2025 خريطة استثمار Web3: أي من ثلاث مسارات DePIN، AI قوة الحوسبة، RWA يمكن أن تحقق أكبر قدر من الأرباح

في العام الماضي، كان أولئك الذين يتداولون في أحلام NFT وMetaverse، هذا العام قد خسروا أساسًا. لكن سوق Web3 لم يمت، بل يتطور - من تداول المفاهيم إلى تحقيق الأرباح الحقيقية. الآن أمام المستثمرين ثلاث طرق فعلية لتحقيق الأرباح.

DePIN: تحويل الأجهزة غير المستخدمة إلى شجرة الأموال

تخيل أن بطاقة الرسومات لديك، وخط الإنترنت، وحتى هاتفك القديم يمكن أن يساعدك في كسب المال. هذه هي المنطق الأساسي لشبكة البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN).

تتطلب البنية التحتية التقليدية استثمارات ضخمة من الشركات الكبرى تصل إلى عشرات المليارات - مثل شبكات 5G، وخدمات الخرائط، ومحطات مراقبة الطقس. لكن DePIN عكس ذلك: آلاف الأشخاص يقومون بتثبيت الأجهزة، وتشغيل العقد، ويقوم النظام بتوزيع مكافآت الرموز تلقائيًا. ما هي النتيجة؟ يتم إنشاء الشبكة بشكل أسرع، وأكثر مرونة، بتكلفة أقل.

تتحدث البيانات: يتم تشغيل DePIN على أكثر من 13 مليون جهاز نشط، وتبلغ القيمة السوقية للقطاع حوالي 50 مليار دولار. والأكثر إثارة هو أن التوقعات تشير إلى أن هذا الرقم سيتضخم إلى 3.5 تريليون دولار بحلول عام 2028.

لقد عملت العديد من المشاريع بالفعل على تحقيق الأمور. يتيح Helium 5G للمستخدمين بناء الشبكات المتنقلة بأنفسهم، وتغطية الإشارة في الأماكن التي يعتبرها المشغلون غير مربحة. يقوم Hivemapper بتحويل كاميرات تسجيل القيادة إلى خرائط لامركزية، ويتحدى خرائط جوجل. يسمح WeatherXM لأصحاب محطات الأرصاد الجوية ببيع البيانات للمزارعين وشركات التأمين والشركات اللوجستية، وهذا هو العمل الحقيقي بين الشركات (B2B). io.net أكثر قوة: حيث تجمع وحدات معالجة الرسوميات (GPU) غير المستخدمة من عمال المناجم واللاعبين في سوق القوة الحاسوبية العالمية للذكاء الاصطناعي.

كيف تشارك؟ بعد اختيار مشروع، شراء الرموز هو الخطوة الأولى فقط. الأمر المهم هو الاتصال بالشبكة حقًا، والمساهمة بمواردك - قوة الحوسبة، التخزين، النطاق الترددي. كلما زادت المساهمة، زادت توزيعات الرموز الشهرية. ثم قم بتعهد الرموز التي كسبتها، واحصل على طبقة إضافية من الأرباح. الأشخاص الذين يدخلون في وقت مبكر لديهم أكبر ميزة، لأن المنافسة أقل، ونمو الشبكة سريع، ومعدل عائد الموارد لكل وحدة أعلى.

AI+Crypto: من تداول مفهوم الذكاء الاصطناعي إلى اقتناص الطلب الحقيقي على الذكاء الاصطناعي

في العام الماضي، كانت هناك “عملات الذكاء الاصطناعي” في كل مكان، ولكن معظمها أصبح أدوات للانخفاض إلى الصفر. هذا العام، أدرك السوق أخيرًا: النقطة الحقيقية للاستخدام القيم بين الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين ليست في المفهوم، بل في تدفق الأعمال.

بِتِنسور أنشأت سوقًا يسمح للمطورين بالتنافس على الأرباح باستخدام نماذج الذكاء الاصطناعي - هناك علاقة حقيقية بين العرض والطلب، وليس مجرد وهم. بروتوكول أوشين يتيح للشركات تحويل البيانات إلى أصول دون الكشف عن البيانات. جينسين هو “دي دي” لبطاقات الرسوميات غير المستخدمة، حيث يقوم بمطابقة مهام التعلم الآلي مع حاملي بطاقات الرسوميات. ريتوال تنقل الشبكات العصبية إلى السلسلة، مما يجعل نماذج الذكاء الاصطناعي قابلة للتحقق والتدقيق.

