دليل كامل لمؤشر KD | دورة إلزامية للتجار من الصفر إلى الاحتراف

ما هو KD؟ النسخة المبسطة

تخيل أن سعر السهم يشبه أفعوانية، ومؤشر KD هو الذي يخبرك بمكان هذه الأفعوانية الآن. اخترعه الأمريكي جورج لين في عام 1950، وهو مصمم لالتقاط نقاط التحول وإيجاد فرص الشراء المبالغ فيه والبيع المبالغ فيه.

المفهوم الأساسي بسيط جدًا: تتقلب قيمة KD بين 0 و 100، حيث تشير القيم الأعلى إلى قوة سعر السهم (احذر من الارتفاع المفرط)، بينما تشير القيم الأدنى إلى ضعف سعر السهم (قد يرتد).

KD يتكون من خطين:

• خطوط K (خط سريع): تعكس تغيرات الأسعار بسرعة، حساسية عالية
• خط D (خط بطيء): متوسط خط K، يعكس بشكل أبطأ قليلاً

عندما يتجاوز خط K الخط D للأعلى، يُسمى “التقاطع الذهبي” → إشارة شراء؛ وعندما يتجاوز خط K الخط D للأسفل، يُسمى “التقاطع الميت” → إشارة بيع.

كيف يتم حساب KD؟ (نسخة صعبة)

ثلاث خطوات:

الخطوة الأولى: حساب RSV (قيمة القوة النسبية)

RSV = ( سعر الإغلاق في ذلك اليوم - أدنى سعر خلال الأيام الأخيرة n ) / ( أعلى سعر خلال الأيام الأخيرة n - أدنى سعر خلال الأيام الأخيرة n ) × 100

عادةً ما يتم تعيين n إلى 14 أو 9 أيام. يشير RSV إلى الإجابة عن “في أي مرتبة يقع سعر السهم اليوم ضمن نطاق الارتفاع والانخفاض في n يومًا الماضية.”

الخطوة الثانية: حساب قيمة K

اليوم K القيمة = (2/3 × K القيمة لليوم السابق ) + (1/3 × RSV اليوم )

إذا لم يكن هناك قيمة K لليوم السابق، استخدم 50 بدلاً من ذلك. قيمة K تستجيب للسعر بسرعة.

الخطوة الثالثة: حساب قيمة D

اليوم D القيمة = (2/3 × القيمة D لليوم السابق ) + (1/3 × القيمة K لليوم )

D هو النسخة الملساء من K، ويستجيب بشكل أبطأ. إذا لم يكن هناك قيمة D من اليوم السابق، يتم استخدام 50 بدلاً من ذلك.

التطبيق العملي | أربع استراتيجيات

الأسلوب الأول: تحديد الشراء الزائد والبيع الزائد

• KD > 80: سعر السهم مرتفع جداً، واحتمالية انخفاضه في المدى القصير هي 95%. لكن لا تتعجل في فتح صفقة بيع، قد يرتفع مرة أخرى، هذه مجرد تحذير من المخاطر.
• KD < 20: سعر السهم بارد جداً، احتمال الارتداد على المدى القصير هو 95%. دمج ملاحظات حجم التداول يجعل التأثير أفضل - عندما يرتفع حجم التداول، يكون الارتداد أكثر حدة.
• KD ≈ 50: توازن بين الشراء والبيع، يمكن المراقبة أو القيام بعمليات ضمن نطاق.

النقطة الأساسية: الشراء المفرط لا يعني أن السعر سينخفض على الفور، والبيع المفرط لا يعني أن السعر سيرتفع على الفور. إنها فقط إشارات لتحذير المخاطر، لا تضع ثقتك بها بشكل مفرط.

الإشارة لشراء تقاطع الذهب

تقطع خط K من الأسفل إلى الأعلى خط D = تقاطع ذهبي. لأن خط K أكثر حساسية، فإن ارتفاعه يمثل نقطة تحول في اتجاه سعر السهم من الضعف إلى القوة. في هذه المرحلة، يمكن النظر في بناء مركز للشراء.

الإشارة للبيع المتقاطعة المميتة

مؤشر K يقطع خط D من مستوى مرتفع نحو الأسفل = تقاطع الموت. يشير إلى تحول الاتجاه من قوي إلى ضعيف، مما يزيد من احتمال الهبوط. في هذه الحالة، يجب أن نفكر في تقليل المراكز أو البيع على المكشوف.

