كراودسترايك: إشارات تسارع النمو تشير إلى فرصة محتملة؟ 🚀

إشارات مختلطة من أداء كراودسترايك الربعي. ومع ذلك، لا يستطيع المستثمرون التوقف عن الحديث عن تسارع نمو ARR المتوقع 🔥. أظهر الربع الثاني من السنة المالية 2026 تباطؤ نمو ARR إلى 20%. انخفاضًا من 22% في الربع الأول. ولكن انتظر - تتوقع عملاق الأمن السيبراني الآن أن هذه المقياس الحاسم سيقفز إلى 40% على الأقل في النصف الثاني من السنة المالية.

لقد أضافوا 221.1 مليون دولار في صافي الإيرادات السنوية الجديدة. ارتفعت الإيرادات الإجمالية بنسبة 21% لتصل إلى 1.17 مليار دولار. كانت النتيجة أعلى قليلاً مما توقعه المحللون. نمت إيرادات الاشتراكات بنسبة 20% لتصل إلى 1.10 مليار دولار. هذا هو عملهم الأساسي.

ما الذي يكمن وراء هذا الارتفاع المتوقع في النمو؟ يبدو أن هناك طلبًا قويًا على حلول الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي 🤖. بالإضافة إلى أن نموذج ترخيص Falcon Flex الخاص بهم يبدو واعدًا. تتيح هذه المقاربة المبتكرة للعملاء الوصول إلى كل شيء بينما يدفعون فقط مقابل ما يستخدمونه. ذكي جدًا. يقوم العملاء بتنفيذ المزيد من الخدمات بشكل أسرع. رابح-رابح.

الأرباح؟ ارتفع EPS المعدل بنسبة 6% إلى 0.93 دولار. تجاوزت إجماع المحللين بفارق كبير. يبدو أن التدفق النقدي قوي - 332.8 مليون دولار في التدفق النقدي التشغيلي. بلغ التدفق النقدي الحر 283.6 مليون دولار. يبدو أن ميزانيتهم العمومية قوية للغاية مع 4.97 مليار دولار في صافي النقد والاستثمارات قصيرة الأجل. الدين هو فقط 745 مليون ( حوالي 1,134 دولار أسترالي بأسعار الصرف الحالية 💱).

لقد قاموا بزيادة توقعاتهم المالية لعام 2026. الآن يتوقعون إيرادات تتراوح بين 4.75 مليار دولار و4.81 مليار دولار. قفزت توقعات الأرباح المعدلة للسهم إلى 3.60-3.72 دولار. وهذا ارتفاع من 3.44-3.56 دولار سابقًا. الربع المقبل؟ يتوقعون أرباح معدلة للسهم تتراوح بين 0.93-0.95 دولار على إيرادات حوالي 1.21 مليار دولار-1.22 مليار دولار. كان المحللون يريدون المزيد قليلاً - 1.23 مليار دولار.

التقييم يبدو محيرًا 🤔. يتم التداول بمضاعف P/S مستقبلي يقارب 22x بناءً على تقديرات السنة المالية الحالية. يبدو مكلفًا. مكلف حقًا مقارنة بمعدل النمو الحالي. سيكون عليهم أن ينموا بشكل أسرع بكثير لجعل هذه الأسعار منطقية.

يبدو أن تسارع ARR المتوقع رائع. اعتماد العملاء على نموذجهم "re-flex" يخلق زخمًا. لكن ربما تعكس الأسهم كل هذه الأخبار الجيدة بالفعل؟ يمكنهم رؤية أدائهم المستقبلي بوضوح. ومع ذلك، مع تلك القيمة السوقية... قد يكون من الذكي الانتظار قبل الدخول 🛡️.