تتمثل السمة المشتركة لهذه المشاريع في أن قيمة الرموز ليست مبنية على توقعات المضاربة، بل على الطلب الفعلي على الحوسبة وحجم بيانات المعاملات. كلما زاد الطلب، زادت القيمة الفعلية للرموز. طريقة المشاركة ليست معقدة: بعد اختيار نظام بيئي، يمكنك شراء الرموز من خلال البورصة، أو يمكنك المشاركة بعمق في حوكمة المجتمع والتصويت، بل وحتى دون الحاجة إلى مهارات البرمجة. في النهاية، يجب أن تتبع تقلبات الرموز معدل استخدام الشبكة؛ كلما زاد عدد المستخدمين، ارتفعت القيمة بشكل طبيعي.

RWA: أول “مصافحة” بين المالية التقليدية وبلوك تشين

أكثر الأحداث هدوءًا ولكنها الأهم في عام 2025 هو بدء الأصول المالية التقليدية في الانضمام إلى السلسلة. RWA (ترميز الأصول الحقيقية) رقمن المنتجات المالية التقليدية مثل السندات، والصناديق، والسندات الشركات. كان هذا في السابق شيئًا تجريبيًا في المختبر، والآن أصبح عملًا رسميًا تحت الرقابة: تم إطلاق إطار عمل MiCA الأوروبي، وبدأت الولايات المتحدة أيضًا في إصدار التراخيص.

تقوم بلاك روك وفرانكلين تمبلتون بإصدار سندات رمزية، بينما تعمل أوند و سوبرستيت على تجميع السندات الحكومية الأمريكية وسندات الشركات. تقوم ماتريكس دوك بإصدار نسخة على السلسلة من التمويل المؤسسي. ماذا يعني هذا للمستثمرين؟ العوائد أعلى من الودائع الثابتة في البنوك، والسيولة متاحة على مدار الساعة (لا حاجة للانتظار حتى يفتح السوق يوم الاثنين)، والحد الأدنى للدخول منخفض، ويمكن بيعها في أي وقت.

وعلاوة على ذلك، لا يزال هذا السوق في مرحلة مبكرة من 0 إلى 1. يمكن للمستثمرين الذين يدخلون السوق مبكرًا الحصول على “سعر المؤسسين” - عوائد أعلى، وخيارات أفضل للمنتجات، وحتى فرصة المشاركة في جولة تمويل جديدة. منصات مثل EMCD تعمل على إنشاء نظام بيئي جديد للتوكن، تربط بين التمويل التقليدي وWeb3. إنها هجرة للنظام المالي، لا تقل عن تحويل الإنترنت للتجارة.

ماذا تحقق في 2025

على مدار العام الماضي، أجاب السوق بالذهب والفضة على سؤال واحد: العملات الوهمية قد انتهت. مشاريع NFT التي ليس لديها طلب فعلي انهارت بشكل مفاجئ، وعندما ظهرت عملات مفاهيم AI وMetaverse اختفت على الفور، وألعاب GameFi التي لا يلعبها أحد أغلقت أبوابها مباشرة، والرموز التي لا تمتلك نظامًا بيئيًا غاصت بعد فك القفل الكبير.

الوحيدون الذين يعيشون بشكل جيد هم أولئك الذين لديهم منتجات، ولديهم مستخدمون، ولديهم دخل. في النهاية، يتجه المال نحو الأماكن التي لديها تدفق نقدي فعلي.

الخط السفلي

لقد تطور Web3 من “صندوق رمل” فوضوي إلى “ساحة إنتاج” عملية. أثبت عام 2025 أن التقنية يمكن أن تتجسد، والقيمة تأتي من الاحتياجات الحقيقية. لم يعد الاستثمار لعبة رهان على مفاهيم، بل هو اختيار أي شبكة، وأي مسار يمكن أن ينتج تدفقاً نقدياً حقيقياً. يجعل DePIN الأجهزة قابلة للتسييل، وAI + Crypto تُفعيل قيمة البيانات، وRWA تفتح أبواب التمويل التقليدي. هذه الطرق الثلاث ليست طرقاً للثراء السريع بين عشية وضحاها، لكنها جميعها طرق يمكن السير فيها.

اختر مسارًا تتعمق فيه، ففرص الربح أكبر من التذوق السطحي في كل مكان.