عالم الأصول الرقمية مليء دائمًا بالمفاجآت والتحديات. في 11 أكتوبر 2025، شهد سوق بيتكوين يومًا مثيرًا، حيث انخفض السعر في مرحلة ما إلى أقل من 102,000 دولار، مع انخفاض بنسبة تزيد عن 4.12% خلال 24 ساعة، مما أثار حتى الحصول على التصفية على نطاق واسع.

ومع ذلك، لا يزال تعدين بيتكوين يحافظ على قدرة ربح قوية في هذه التقلبات السوقية التي تبدو فوضوية.

تفيد البيانات أن كمية التشفير المُعتمدة على شبكة GT قد تجاوزت 38670000 عملة، مسجلةً أعلى مستوى تاريخي. ستتناول هذه المقالة أحدث الاتجاهات في تعدين بيتكوين واستراتيجيات اختيار أجهزة التعدين لعام 2025، لمساعدتك في اغتنام الفرص في سوق متقلب.

!

01 الديناميات الجديدة في الصناعة: دمج التعدين والذكاء الاصطناعي

يظهر قطاع تعدين البيتكوين في عام 2025 اتجاهين متناقضين تمامًا: من ناحية، هناك تقلبات شديدة في أسعار البيتكوين، ومن ناحية أخرى، هناك اندماج عميق للتعدين مع مجالات التكنولوجيا العالية الأخرى.

وفقًا لأحدث تقرير من برنشتاين، فإن عمال مناجم بيتكوين أصبحوا الفائزين غير المتوقعين في سباق البنية التحتية للتشفير.

لقد حصلت هذه الشركات على ميزة حاسمة بفضل احتفاظها بكميات كبيرة من موارد الطاقة الآمنة على المدى الطويل، في ظل الارتفاع الكبير في الطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

تحويل شركات التعدين إلى بنية تحتية للذكاء الاصطناعي أصبح اتجاهًا جديدًا في الصناعة. عمال المناجم الذين يمتلكون أكثر من 14 جيجاوات من الطاقة الكهربائية المتصلة بالشبكة هم الآن في موقع ممتاز لتقديم البنية التحتية لمزودي السحابة للذكاء الاصطناعي.

حيث أصبحت شركة IREN، التي تعد أكبر شركة تعدين بيتكوين مدرجة من حيث القيمة السوقية، رائدة في هذا الاتجاه.

سيطرّت الشركة على حوالي 3 جيجاوات من سعة الطاقة في أمريكا الشمالية، وبدأت في توجيه تركيزها نحو الحوسبة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، كما ضمنت أكثر من 23,000 وحدة معالجة رسومات، بما في ذلك شرائح بلاكويل المتطورة من NVIDIA.

02 مقارنة شاملة لأفضل أجهزة التعدين في عام 2025

اختيار جهاز التعدين المناسب هو المفتاح لنجاح تعدين بيتكوين. يوفر سوق أجهزة التعدين في عام 2025 مجموعة متنوعة من الخيارات عالية الكفاءة، فيما يلي مقارنة لأفضل 8 أجهزة تعدين بيتكوين المتاحة حاليا:

• Antminer S23 Pro: قوة الحوسبة تصل إلى 210 TH/s، وكفاءة الطاقة تبلغ 17.5 J/TH، وهو أفضل أداء في السوق حالياً. يمكن أن ينتج يومياً 0.00055 بيتكوين، وباحتساب سعر البيتكوين 105,000 دولار، فإن الربح اليومي يبلغ حوالي 24.76 دولار.
• WhatsMiner M62S: قوة التعدين 192 TH/s، نسبة الكفاءة 18.3 J/TH، قريبة من أداء Antminer ولكن بسعر أقل قليلاً، الربح اليومي حوالي 22.26 دولار.
• AvalonMiner A1466 Pro: قوة المعالجة 165 TH/s، السعر 5,200 دولار، هو خيار وسط جيد.
• Antminer S21 Pro: قوة الحوسبة 180 TH/s، الكفاءة 19.2 J/TH، عند سعر بيتكوين 83,000 دولار، الربح اليومي 19.18 دولار.
• WhatsMiner M60S: قوة التعدين 165 TH/s، السعر 4,800 دولار، فترة استرداد الاستثمار حوالي 276 يوم.
• iPollo G1 Ultra: قدرة تعدين 145 TH/s، كفاءة 22.6 J/TH، يظهر أداءً ممتازًا بين أجهزة التعدين ذات الأسعار المتوسطة.
• AvalonMiner A1366 Pro: قوة التعدين 140 TH/s، السعر 3,900 دولار، مناسب للمنقبين ذوي الميزانية المتوسطة.
• Antminer S19j Pro+: قوة الحوسبة 104 TH/s، السعر 1,900 دولار، وهو خيار اقتصادي لعمال المناجم المبتدئين.

