بين الموجات 1 و 3 و 5، لا يمكن أن تكون الموجة 3 هي الأقصر وغالبًا ما تكون الأطول. كما أن الموجة 3 دائمًا ما تتجاوز نهاية الموجة 1.

في سوق العملات المشفرة، هذه القواعد مهمة بشكل خاص لتحديد دورات السوق على المدى الطويل. على سبيل المثال، يستخدم العديد من المحللين هذه القواعد لتحديد دورات البيتكوين، حيث كانت موجات الدفع تاريخياً تشير إلى الحركات الكبرى الصعودية.

موجات تصحيحية

على عكس موجات الدفع، عادةً ما تتكون الموجات التصحيحية من ثلاث موجات. غالبًا ما تنشأ من موجة تصحيحية أصغر تتشكل بين موجتين دفع أصغر. تُعرف الموجات الثلاث عادةً بأسماء A و B و C.

بالمقارنة مع موجات الدفع، فإن الموجات التصحيحية عادة ما تكون أصغر لأنها تتحرك ضد الاتجاه الأوسع للسوق. في بعض الحالات، يمكن أن يؤدي هذا الصراع ضد الاتجاه أيضًا إلى توليد موجات تصحيحية تكون أكثر صعوبة في التعرف عليها، حيث يمكن أن تختلف بشكل كبير في الطول والتعقيد.

وفقًا لبريخت، فإن القاعدة الأكثر أهمية التي يجب مراعاتها دائمًا في الموجات التصحيحية هي أنها لا تتكون أبدًا من خمس موجات.

في سياق العملات المشفرة، غالباً ما تظهر الموجات التصحيحية كفترات من التوحيد أو التراجع التي تتبع الحركات الاتجاهية القوية. يمكن أن يوفر استخدام أدوات مثل تصحيحات فيبوناتشي بالاشتراك مع تحليل موجات إليوت نقاط دخول وخروج أكثر دقة خلال هذه المراحل التصحيحية.

هل نظرية موجات إليوت مفيدة؟

هناك نقاش مستمر حول فعالية موجات إليوت. يزعم البعض أن معدل نجاح مبدأ موجات إليوت يعتمد بشكل كبير على قدرة المتداولين على تصنيف تحركات السوق بدقة إلى اتجاهات وتصحيحات.

في الممارسة العملية، يمكن رسم الموجات بطرق عديدة دون انتهاك قواعد إليوت بالضرورة. يعني هذا أن رسم الموجات بشكل صحيح هو أي شيء عدا البساطة. وهذا لا يرجع فقط إلى أنه يتطلب ممارسة، ولكن أيضًا لأنه ينطوي على درجة عالية من الذاتية.

لذلك، يجادل النقاد بأن نظرية موجات إليوت ليست نظرية موثوقة بسبب طابعها الذاتي للغاية واعتمادها على مجموعة من القواعد غير المحددة بشكل جيد. ومع ذلك، هناك آلاف من المستثمرين والمتداولين الناجحين الذين تمكنوا من تطبيق مبادئ إليوت بشكل مربح.

من المثير للاهتمام أن المزيد والمزيد من المتداولين يجمعون بين نظرية موجات إليوت والمؤشرات الفنية لزيادة معدلات نجاحهم وتقليل المخاطر. من الأمثلة الأكثر شيوعًا مؤشرات "تصحيح فيبوناتشي" و"تمديد فيبوناتشي".

في أسواق العملات المشفرة، حيث تكون التقلبات أعلى بكثير من الأسواق التقليدية، يجب أن يكمل تحليل موجات إليوت بمؤشرات الحجم وتحليل المشاعر للحصول على رؤية أكثر شمولاً. إن مذبذب موجات إليوت هو أداة مفيدة بشكل خاص تساعد على تأكيد إعدادات الموجات في الأصول الرقمية.

الاعتبارات النهائية

وفقًا لبريخت، لم يتنبأ إليوت حقًا لماذا تميل الأسواق إلى إظهار هيكل موجات 5-3. لقد حلل ببساطة بيانات السوق وخلص إلى هذا الاستنتاج. مبدأ إليوت هو ببساطة نتيجة الدورات السوقية الحتمية التي أنشأتها الطبيعة البشرية وعلم نفس الجماهير.

ولكن كما ذُكر سابقًا، فإن نظرية إليوت ليست مؤشرًا للتحليل الفني، بل هي نظرية. لذلك، لا توجد طريقة صحيحة لاستخدامها وهي بطبيعتها ذات طابع شخصي. يتطلب التنبؤ بدقة بحركات السوق باستخدام نظرية موجات إليوت ممارسة ومهارة، حيث يحتاج المتداولون إلى معرفة كيفية تمثيل أرقام الموجات. وهذا يعني أن استخدامه قد يكون محفوفًا بالمخاطر، خاصة للمبتدئين.

بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، توفر نظرية موجات إليوت إطارًا قيمًا لفهم دورات السوق وتوقع نقاط التحول المحتملة. ومع ذلك، يجب استخدامها كجزء من نهج شامل للتحليل يتضمن أدوات ووجهات نظر متعددة لاتخاذ قرارات تداول أكثر اطلاعًا.