أذكى الأصول المنتجة للعائدات التي يجب التفكير فيها بمبلغ 2000 دولار الآن

رؤى السوق

• إنبريدج تقدم استقرارًا ملحوظًا مع 30 عامًا متتاليًا من زيادة الأرباح الموزعة
• توفر Realty Income مدفوعات شهرية مع إمكانيات توسيع كبيرة في أوروبا
• تقدم Verizon عائدًا استثنائيًا قدره 6.35% مع تحسين توقعات التدفق النقدي الحر

لدى المستثمرين خيارات متعددة لرأس المال المتاح البالغ 2000 دولار. بينما قد يفكر البعض في إنفاقه أو متابعة بدائل عالية المخاطر، فإن تخصيص الأموال لأصول موثوقة تولد العوائد يمثل نهجًا استراتيجيًا بشكل خاص.

السؤال الرئيسي هو: أي من الاستثمارات المنتجة للعائد تستحق الاعتبار؟ مع وجود خيارات عديدة متاحة عبر طيف السوق، إليك ثلاثة متنافسين رئيسيين يظهرون أساسيات قوية وإمكانات دخل جذابة.

1. إنبريدج

إنبريدج (NYSE: ENB) حافظت على 30 عامًا متتالية من زيادة المدفوعات، حاليًا تقدم عائدًا مستقبليًا بنسبة 5.63%. تتوقع الشركة نمو التدفق النقدي القابل للتوزيع (DCF) حوالي 3% حتى العام المقبل، ومن المتوقع أن يتسارع إلى 5% بعد عام 2026.

يتم تثبيت هذا الأداء المتسق من خلال عمل قوي أساسي. حوالي 30% من إنتاج النفط الخام في أمريكا الشمالية و20% من استهلاك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة يمر عبر شبكة أنابيب إنبريدج. تصنف الشركة كأكبر شركة خدمات الغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية من حيث الحجم. بالإضافة إلى الطاقة التقليدية، التزمت إنبريدج بأكثر من $8 مليار لمشاريع الطاقة المتجددة سواء قيد التشغيل أو تحت التطوير.

نموذج العمل منخفض المخاطر الخاص بالشركة يوفر استقراراً استثنائياً خلال الظروف الاقتصادية غير المؤكدة، بما في ذلك الإغلاقات الحكومية المحتملة، والنزاعات الجمركية، والتقارير المقلقة عن التوظيف. ومن الجدير بالذكر أن إنبريدج قد قدمت باستمرار أرباحاً قوية للسهم وDCF لكل سهم خلال الاضطرابات السوقية الكبرى، بما في ذلك الأزمة المالية 2007-2009 وجائحة COVID-19.

بعيدًا عن التمركز الدفاعي، تحتفظ إنبريدج بحوالي $50 مليار في فرص النمو حتى عام 2030، مع تركيز ما يقرب من نصفها على توسيع بنيتها التحتية لنقل الغاز.

2. دخل العقار

ريالتي إنكوم (NYSE: O) يتطابق مع سلسلة إنبريدج الرائعة التي تمتد لـ 30 عامًا من زيادات المدفوعات بينما يقدم عائدًا مستقبليًا كبيرًا بنسبة 5.43%. على عكس التوزيعات الربعية التقليدية، توفر ريالتي إنكوم مدفوعات شهرية - وهي ميزة جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تحتفظ هذه الثقة الاستثمارية في العقارات (REIT) بمحفظة تضم أكثر من 15,600 عقار مع تنوع استثنائي عبر 91 صناعة، بما في ذلك متاجر البقالة، ومنافذ البيع بالتجزئة لتحسين المنازل، والمطاعم. لا يمثل أي مستأجر واحد أكثر من 3.5% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي للثقة.

على غرار إنبريدج، تظهر Realty Income استقرارًا ملحوظًا في تدفق النقد. لقد حقق صندوق الاستثمار العقاري تدفقًا نقديًا تشغيليًا إيجابيًا كل عام منذ عام 2004، باستثناء عام 2020 خلال انقطاع الجائحة—على الرغم من أنه حتى في ذلك الحين، ظل العائد التشغيلي الإجمالي إيجابيًا.

فيما يتعلق بإمكانات النمو، تستهدف Realty Income سوقًا قابلًا للت-addressable بقيمة تقارب $14 تريليون. ومن الجدير بالذكر أن حوالي 60% من هذه الفرصة موجودة في أوروبا، حيث تواجه REIT منافسة مؤسسية بسيطة.

3. شركة فيرايزون للاتصالات

فيريزون للاتصالات (NYSE: VZ) زادت من مدفوعاتها لمدة 19 عامًا متتالية. بينما يعتبر هذا السجل أقصر من إنبريدج وريالتي إنكم، تعوض فيريزون بعائد رائد في الصناعة يبلغ 6.35%.

قامت هذه الشركة الرائدة في مجال الاتصالات مؤخرًا بزيادة توجيهها للتدفق النقدي الحر لعام 2025 ليكون بين 19.5 مليار دولار و20.5 مليار دولار، وهو ما يزيد بشكل كبير عن التوقعات السابقة التي كانت تتراوح بين 17.5 مليار دولار و18.5 مليار دولار. ولإعطاء فكرة أوضح، بلغت توزيعات مدفوعات Verizon على مدار الأشهر الـ 12 الماضية 11.4 مليار دولار، مما يدل على قدرة كبيرة على الحفاظ على برنامج التوزيع الخاص بها وزيادته.

على الرغم من المنافسة الشديدة في الصناعة، تحافظ Verizon على موقعها الرائد في السوق. حققت الشركة أعلى إيرادات خدمات لاسلكية في القطاع خلال الربع الثاني من عام 2025، بينما تواصل توسيع حصتها في سوق النطاق العريض. تظل الجودة هي الأهم، حيث حصلت Verizon مؤخرًا على اعتراف J.D. Power لأفضل جودة شبكة لاسلكية - وهو الاعتراف الخامس والثلاثون لها.

تضع عملية الاستحواذ المعلقة للشركة على Frontier Communications الشركة في موقع جيد للتوسع على المدى القريب، مع توقع الانتهاء من الصفقة في أوائل عام 2026. وعند النظر إلى المستقبل، فإن مشاركة Verizon في تطوير شبكات الجيل السادس اللاسلكية تخلق آفاق نمو مثيرة على المدى الطويل.

اعتبارات الاستثمار لمحافظ تركز على العائد

عند تقييم الأصول المولدة للعائد، يميل المستثمرون ذوو الخبرة عادةً إلى اعتبار عدة عوامل رئيسية تتجاوز النسب المئوية للعائد البسيطة:

• استدامة الدفع: تظهر الشركات الثلاث الموصى بها تغطية قوية للتدفقات النقدية الحرة لتوزيعاتها.
• مسار النمو: كل منها يحتفظ بمسارات واضحة لتوسيع الأعمال وزيادة المدفوعات
• المرونة الاقتصادية: لقد أثبتت هذه الشركات متانتها من خلال دورات السوق المختلفة
• فوائد التنويع: تشمل الاختيارات عدة قطاعات (البنية التحتية للطاقة، العقارات، الاتصالات)

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لتعظيم كلا من الدخل الحالي وإمكانات النمو على المدى الطويل، فإن هذه الأصول الثلاثة تستحق اعتباراً جدياً في بيئة السوق اليوم.