تحليل عميق لمشروع Aster: كيف تعيد نجمة Perp DEX تشكيل سوق المشتقات اللامركزية

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) ، أصبحت تبادل العقود الآجلة الدائمة (Perp DEX) واحدة من أكثر المسارات ابتكارًا وتنافسية. وفقًا للبيانات ، حقق حصة عقلية لمنطقة Perp DEX في سبتمبر 2025 زيادة تصل إلى 10 أضعاف ، متفوقًا بشكل ملحوظ على المناطق الأخرى.

وفي هذه المنافسة التكنولوجية، أصبح مشروع Aster بفضل ميزاته المبتكرة وتطوره السريع، محور اهتمام السوق.

!

01 ثلاثة DEX Perp يتنافسون، طريق صعود Aster

لقد تشكلت بيئة تنافسية ثلاثية الأبعاد في مجال تبادل العقود الآجلة الدائمة اللامركزية. وفقًا لأحدث البيانات، ارتفعت حصة Aster في السوق إلى 70%، بينما انخفضت حصة Hyperliquid من 70% إلى 10%، كما تمكن Lighter من الاستحواذ على 15% من حصة السوق بعد إطلاقه على الشبكة الرئيسية.

تستخدم الثلاثة السرعة، والعديد من السلاسل، والرسوم الصفرية كسلاح، لبدء معركة تحول Perp DEX.

Aster كمنصة تداول لامركزية للعقود الآجلة الدائمة وتداول السلع تعتمد على سلسلة BNB ، اكتسبت بسرعة إعجاب المستخدمين بفضل ميزاتها المبتكرة مثل "عدم وجود تدخل MEV ، وإتمام الصفقة بنقرة واحدة".

تجاوز حجم التداول اليومي من عدة مليارات دولار في بداية عام 2024 إلى أكثر من ألف مليار دولار في أكتوبر 2025، مع ارتفاع يزيد عن 25 مرة، مما يظهر زخم تطوير مذهل.

02 أداء الرموز وتقلبات السوق، رحلة سعر ASTER

سجلت عملة ASTER زيادة مذهلة بلغت 96٪ في الأسبوع الماضي، مما جعلها واحدة من المشاريع الجديدة الأكثر بروزاً على منصة التداول. ومع ذلك، فإن التقلبات العالية في سوق العملات المشفرة قد تجلت بشكل كامل في عملة ASTER.

اعتبارًا من 10 أكتوبر، كان سعر رمز ASTER 1.65 دولار، بانخفاض قدره 9.53% عن اليوم السابق، وكان نطاق التذبذب بين 1.62 دولار و 1.89 دولار.

هذا التعديل جعل ASTER ينخفض بنسبة 29.6% عن أعلى نقطة تاريخية له 2.42 دولار (24 سبتمبر). أشار المحللون في السوق إلى أن Aster تواجه ضغطًا هبوطيًا إضافيًا بعد فقدان مستوى الدعم عند 1.80 دولار، مع وجود منطقة مقاومة جديدة تتراوح بين 1.92 دولار و 2.00 دولار.

تحركات الحيتان وتأثيرها على السوق

تظهر مراقبة بيانات سلسلة الكتل أن عنوان وحش أو مؤسسة قام بتجميع 1.33 مليار دولار من ASTER قد يكون قد باع 14060 ألف قطعة من ASTER خلال الأيام الثلاثة الماضية، ما يعادل حوالي 28.2 مليون دولار.

تم نقل الرموز من هذا العنوان إلى CEX آخر مرة في 10 أكتوبر، حيث تم نقل رموز بقيمة 1.96 مليون دولار. لا شك أن هذا التصرف الكبير في البيع قد شكل ضغطًا هائلًا على سعر ASTER.

حاليًا، لا يزال هذا العنوان يحتفظ بـ 50.47 مليون رمز على السلسلة، بقيمة تقارب 85.3 مليون دولار، وستظل تحركاته المستقبلية عوامل رئيسية تؤثر على اتجاه سعر ASTER.

03 الخلافات والتحديات، الاختبارات التي تواجه Aster

لم تكن مسيرة تطوير Aster سلسة. مؤخرًا، قامت منصة تحليل بيانات DeFi DefiLlama بإزالة مؤشر حجم التداول الدائم لـ Aster من منصتها بسبب القلق من معاملات مشبوهة.

هذا القرار ناتج عن اكتشاف DefiLlama وجود علاقة غير عادية بين حجم التداول اليومي لـ Aster وحجم التداول اليومي لـ Binance.

