أفضل صندوقين استثماريين عقاريين REIT يجب أن يكونا على رادارك الآن

بينما أراقب مؤشر S&P 500 الذي يطفو بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق مع تقييم أرباح مجنون يبلغ 30 ضعفًا، كنت أبحث عن قيمة يفتقدها الآخرون. دعني أخبرك عن السهمين اللذين قمت بتحميلهما شخصيًا واللذين يشكلان جزءًا كبيرًا من محفظتي - ولماذا أعتقد أنهما جواهر مطلقة في هذا السوق المتضخم.

لدي حوالي 4.3% من أموالي في Realty Income و3.8% في Altria. ليست الاختيارات التكنولوجية المثيرة التي يهتم بها الجميع، ولكن هذا هو بالضبط السبب الذي يجعلني أحبها.

تمتلك Realty Income أكثر من 15,600 عقار عبر الولايات المتحدة وأوروبا. ما أقدره أكثر هو مجموعة المستأجرين لديهم - تجار التجزئة المقاومين للركود مثل Walgreens و7-Eleven وDollar Tree. بالتأكيد، واجه بعض المستأجرين صعوبات في الآونة الأخيرة (من لم يفعل؟)، لكنهم حافظوا على معدل إشغال يزيد عن 96% منذ طرحهم العام الأولي في عام 1994. هذا أمر مثير للإعجاب حقًا.

أفضل جزء؟ إنهم يدفعون توزيعات الأرباح شهريًا! لقد زادوا هذا الدفع 131 مرة منذ أن أصبحوا شركة مساهمة. بأسعار اليوم، أنت تنظر إلى عائد قدره 5.6%. وعلى عكس بعض الشركات ذات العوائد المرتفعة المشبوهة، فإن لديهم التدفق النقدي لدعمه.

قد يبدو أن ألترى هي ديناصور بالنسبة لبعض المستثمرين. كانت معدلات التدخين في أمريكا تتناقص لعقود من الزمن. ولكن إليك السبب الذي يجعلني لا أزال مستمراً: الإدارة ترفع الأسعار باستمرار، وتقطع التكاليف، وتشتري الأسهم لإboost EPS وحماية تلك الأرباح المذهلة بنسبة 6.3%. كما أنهم يت diversifying إلى أكياس النيكوتين، والسجائر الإلكترونية، وغيرها من البدائل.

يبدو أن التوقيت مثالي لهذه الأسهم. عندما كانت أسعار الفائدة ترتفع في 2022-2023، تخلى العديد من مستثمري الدخل عن أسهم الأرباح لصالح الودائع والشهادات. ولكن مع انخفاض الأسعار ( والذي يبدو حتميًا )، تابع تدفق الأموال مرة أخرى إلى هذه الأسهم ذات العائد المرتفع.

تتداول Realty Income بسعر 58 دولارًا بأقل من 14 ضعفًا من AFFO المتوقع لهذا العام. بينما تجلس Altria عند 12 ضعفًا من الأرباح فقط. كلاهما يتفوق بسهولة على عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مع تقديم إمكانية تقدير رأس المال.

هل هذه الأسهم الأكثر إثارة؟ بالتأكيد لا. لكنها مولدات دخل قوية مع انخفاض محدود. عندما يكون الجميع في حالة بحث عن نجوم الذكاء الاصطناعي التالية، أنا سعيد تمامًا بجمع هذه المدفوعات الموثوقة بينما أنتظر السوق للاعتراف بقيمتها.