أسلوب 4: إشارة انحراف (أقوى تحذير)

التباعد العكسي (تباعد القمة): يحقق سعر السهم قمم جديدة، لكن مؤشر KD لا يفعل ذلك. يمثل ضعفًا في قوة الشراء، وقد ينقلب إلى هبوط في أي لحظة. → إشارة للبيع

التباين السالب (تباين القاع): سعر السهم يسجل أدنى مستوى جديد، لكن مؤشر KD لا يفعل ذلك. يمثل ضعف ضغط البيع، ومن المحتمل أن يشير إلى عكس الاتجاه للأعلى. → إشارة شراء

لكن يجب الانتباه: الانحراف ليس دقيقًا بنسبة 100%، من الأفضل دمجه مع مؤشرات أخرى للتحقق.

نقطة ضعف KD | العيوب التي يجب أن تعرفها

1. ظاهرة التثبيط (أكبر مشكلة)

مؤشر KD أحيانًا يتجول لفترة طويلة في منطقة الشراء المفرط (>80) أو منطقة البيع المفرط (<20) ويتوقف عن العمل. خاصة في حالة الركود في القمة، حيث تستمر الأسعار في الارتفاع، لكن KD يبقى دائمًا بين 80-100، ولا تعرف حقًا ما إذا كان يجب عليك الخروج أو البقاء.

الحل: لا تكتفي بمشاهدة KD، بل قم بمقارنة مع مؤشرات أخرى (MACD، المتوسطات المتحركة، إلخ) والأخبار الأساسية لتحديد القرار. إذا ظهرت أخبار إيجابية، فقد يرتفع السعر؛ أما إذا كانت الأخبار سلبية، يجب أن تتخذ قرار وقف الخسارة بحزم.

2. الإشارات متكررة للغاية

مؤشر KD حساس جدًا، مما يؤدي إلى حدوث ضوضاء. الإعدادات قصيرة الأجل (مثل 5 أيام) تكون أكثر وضوحًا، مما يجعلك تستمر في شراء الارتفاعات وبيع الانخفاضات، مما يؤدي إلى تكاليف تداول مرتفعة.

3. مشكلة حساسية المعاملات

• فترات قصيرة (5 أيام، 9 أيام): رد فعل سريع، مناسب للتداول القصير، ولكن الضوضاء كثيرة
• فترات طويلة (20 يوم، 30 يوم): الاتجاه هادئ، مناسب للاستثمار على المدى الطويل، ولكنه بطيء الاستجابة

4. مؤشرات متأخرة

KD يتم حسابه استنادًا إلى الأسعار التاريخية، ولا يمكنه التنبؤ بالمستقبل. يمكنه فقط إخبارك بما حدث في الماضي، ولا يمكنه إخبارك بما سيحدث بعد ذلك.

كيف يتم إعداد KD؟

الإعدادات الافتراضية: K = 9 أيام، D = 3 أيام

يمكن تعديلها وفقًا لأسلوب التداول:

• تداول قصير الأجل عالي التردد: استخدام KD لمدة 9 أيام أو 14 يومًا (المعلمة k=9 أو 14)
• نطاق الخط الأوسط: استخدم 20 يوم KD
• استثمار طويل الأجل: استخدم KD لمدة 30 يومًا أو أكثر

كلما كانت القيمة أصغر، كانت الحساسية أكبر، وكلما كانت القيمة أكبر، كانت الاستجابة أكثر سلاسة. لا توجد معلمات مثالية مطلقة، يجب تعديلها وفقًا لدورة تداولك.

ملخص｜الاستخدام الصحيح لمؤشر KD

الأشياء التي يجب عليك تجنبها：

• ❌ فقط بناءً على قيمة KD قم بالطلب
• ❌ لا تؤمن بالحدود القصوى للشراء والبيع
• ❌ تجاهل ظاهرة التخفيف

كيف يجب أن نفعل：

• ✅ استخدم KD كأداة لتحذير المخاطر
• ✅ دمج مؤشرات تقنية أخرى (MACD، RSI، متوسطات الحركة، إلخ)
• ✅ دمج التحليل الأساسي ومشاعر السوق
• ✅ تحديد نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل جيد، وإدارة المخاطر

الأهم: مؤشر KD هو مجرد سكين في صندوق أدوات التداول الخاص بك، وليس إكسير سحري. يعتمد التداول في النهاية على الانضباط وإدارة المخاطر والعقلية. المؤشرات يمكن أن تخدع، لكن الخسائر لا تخدع.

في وقت التنفيذ، من الأفضل استخدام حساب تجريبي للعب عدة مرات حتى تجد شعورك الخاص قبل أن تستثمر أموالاً حقيقية. لا فائدة من الكلام النظري، فقط من خلال التعثر في السوق يمكنك أن تتعلم حقًا.