03 العوامل الرئيسية التي تؤثر على ربحية التعدين

تعتمد ربحية تعدين بيتكوين على عوامل متعددة، و"ما إذا كان تعدين بيتكوين مربحًا" يكمن جوهره في الفرق بين تكلفة استخراج بيتكوين واحد والسعر الحالي.

فهم هذه العوامل سيساعد عمال المناجم على اتخاذ قرارات أكثر حكمة:

تكاليف الطاقة هي أكبر متغير. المناطق التي تقل فيها أسعار الكهرباء عن 0.05 دولار / كيلوواط ساعة مثل تكساس الأمريكية وكندا والدول الغنية بالطاقة في الشرق الأوسط لديها مزايا أكبر.

على سبيل المثال، مع Antminer S21 Hydro، يستهلك 5,360 واط، إذا كانت تكلفة الكهرباء 0.06 دولارًا أمريكيًا/كهرباء، فإن فاتورة الكهرباء الشهرية ستكون حوالي 232 دولارًا أمريكيًا.

أداء آلة التعدين مرتبط مباشرةً باستثمار المعدات وكفاءة التعدين. آلات التعدين الفعالة مثل Antminer S21 Hydro، قوة الحوسبة تصل إلى 335 TH/s، تكلفة المعدات حوالي 9,000 دولار، بعد خصم تكاليف الكهرباء والاستهلاك، من المتوقع أن تكون فترة استرداد التكلفة حوالي 12 إلى 18 شهرًا.

صعوبة الشبكة واتجاه قوة الحوسبة بنفس القدر من الأهمية. بعد أن تكتمل عملية تقليل مكافأة البيتكوين في نهاية عام 2024، ستستمر قوة الحوسبة وصعوبة الشبكة في الزيادة، وفي الربع الأول من عام 2025 ستقترب الصعوبة من 86 تريليون، مما يجعل المنافسة في التعدين شديدة.

04 مخاطر التعدين واستراتيجيات المواجهة

يعد تعدين البيتكوين غير خالٍ من المخاطر، فسوف يقوم المعدنون الأذكياء بتقييم هذه المخاطر وإدارتها بعناية:

مخاطر تقلب الأسعار هي العوامل الأكثر تأثيرًا بشكل مباشر. إذا انخفض سعر البيتكوين دون 60,000 دولار، ستضعف الربحية بشكل كبير أو حتى تتكبد خسائر.

أثبتت تقلبات السوق في 11 أكتوبر ذلك تمامًا، حيث انخفضت بيتكوين بمعدل يقارب 1% كل دقيقة لمدة 30 دقيقة.

لا يمكن تجاهل مخاطر السياسات والتنظيمات أيضًا. بعض البلدان تقيّد التعدين، مما قد يؤدي إلى زيادة حادة في التكاليف أو قيود على مواقع التعدين.

يجب أن تؤخذ مخاطر استهلاك المعدات في الاعتبار، حيث أن تطوير أجهزة التعدين بشكل سريع وانخفاض القيمة السوقية للأجهزة المستعملة سيؤثر على الأرباح.

صعوبة الشبكة تستمر في الارتفاع، مما قد يقلل من عوائد التعدين.

في مواجهة هذه المخاطر، يمكن لل miners اتخاذ استراتيجيات متعددة للتعامل معها. اختيار مناطق ذات أسعار كهرباء منخفضة وسياسات صديقة لإنشاء مزارع التعدين هو وسيلة فعالة لتقليل المخاطر.

