بعد هبوط بنسبة 30%، قالت البيانات داخل السلسلة شيئًا قاسيًا

خلال ثلاثة أيام، ظهرت مشكلة في الخلفية بمعدل تكرار يتجاوز 90%: “هل هو الآن Whipsaw أم تحول كامل؟”

صراحة، ليس من الغريب. بعد الانخفاض من أعلى مستوى تاريخي بأكثر من 30,000 نقطة، بدأ المبتدئون في البيع بخسارة، بينما يشعر المحترفون بالقلق. لكنني، بعد 8 سنوات في هذا المجال، أقول: لا تحتاج إلى التخمين، البيانات أكثر دقة بمئة مرة من التخمين.

كانت هذه الموجة من الانخفاض قد ظهرت بالفعل علامات سابقة لها

أكثر ما يثير الدهشة ليس الانخفاض نفسه، ولكن العديد من الأشخاص الذين يمكنهم رؤية إشارات التحذير ولم يتفاعلوا بعد:

1. عملة الشياطين تقوم برفع الأسعار بشكل جنوني = السوق قد وصلت إلى ذروتها

قبل حوالي أسبوعين أو ثلاثة، عندما كانت العملات الرئيسية تتداول بشكل أفقي، قفزت بعض العملات الصغيرة بلا أي أساس بشكل مفاجئ من 3 إلى 5 أضعاف في يوم واحد. لقد شهدت هذا المشهد - كان كذلك في ذروة نوفمبر 2021. الأموال تهرب من الأصول ذات القيمة نحو الأصول المضاربة، وهذا عادة ما يعني أن الأموال الحقيقية بدأت في الانسحاب. في ذلك الوقت كنت أصرخ في المجتمع لتقليل المراكز، وواجهني البعض “أنت تشعر بالندم لأنك لم تستثمر”، وفي النهاية بعد أسبوعين عادت هذه العملات إلى قيمتها الأصلية.

2. الجانب الفني قد “نفد”

خط الاتجاه 200 يوم + خط الاتجاه السنوي، هذان هما خطان حيويان لدورة ثلاث سنوات. إذا تم اختراقهما معًا؟ كما لو أن عمودين تحملان منزلاً قد سقطا - من يقول “إنه مجرد تعديل قصير الأجل” هو نوع من خداع النفس.

3. توضح بيانات الرافعة المالية حقيقة الذعر

تصفية 19 مليار دولار أمريكي في أسبوع واحد، هذا ليس الحجم الذي ينبغي أن يكون عليه التعديل الصحي. التصفية القسرية على نطاق واسع ستؤدي إلى تأثير الدومينو، وعادة ما يكون هذا الانخفاض أشد مما يدفعه الأساس.

4. لعنة “نصف الفترة”

نصف عام 2016 → بعد 18 شهرًا (فبراير 2018) تحول إلى دب 2020 نصف الكمية → بعد 18 شهرًا (يونيو 2022) دخول السوق الهابطة 2024年减半→الآن هو الشهر الثامن عشر بالضبط

القوانين التاريخية واضحة، وكان يجب أن نكون حذرين من ضغط نافذة الوقت هذه مسبقًا.

5. تحول “الاحتياطي الفيدرالي” نحو السياسة المتشددة = جفاف التمويل الإضافي

توقعات خفض الفائدة انتهت تمامًا، والموظفون يكررون تصريحات متشددة، والسيولة تبدأ في التقلص. السوق المشفرة في جوهرها هي المال الذي يدفع، بدون زيادة في الأموال، فإن أي سوق لن يكون له قيمة.

ما هي الحالة الآن؟

ببساطة: فترة بناء القاع المتذبذب جارية، ولكن خطر السوق الهابطة في تزايد.

من المحتمل جدًا أن نتراوح بين 80-90 ألف قبل نهاية العام، وإذا انخفضنا تحت 80 ألف، فإن احتمال الدخول في سوق هابطة حقيقي ≥ 70٪.

لكن لا يجب أن نكون متشائمين تمامًا، لأنه يوجد إشارة مهمة: المنتجات المتوافقة (ETF الفوري) لا تزال تستقطب 2.53 مليار دولار في يوم واحد. هذا يدل على أن الأموال الكبيرة لم تهرب تمامًا، بل تنتظر الفرصة. بالمقارنة مع أسوأ الأوقات في 2018 و2022 - عندما كانت المؤسسات تهرب بجنون - فإن الوضع الحالي ليس بهذا اليأس.

3 استراتيجيات للبقاء على قيد الحياة

1. النقد هو الملك

احتفظ على الأقل ب50% من السيولة النقدية. في السوق الهابطة، تكون السيولة النقدية أكثر قيمة من أي أصل.

2. اللعب فقط بالتيار الرئيسي + لها تطبيقات

ابتعد عن العملات الصغيرة ذات المفاهيم البحتة. ركز على الأصول التي لديها حيازة مؤسسية، ولديها تقنية حقيقية أو سيناريوهات تطبيق.

3. لا"تدمن على القاع"

الاعتقاد بأن “30% من الانخفاض هو القاع” هو الوهم الأكثر شيوعًا خلال سوق الدب. غالبًا ما تكون انخفاضات سوق الدب أطول بكثير مما تتوقع، انتظر حتى ترى إشارات استقرار واضحة قبل اتخاذ أي إجراء.

آخر كلمة من القلب: السوق لا يتحرك أبداً بشكل خطي. الازدهار يتبعه الانحدار، والانحدار يتبعه الازدهار هو أمر أبدي. بدلاً من التوتر كل يوم حول “هل هو سوق صاعدة أم هابطة”، من الأفضل استغلال فترة هدوء السوق لتطوير النفس - الفرص الحقيقية غالباً ما تأتي في صمت الموت.