أنا أراهن على هذين الوحشين في توزيعات الأرباح بينما يسعى الجميع وراء الأسهم اللامعة

في سوق اليوم المليء بالف泡 حيث يسعى الجميع وراء النجوم البارزين في مجال التكنولوجيا، كنت أ quietly أزيد من شيء أكثر موثوقية - تدفق نقدي بارد وصريح في شكل توزيعات أرباح مغرية. مع تحقيق مؤشر S&P 500 لعائد ضئيل يبلغ 1.19% ( حقاً، ما الجدوى من ذلك؟ )، كان عليّ أن أبحث بعمق أكبر للعثور على فرص دخل حقيقية.

دعني أشاركك اثنين من الوحوش المطلقة في الأرباح التي كنت أراكمها بينما ينشغل السوق بأسهم النمو ذات العائد المنخفض: مجموعة ألترِيا وفيريزون للاتصالات. كلاهما يدفع أكثر من 6% عوائد - هذا خمسة أضعاف ما يقدمه السوق الأوسع!

ألترية: البقرة النقدية التي يحبها الجميع ليكرهونها

نعم، يعتبر التبغ صناعة "تحتضر" - لقد سمعنا هذه القصة لعقود. ومع ذلك، تستمر ألتريا في ضخ كميات ضخمة من النقد كالمعتاد. بلغت تدفقاتها النقدية الحرة 8.7 مليار دولار على مدار العام الماضي، وهو رقم قريب من أعلى مستوى له على الإطلاق على الرغم من أن الجميع يفترض أنهم يتوقفون عن التدخين.

ما هو مثير للاهتمام هو كيف تمكنوا من تحقيق نمو في الأرباح بنسبة 7.2% بينما انخفضت أحجام السجائر بنسبة 12%. كيف؟ بسيط - لقد زادوا الأسعار، ولا يزال الناس يدفعون. لقد كانت هذه هي خطتهم لمدة 50 عامًا.

أنا مهتم بشكل خاص بأكياس النيكوتين On! الخاصة بهم، والتي نمت بنسبة 26.5% في الربع الأخير. في الوقت نفسه، يقومون بتقليص عدد الأسهم بحوالي 10% على مدى خمس سنوات، مما يركز الملكية بشكل أساسي لمن هم منا الأذكياء بما يكفي للبقاء.

مع عائد 6.3% الذي يصل إلى حسابي كل ربع سنة، سأجمع بسعادة بينما يلاحق الآخرون الأسهم التكنولوجية المبالغ في قيمتها.

فيرايزون: خندق البنية التحتية

فيريزون ليست مثيرة، لكن هذا بالضبط هو السبب الذي يجعلني أحبها. لقد بنوا بنية تحتية تساوي مئات المليارات والتي لا يمكن للمنافسين ببساطة تكرارها بين عشية وضحاها. هذا العام فقط، هم يستثمرون $18 مليار في النفقات الرأسمالية - وهذا هو خندق يتسع يومًا بعد يوم.

تجارة الشبكات اللاسلكية الثابتة الخاصة بهم تنمو بشكل جيد، متجاوزة 5 ملايين مشترك في الربع الأخير. نمت الإيرادات الإجمالية بنسبة 5% مقارنة بالعام الماضي - ليس سيئًا لشركة يُفترض أنها "مملة".

مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 6.1% وحوالي $20 مليار دولار في التدفق النقدي الحر لعام 2025، لديهم مجال كبير للاستمرار في دفع تلك المدفوعات. حتى الابتكارات المبالغ فيها مثل Starlink تظل لاعبين متخصصين بالمقارنة مع موقع Verizon الراسخ.

لماذا أستعد الآن

بينما يتعقب الجميع أسهم الذكاء الاصطناعي ذات التقييمات المرتفعة، وتبدو سندات الخزانة فجأة جذابة، فإن هذين المصدرين للدخل يجلسان هناك مع عوائد تزيد عن 6% مدعومة بأعمال مستقرة.

دع السوق يستمر في تجاهل هذه الأبقار الحلوب. سأستمر في جمع تلك الشيكات الكبيرة من الأرباح ربعًا بعد ربع بينما أنام بعمق في الليل.

بريت شافر ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. توصي موتلي فولي بشركة فيرايزون للاتصالات.