الدولار الأسترالي يتعرض لضربة بعد بيانات CPI القاتمة من الصين

لقد كنت أراقب الدولار الأسترالي عن كثب، وبصراحة، بدأت أشعر بالتعب من هذا التحرك الجانبي. الدولار الأسترالي يفقد قيمته لليوم الثاني على التوالي، وبيانات الاقتصاد الصيني الأخيرة لا تساعد على الإطلاق.

أصدرت الصين للتو مؤشر أسعار المستهلكين، وهو أسوأ من المتوقع - بانخفاض قدره 0.4% على أساس سنوي في أغسطس. كان معظم المحللين يتوقعون انخفاضًا بنسبة 0.2% فقط. جاءت التضخم الشهري ثابتًا عند 0%. هذه أخبار سيئة جدًا للدولار الأسترالي المرتبط بالسلع، حيث تظل الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا.

في الوقت نفسه، يستمر الدولار الأمريكي في التقوية على الرغم من تلك المراجعة المفاجئة للوظائف من مكتب إحصاءات العمل. من المحتمل أن يتم مراجعة إجمالي التوظيف غير الزراعي لشهر مارس 2025 DOWN بمقدار مذهل يبلغ 911,000 وظيفة! هذا حوالي 76,000 وظيفة أقل شهريًا مما تم الإبلاغ عنه سابقًا. سوق العمل أضعف بكثير مما كنا نعتقد، ومع ذلك يستمر الدولار الأمريكي في الارتفاع - كم هو محبط!

زوج AUD/USD يتأرجح حول 0.6580 حاليا. من خلال الرسم البياني الخاص بي، لا يزال محاصرا في نمط القناة الصاعدة، وهو ما يشير من الناحية الفنية إلى زخم صعودي، لكنني متشكك. بالتأكيد، هو فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أيام، لكن مع استمرار الاقتصاد الصيني في خيبة الأمل، إلى متى يمكن أن يستمر هذا؟

بالنظر إلى موقف البنك الاحتياطي الأسترالي، فإن أسعار المبادلة تسعر حوالي 84% احتمال أنهم سيبقون على معدلات الفائدة دون تغيير في سبتمبر. لقد انخفضت احتمالية خفض الأسعار في نوفمبر إلى 80% من 100% سابقًا. كان فائض التجارة في يوليو جيدًا، ولم يكن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني سيئًا بنسبة 0.6% نمو ربع سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.5%.

لكن لنكن واقعيين - شعور المستهلكين يتدهور. انخفض مؤشر ثقة المستهلكين في ويستباك إلى 95.4 في سبتمبر من 98.5 في أغسطس. ماثيو حسن من ويستباك يتنبأ بالفعل بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر مع تخفيضين آخرين قادمين في 2026.

للمقاومة، راقب 0.6625 ( ذلك الارتفاع الذي سجله في يوليو ) والحد العلوي للقناة حول 0.6640. إذا تم كسر تلك المستويات، ربما نشهد دفعًا نحو 0.6687، لكنني أشك في ذلك مع استمرار خيبة أمل الاقتصاد الصيني.

يدعم السعر عند متوسط التحرك الأسي لمدة 9 أيام (0.6556) وحدود القناة السفلية (0.6550). إذا اخترقنا أسفل تلك القناة، فإن كل التوقعات تصبح غير مؤكدة، وقد نشهد انخفاضًا سريعًا إلى متوسط التحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 0.6512 أو حتى أسوأ.

تتوجه جميع الأنظار الآن إلى تقارير التضخم الأمريكية - مؤشر أسعار المنتجين اليوم ومؤشر أسعار المستهلكين غدًا. السوق بالفعل يحدد فرصة تزيد عن 93% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، ارتفاعًا من 86% في الأسبوع الماضي، ولكن بعد العديد من الانطلاقات الخاطئة، سأصدق ذلك عندما أراه.