خريطة استثمار نظام Sui لعام 2025: من 1 مليار TVL إلى ك مليار طريق突破

أولاً، لماذا أصبحت Sui من غير المعروف إلى محور اهتمام الصناعة؟

في عام 2024، يعتبر أداء Sui “حصاناً أسود” - حيث قفز من $200M TVL في بداية العام إلى أكثر من 1 مليار دولار، بزيادة قدرها 500%. هذه ليست مجرد حظ، بل هي قوة حقيقية:

بيانات رئيسية

• القيمة السوقية: $5.7B (أعلى 20 في العالم)
• عدد dApps: يقارب 200
• المزايا الأساسية: رسوم غاز منخفضة + قدرة معالجة عالية + نظام لغة Move
• المعالم الرئيسية: إطلاق USDC الأصلي في أكتوبر، وإدخال بروتوكول Circle عبر السلاسل

لماذا يعتبر USDC مهما جدا؟ لأنه يكسر نقطة الألم “مخاطر جسر الأصول”. في السابق، كان USDC الذي تستخدمه على Sui يأتي عبر سلاسل متعددة، والآن يوجد إصدار أصلي، مما يزيد من الأمان والسيولة بشكل مباشر.

2. 10 مشاريع في نظام Sui التي “تستحق المتابعة”

1. DeepBook (بنية تحتية للتمويل اللامركزي)

ببساطة: “ناسداك” على سلسلة Sui.

الأسلوب الأساسي: دفتر الطلبات على السلسلة + صانع السوق + تجارة منخفضة التأخير

• إصدار النسخة V3 في أكتوبر، مع إدخال رمز الحوكمة DEEP
• المرحلة التجريبية لمحفظة 115K، 1.1 مليون معاملة
• الهدف: أن نصبح محور تداول على مستوى المؤسسات

لماذا هو مهم: إن الأبطال الذين تجاوزت قيمتهم الإجمالية المقفلة 1B هم هم. بدون بنية تحتية تجارية فعالة، فإن DeFi هي مجرد قصر في الهواء.

2. بروتوكول سيتوس (رائد DEX)

جملة واحدة: Uniswap v3 على Sui.

• نموذج السيولة المركزة (LP يكسب المزيد)
• يدعم أوامر الحد، الخيارات، أوامر النطاق
• عام 2024 يحمل تقريباً جميع نمو TVL لSui
• رمز CETUS: الحوكمة + تعدين السيولة

وجهة نظر المتداول: أقل انزلاق، أقل رسوم، اختر Cetus.

3. SuiNS (بنية تحتية اسم المجال)

المشكلة التي تحلها: هل تكره تذكر عناوين المحفظة؟

• إصدار V2 في عام 2024: ترقية من “john.sui” إلى “@john” (شعور مألوف +++)
• تم الإعلان في أغسطس عن الحوكمة اللامركزية، وإدخال رمز $NS
• إيردروب سبتمبر: يحصل حاملو NS الأوائل على رموز NS + NFT مرتبطة بالروح

المنطق وراء ذلك: تجربة مستخدم جيدة = المزيد من المستخدمين = زيادة نشاط النظام البيئي. هذا هو السبب في أن ENS الخاص بإيثريوم ذو قيمة كبيرة.

4. USDY (عملة مستقرة للعائد)

نقاط الابتكار: الربح من خلال الاحتفاظ بالعملات.

• أطلقته Ondo Finance، وسيتم إطلاقه في Sui في أكتوبر
• الأصول المدعومة: سندات الخزانة الأمريكية
• طريقة اللعب: استخدام الضمانات دون فقدان العائدات، ويمكنك أيضًا المشاركة في الإقراض
• مشاهد الاستخدام: بروتوكولات الإقراض مثل NAVI

آراء لاعبي DeFi: هذا هو حقل تجريبي لتحويل الأصول المالية التقليدية إلى سلسلة الكتل. إذا نجح، سيجذب الكثير من الأموال المؤسسية للدخول.

5. Chirp (إنترنت الأشياء DePIN)

طموح: بناء “إنترنت الأشياء العالمي المدفوع بالبلوك تشين”.

• تبدأ في 15 مارس، الهدف هو ربط أكثر من 1500 جهاز
• تم نشر بوابة BlackBird في 30 دولة
• يدعم LoRaWAN و 5G وشبكات IoT الخلوية

لماذا هذا هو الاتجاه التالي: إنترنت الأشياء + blockchain + لامركزية = مسار ضخم. بعد Helium، يستمر مفهوم DePIN في الإحماء.

