العائد السنوي للعملات الرقمية (APY): هل يحقق أرباحاً أكثر من البنوك؟ الأرقام تتحدث

فهم APY في جملة واحدة

APY (معدل العائد السنوي) = عدد العملات التي يمكن أن تولدها أصولك المشفرة خلال سنة واحدة. ليس كم دولار، بل كم عملة. هذه هي الفكرة الأساسية لعوائد الكريبتو، وأساس الربح في DeFi.

APY مقابل APR: ما الفرق؟

البنوك كثيراً ما تخلط بين هذين المفهومين. ببساطة:

• APR: يحسب الفائدة فقط، بدون احتساب الفائدة المركبة
• APY: يشمل الفائدة المركبة

مثال: تودع 10,000 دولار في البنك بمعدل فائدة اسمي 6%

• إذا حسبت الفائدة سنوياً مرة واحدة → بنهاية السنة $10,600
• إذا حسبت الفائدة شهرياً 12 مرة → بنهاية السنة $10,616.78

الفرق حوالي 32 دولار، قد لا يبدو كبيراً، لكن مع عشر أو عشرين سنة، أو رأس مال أكبر، الفرق يكفيك وجبة محترمة.

كيف يُحسب Crypto APY

الصيغة: APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = معدل الفائدة الاسمي
• n = عدد دورات الفائدة المركبة

الاختلاف الجوهري: APY في البنوك يُحسب بالدولار، أما في الكريبتو فيُحسب بعدد العملات.

مثلاً لديك 1 BTC، والـAPY السنوي 6%، بعد سنة ستحصل على 0.06 BTC إضافي. ارتفاع أو انخفاض سعر BTC لا يؤثر على هذه النسبة — ولهذا APY الكريبتو مغرٍ في السوق الصاعدة، وصعب في السوق الهابطة.

كيف تربح: ثلاث طرق أساسية

1. Staking (التخزين/الاستيكينج)

• أنت تتحقق من معاملات البلوكتشين، والشبكة تكافئك بعملات
• كلما خزنت عملات أكثر، زادت فرص اختيارك

2. تعدين السيولة (Liquidity Mining)

• تودع نوعين متساويين من العملات في زوج تداول على DEX
• تكسب رسوم التداول + مكافآت LP
• المخاطر: خسارة غير دائمة (عند تباين أسعار العملات)

3. الإقراض الكريبتو (Crypto Lending)

• تقرض مباشرة للآخرين وتكسب فوائد
• أو تستخدم بروتوكولات DeFi للإقراض

لماذا APY الكريبتو أعلى بكثير من البنوك؟

بيانات مقارنة:

الأسباب:

1. قليل من التنظيم → خطر أعلى → عائد أعلى لتعويض
2. تقلبات عالية → تحتاج عائد أعلى لجذب المستثمرين
3. سوق جديدة → النماذج في طور التجربة، مجال الأرباح كبير
4. التحكم المؤسسي → اللاعبون الكبار يحددون الأسعار، يمكنهم رفع العوائد

ما معنى APY لـ 7 أيام

منصات الكريبتو غالباً لا تعتمد الفائدة المركبة السنوية، بل الأسبوعية (كل 7 أيام).

لماذا:

• أسعار العملات متقلبة جداً، المستثمرون يريدون تأمين الأرباح بشكل متكرر
• للحد من التلاعب (الدورة الأقصر أسهل للتحقق)
• للمبتدئين الذين يريدون التجربة دون انتظار طويل

الحساب: APY = ((سعر نهاية الأسبوع - سعر بداية الأسبوع - الرسوم) / سعر بداية الأسبوع) × (365 ÷ 7)

العوامل الأساسية المؤثرة على APY

التضخم

• إذا كان عدد العملات الجديدة في الشبكة > عوائد الـAPY، فأنت فعلياً تخسر

العرض والطلب

• إذا كانت العملة نادرة → عدد المقترضين كبير → الفائدة/APY أعلى
• إذا كانت العملة متوفرة بكثرة → عدد المقترضين قليل → APY أقل

دورة الفائدة المركبة

• كلما زادت وتيرة الفائدة المركبة (يومي > أسبوعي > شهري)، زادت الأرباح الفعلية

تذكير مهم

APY العالي مغرٍ، لكن لا تنسى:

• مخاطر تقلب رأس المال → إذا انهار سعر العملة، لن ينفعك حتى أعلى APY
• الخسارة غير الدائمة → فخ خاص بتعدين السيولة
• مخاطر المنصة → إذا تعرضت منصة الإقراض للانهيار، قد تخسر عملاتك

اسأل نفسك قبل الاستثمار: كم ممكن يستمر هذا العائد؟ هل المنصة موثوقة؟ هل أستطيع تحمل انهيار سعر العملة؟

ليس كل APY عالي يستحق المغامرة، يجب تقييم استدامة النظام البيئي ككل.