أشار المؤسس المجهول لـ DefiLlama 0xngmi من خلال التحليل إلى أن حجم التداول الدائم الأخير لـ Aster يظهر "ارتباطًا شبه مثالي" مع نشاط التداول في Binance.

عندما كان يقارن زوج XRPUSD، اكتشف أن Aster تظهر ارتباطًا 1:1 مع Binance، في حين أن منافستها Hyperliquid لها حركة مستقلة.

أثار هذا الاكتشاف تساؤلات في السوق حول حجم التداول الحقيقي ل Aster، مما أدى إلى انخفاض الأسعار مؤخرًا إلى حد ما.

04 المرحلة الثانية من الإطلاق، خطوة جديدة لأستر

بين تقلبات السوق وأصوات الجدل، تواصل Aster تقدمها وفقًا لخطة خارطة الطريق الخاصة بها. أعلن فريق المشروع أن صفحة فحص الإطلاق للمرحلة الثانية ستصبح متاحة في 10 أكتوبر الساعة 21.

ستقوم عملية الإطلاق هذه بفتح 4% من إجمالي العرض، كجزء من توزيع المكافآت.

وفقًا للإعلان الرسمي، زادت Aster من مرونة طرق استلام مكافآت المرحلة 2 (S2) للمستخدمين: يمكن للمشاركين اختيار تلقي توزيع ASTER كما هو معتاد، أو اختيار استرداد كامل لرسوم تداول S2، بشكل أساسي اعتبار ذلك نشاط تداول بدون رسوم.

ستفتح عملية استلام المكافآت في 10 أكتوبر، بينما ستبدأ توزيع الرموز في 14 أكتوبر، ولن تكون هناك فترة قفل لهذه المكافآت، مما يسمح للمشاركين باستخدام رموزهم على الفور.

05 آفاق المستقبل، إمكانات تطوير Aster

على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، لا يزال أداء Aster في سوق المشتقات ملحوظًا. تظهر البيانات أن عقود Aster المفتوحة ارتفعت من ما يقرب من الصفر إلى 5 مليارات دولار في غضون أسبوعين، وهو ما يعادل ثلث إجمالي العقود المفتوحة لـ HyperliquidX.

تشير هذه الزيادة إلى أن السوق مستعد لاستثمار الأموال على هذه المنصة، كما تظهر ثقة المستثمرين في منصة Aster.

بالإضافة إلى ذلك، حصل Aster على اهتمام العديد من الشخصيات المؤثرة. وقد أبدى الرئيس التنفيذي السابق لبينانس CZ إشادة علنية بالنمو السريع لمشروع Aster.

وفقًا للتقارير، اشترى نجم يوتيوب MrBeast مؤخرًا أكثر من 167,000 رمز ASTER، بقيمة 320,000 دولار، مما جعل إجمالي استثماره يصل إلى 1,280,000 دولار.

توقعات الأسعار على المدى الطويل

على الرغم من أن الأسعار على المدى القصير تواجه ضغوطًا، إلا أن توقعات الأسعار طويلة الأجل لـ ASTER لا تزال متفائلة. وفقًا لبعض التحليلات، قد يصل ASTER إلى نطاق 4.37 دولار إلى 9.13 دولار بحلول عام 2030.

هذا يعني أنه من المستوى الحالي، قد تصل العائدات المحتملة إلى 346.14%. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات هي مجرد تحليلات سوقية، حيث أن العملات المشفرة تعتبر أصولًا عالية التقلب، يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات بحذر بناءً على بحث كاف.

آفاق المستقبل

مع استمرار المرحلة الثانية من توزيع Aster المجاني، تركز السوق عن كثب على ما إذا كان بإمكان هذا المشروع التغلب على الجدل واستعادة زخم النمو. ستحدد الأسابيع القليلة المقبلة ما إذا كان بإمكان Aster الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي، وما إذا كانت الحيتان ستواصل البيع، وما إذا كانت بيانات حجم التداول الحقيقية ستكسب ثقة السوق، مسار هذه النجمة الجديدة في تبادل العقود الآجلة.

بالنسبة لعالم العملات المشفرة، فإن مسيرة تطوير Aster تؤكد مرة أخرى على طبيعة الصناعة التي تتواجد فيها الابتكارات والمخاطر معًا - فقط المشاريع التي تستطيع تحمل اختبار السوق يمكن أن تقف ثابتة في خضم التقلبات.