استخدم أولاً أجهزة التعدين ذات كفاءة الطاقة العالية، وقم بتعديل الاستراتيجيات من خلال مراقبة دورية لأحوال السوق وتغيرات الصعوبة.

05 نصائح استراتيجية التعدين للمبتدئين

بالنسبة للمبتدئين الذين دخلوا حديثًا مجال تعدين بيتكوين، إليك بعض النصائح العملية:

• ابدأ بحجم صغير: وزع استثمارات الأجهزة بشكل معقول، وتجنب الشراء الكبير دفعة واحدة، لتقليل مخاطر الاستهلاك والمخاطر التشغيلية.
• التركيز على نسبة كفاءة الطاقة: عند اختيار أجهزة التعدين، لا تنظر فقط إلى قوة الحوسبة، فـنسبة كفاءة الطاقة (J/TH) مهمة أيضًا، فهي ترتبط مباشرة بتكاليف التشغيل على المدى الطويل.
• حساب فترة استرداد الاستثمار: تستطيع معظم أجهزة التعدين الفعالة حاليًا استرداد تكلفتها خلال 9-12 شهرًا، ولكن يجب أخذ تقلبات سعر البيتكوين وزيادة صعوبة الشبكة في الاعتبار عند الحساب.
• النظر في تنويع الدخل: مع بدء المعدنين في التوسع نحو مجال خدمات السحابة الذكية، قد يكون من المفيد دمج التعدين مع خدمات الحوسبة الأخرى، مما قد يخلق تدفق دخل أكثر استقرارًا.
• اختيار برك التعدين الموثوقة: الانضمام إلى برك التعدين يمكن أن يزيد من استقرار العوائد، ولكن يجب الانتباه إلى نسبة توزيع برك التعدين ورسوم الشبكة.

عالم تعدين بيتكوين يشهد تغييرات عميقة. لقد ولت الأيام التي كانت تعتمد فيها الطريقة على المنافسة البسيطة في قوة الحوسبة، اليوم يحتاج المعدنون إلى أن يكونوا أكثر شبيهة بأصحاب الأعمال الطاقية الأذكياء، وليس مجرد هواة تقنيين.

مع الدمج العميق بين تعدين البيتكوين والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وارتفاع نسبة الطاقة المتجددة في التعدين إلى 68%، ستصبح الاستراتيجيات الفعالة والمرنة والمتنوعة للتعدين هي المفتاح لتحقيق النجاح في سوق مليء بالفرص والتحديات في عام 2025.

بغض النظر عن تقلبات السوق، لا يزال بإمكان أولئك الذين يمتلكون طاقة منخفضة التكلفة، وآلات تعدين فعالة، ومصادر دخل متنوعة، العثور على ثروتهم الخاصة في هذه المنجم الرقمي.

تعدين بيتكوين 2025: كيفية البقاء مربحًا في ظل تقلبات السوق

• تقلبات سعر بيتكوين: شهد سعر بيتكوين في الآونة الأخيرة تقلبات كبيرة، حيث انخفض في 11 أكتوبر 2025 إلى ما دون 102,000 دولار، ولكن هذا لا يؤثر على إمكانيات الربح من التعدين على المدى الطويل.
• اختيار أجهزة التعدين الفعالة: يمكن لأجهزة التعدين المتقدمة مثل Antminer S23 Pro وWhatsMiner M62S استرداد تكلفتها في غضون 9-12 شهرًا، حتى لو انخفض سعر البيتكوين من أعلى مستوياته، لا تزال تحتفظ بالأرباح.
• التحكم في تكلفة الكهرباء: تمثل الكهرباء 60-80% من تكلفة التعدين، فإن اختيار المناطق التي تقل فيها تكلفة الكهرباء عن 0.05 دولار أمريكي/كيلوواط ساعة هو المفتاح للحفاظ على الربحية.
• دمج اتجاهات الصناعة: يقوم عمال مناجم البيتكوين بالتحول إلى مزودي بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، مما يوفر لمناجم المزيد من مصادر الدخل الإضافية وقدرة أقوى على تحمل المخاطر.