تحليل فني لـ GBP/USD: الضغط الهبوطي يتزايد على الرغم من إشارة شمعة الدوجي إلى التردد

رؤى فنية رئيسية

• يشكل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي شمعة دوجي على الرسم البياني اليومي، مما يكشف عن عدم اليقين في السوق بالقرب من الدعم الحرج
• هيكل القناة مكسور مع حركة السعر أدنى من كل من المتوسطات المتحركة لمدة 20 يومًا و 50 يومًا
• الرسم البياني الأسبوعي يؤكد التحول الهبوطي مع ضغط بيع مستمر تحت مستوى فيبوناتشي الرئيسي

تحليل الرسم البياني اليومي: هيكل الدعم تحت الضغط

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يقف عند نقطة فنية حرجة حيث يواجه ضعف الزخم الصعودي ضغطًا هبوطيًا متزايدًا. أنتجت حركة السعر يوم الخميس نمط شمعة دوجي على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى توازن مؤقت بين المشترين والبائعين بعد الضغط الهبوطي المبكر. هذا التكوين يوحي بأن المشترين دافعوا عن منطقة الدعم الحاسمة 1.3390-1.3370، على الرغم من أن هذا النمط نفسه لا يؤكد حدوث انعكاس.

لقد كسر الزوج أدناه هيكل القناة الصاعدة وهو حالياً يطفو بشكل خطير فوق المستوى النفسي 1.3400. وقد تشكلت منطقة دعم رئيسية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% (1.3390) من ارتفاع يناير-يوليو، مما يمثل أول اختبار تصحيح كبير للاتجاه الصاعد الأوسع.

المستويات التقنية الحالية:

• مقاومة فورية: المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا عند 1.3505
• مقاومة ثانوية: متوسط الحركة البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.3579
• الدعم الحرج: مستوى فيبوناتشي 23.6% عند 1.3390
• الدعم السفلي: متوسط السعر المتحرك لمدة 100 يوم عند 1.3281

تؤكد مؤشرات الزخم على التحول الهبوطي في مشاعر السوق. لقد انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 39، مقتربًا ولكن لم يصل بعد إلى منطقة البيع المفرط. وهذا يشير إلى إمكانية حدوث انخفاض إضافي قبل أن يصبح الارتفاع الفني مرجحًا.

مؤشر المدى الحقيقي المتوسط (ATR) يقرأ 0.00927، مما يشير إلى تقلب يومي مضغوط يبلغ حوالي 92-93 نقطة. هذا الانكماش في التقلب غالبًا ما يسبق حركة اختراق كبيرة، مما يتطلب الانتباه الوثيق للمستويات الفنية الرئيسية لاحتمالية تسارع في أي من الاتجاهين.

إذا كسر السعر بشكل حاسم دون 1.3390، يجب على المتداولين مراقبة الأهداف السلبية التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (1.3281) يليها مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.3144. لاستعادة الثيران السيطرة، سيكون من الضروري التعافي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا ودفعة لاحقة فوق 1.3575 لتغيير المشاعر قصيرة المدى مرة أخرى نحو الارتفاع.

منظور الرسم البياني الأسبوعي: تدهور التوقعات المتوسطة الأجل

إطار الزمن الأسبوعي يوفر سياقًا حاسمًا لديناميكيات الاتجاه الأوسع. تُظهر حركة السعر الأخيرة أدلة واضحة على تدهور الزخم الصعودي، بدءًا من رفض حاد من ارتفاع يوليو بالقرب من 1.3789 ( والذي تم تمييزه بفتيل علوي بارز ). وقد تلا علامة التحذير الأولية هذه شمعة هبوطية كاملة الجسم تغلق بالقرب من القيعان عند دعم القناة، مما يُظهر ضغط بيع حاسم.

تقوم الشمعة الأسبوعية الحالية بالبناء على زخم الانخفاض للأسبوع الماضي مع وجود فتيل سفلي صغير فقط بعد أن اختبر الدببة ولكنهم فشلوا في كسر المستوى 23.6% من فيبوناتشي بشكل حاسم. إن نقص الاهتمام الكبير بالشراء في هذه المرحلة الحرجة يعزز الرواية الهبوطية، حيث يحتفظ البائعون بالسيطرة الواضحة على اتجاه السوق.

إذا استمر هيكل السعر هذا حتى إغلاق الأسبوع، فسيكون ذلك تطورًا تقنيًا مقلقًا للثيران، مما قد يفتح الطريق نحو مستويات دعم أعمق بما في ذلك:

• متوسط التحرك البسيط لمدة 20 أسبوعًا عند 1.3299
• مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3144

تشير قراءة مؤشر القوة النسبية الأسبوعي بالقرب من 57 إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليماً تقنياً، على الرغم من أن الزخم قد انتقل بوضوح لصالح البائعين على المدى القصير.

سياق سوق الجنيه الإسترليني

اعتبارًا من 3 أكتوبر 2025، يبلغ سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي 1.3477، بعد أن ارتفع بنسبة 0.28% في الجلسة الأخيرة. لقد قوى الجنيه الإسترليني بنسبة 0.25% خلال الشهر الماضي مقابل الدولار الأمريكي، مما يظهر بعض المرونة على الرغم من نقاط الضغط الفنية الحالية.

الجنيه الإسترليني يبقى أقدم عملة في العالم والرابع من حيث التداول في أسواق الصرف الأجنبي، حيث يمثل حوالي 12% من جميع المعاملات. الزوج التجاري الرئيسي له، GBP/USD ( المعروف باسم 'Cable' )، يمثل حوالي 11% من حجم سوق الصرف العالمي.

يراقب المشاركون في السوق عن كثب قرارات سياسة بنك إنجلترا باعتبارها المحرك الرئيسي لقيمة الجنيه الإسترليني. إن تركيز البنك المركزي على الحفاظ على استقرار الأسعار من خلال تعديلات أسعار الفائدة يؤثر مباشرة على القوة النسبية للعملة، لا سيما مقابل الدولار الأمريكي.

تستمر المؤشرات الاقتصادية بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي، وقراءات مؤشر مديري المشتريات، وأرقام التوظيف في كونها مؤشرات رئيسية لقوة الجنيه الإسترليني الأساسية، في حين أن ميزان التجارة في المملكة المتحدة يوفر رؤى حول الطلب الهيكلي على العملة.

مع تقلبات مضغوطة وسعر يتأرجح عند نقاط فنية حرجة، يبدو أن زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في وضع يمكنه من اتخاذ خطوة اتجاهية حاسمة. تشير الهيكلية الفنية الحالية إلى أن مسار أقل مقاومة يبقى في الاتجاه النزولي ما لم يتمكن الثيران من استعادة السيطرة فوق مستويات المقاومة المذكورة.