6. بلوكوس (منصة GameFi)

• تم جمع 4 ملايين دولار في مارس، بدعم من مسرعة a16z
• الهدف: التعاون مع 30+ استوديو ألعاب
• الوظيفة الأساسية: التكامل السلس لـ NFT / الرموز داخل اللعبة

رؤية: لقد مات مفهوم اللعب من أجل الكسب البسيط، المستقبل هو “كسب العملات في الألعاب الممتعة حقًا”. Blockus تعمل على حل هذه المشكلة.

7. SuiPad(Launchpad)

نقاط المراقبة: ليس فقط التمويل، بل الترفيه + التأمين.

• سيتم إطلاق “SuiTank” (عرض تقديمي بأسلوب Shark Tank) في عام 2024
• إطلاق SuiPad Shield (حوض تأمين خسائر IDO)
• إطلاق المشاريع المعتمدة من مختبرات ميستين فقط

8. محفظة سوي (المحفظة الرسمية)

نقطة الانفجار لعام 2024: دمج قناة العملة الورقية Transak.

• نمو شهري بنسبة 300% قبل 9 أشهر
• شراء SUI مباشرة بواسطة بطاقة الائتمان / التحويل البنكي
• دعم Staking + تخزين NFT + تفاعل dApp

المعنى: خفض حاجز دخول المبتدئين = زيادة مضاعفة في قاعدة المستخدمين.

9. Supra Oracle (أوراكل)

• دعم لأكثر من 80 سلسلة (تغطية كاملة لـ EVM وغير EVM)
• إصدار “بروتوكول الأوراكل الموزع 2.0” في 2024
• تقديم معلومات أسعار RWA (سلع / أسهم / صرف أجنبي)

تفاصيل التقنية: تأخير بمعدل جزء من الثانية + تحقق متعدد الإجماع = يمكن استخدام مشتقات DeFi بأمان.

10. سودينغ (عملة ميم المجتمعية)

أكثر طرق اللعب إثارة: Meme + خير.

• الإلهام مستمد من فرس النهر الحقيقي Su Deng
• جزء من الإيرادات يتم التبرع به لحديقة حيوانات تايلاند
• 7 أكتوبر ATH: $0.0143

المعنى الثقافي: إثبات أن مجتمع Sui لديه دفء، وليس مجرد أداة لتداول العملات.

ثلاثة، أين “نقطة الانفراج” الخاصة بـ Sui في عام 2025؟

الإشارات الرئيسية

1. جسر الإيثيريوم سيطلق قريباً

• جذب مطوري نظام إيثيريوم البيئي
• انفجار سيولة ETH/USDC عبر السلسلة

2. تصادم DePIN + AI

• بيانات إنترنت الأشياء + تدريب نموذج الذكاء الاصطناعي = نماذج أعمال جديدة
• قد يتم استغلال بيانات Chirp من قبل تطبيقات الذكاء الاصطناعي بشكل كبير

3. بداية مسار RWA

• الدولار الأمريكي هو مجرد البداية
• المزيد من مشاريع “تشفير الأصول” ستنطلق على Sui
• حجر الزاوية لدخول الأموال المؤسسية

أربعة، ما الذي يجب على المستثمرين الانتباه إليه؟

تنبيه المخاطر

• على الرغم من أن TVL وصل إلى 1B، إلا أنه لا يزال غير كافٍ لمواجهة المخاطر (مقارنةً بـ Ethereum 150B+)
• مشاريع البيئة متباينة الجودة، وآلية المراجعة في SuiPad هي المفتاح.
• رغم أن رسوم الغاز منخفضة، إلا أن هناك خطر الازدحام في الشبكة.

وجهة نظر الفرصة

• من 5.7 مليار دولار إلى 50 مليار دولار هو توقع معقول (إذا انفجرت DeFi)
• المطورون الذين يدخلون الآن سيستفيدون أكثر عندما تنضج البيئة بعد 6 أشهر
• تعتبر رموز البنية التحتية مثل DEEP و CETUS و NS ذات قيمة واضحة على المدى الطويل.

خمسة، ملخص في جملة واحدة

تطور Sui من “لاعب تقني” إلى “منسق بيئي” - يمتلك نظامًا بيئيًا كاملًا من DeFi وGameFi وDePIN وRWA، ولديه فرصة في عام 2025 للترقية من “L1 ذو إمكانيات” إلى “منافس حقيقي للإيثريوم”. السؤال الآن ليس ما إذا كانت Sui جيدة أم لا، بل من يستطيع العثور على الموقع الأكثر قيمة في نظام Sui البيئي.

المقالات ذات الصلة: مقارنة Sui و Solana و Aptos | الدليل الشامل لمضمار DePIN | كيفية القيام بالتعدين السائل على Sui