العقود الآجلة الدائمة开多少倍才不会 الحصول على التصفية？我用10年血泪总结了答案

قبل قليل سألني أحد أصدقاء العملات: ما هو مقدار الرافعة المالية الذي ينبغي استخدامه في العقود الآجلة الدائمة؟ رددت عليه - هل رأيت أحدًا أفلس بسبب انخفاض الرافعة المالية؟ لا. لكن هل رأيت أحدًا خسر كل شيء في ليلة واحدة بسبب الرافعة المالية خارجة عن السيطرة؟ الكثير.

العقود الآجلة الدائمة والفروقات بينهما هنا: لا يوجد يوم تسليم. هذه حرية لكنها أيضًا فخ. يمكنك الاحتفاظ بالصفقات إلى الأبد، الدخول والخروج في أي وقت، وتجديدها بلا حدود، يبدو الأمر رائعًا للغاية، لكن المشكلة هي - الوقت غير المحدود + الرافعة المالية غير المحدودة، يساوي إغراءً غير محدود.

لقد رأيت الكثير من الناس في البداية حذرين، ثم بدأوا في الارتفاع أكثر. 5 مرات → 10 مرات → 30 مرة → 50 مرة، وفي النهاية حصلت على تصفية كاملة وعادت إلى الصفر. جميعهم يقولون نفس الشيء: “لقد رأيت الاتجاه الصحيح، كيف تم طردي؟”

ما هي الحقيقة؟ ليست المشكلة في الاتجاه الخاطئ، بل في أن الهامش لم يُترك فيه فائض كاف.

لعبة الموت بين الرافعة المالية والهامش

خذ BTC كمثال:

• رافعة مالية 30× → تحتاج إلى 16U كضمان
• 50倍杠杆 → 需要10U ضمان
• 100 ضعف الرافعة المالية → تحتاج 5U كضمان

نفس المبلغ الأساسي، كلما زادت المضاعفة، انخفضت متطلبات الهامش. يبدو أنها صفقة جيدة، لكن في الواقع أنت ترقص على حافة السكين - أي تراجع لا يتجاوز 5% يمكن أن يجعلك تخرج.

سألت ذلك الصديق الذي يفتح عملة برافعة 30-50 مرة: لماذا لا تفتح برافعة 100 مرة؟ قال “تنفجر بسرعة كبيرة”. ضحكت، لأنك بمجرد أن تستخدم الرافعة، بغض النظر عن عدد المرات، فأنت على قنبلة موقوتة، الفرق فقط في طول الفتيل.

الجاني الحقيقي وراء تصفية الحسابات ليس الرافعة المالية العالية، بل هو 3 أخطاء في العمليات

الخطأ الأول: استخدام الرافعة الكاملة. هل يمكن استخدام الرافعة الجزئية؟ نعم. لكن الكثير من الناس يكونون جشعين، يستثمرون كل شيء دفعة واحدة، وعندما يتحرك السوق في الاتجاه المعاكس، لا يحصلون حتى على فرصة للرد.

الخطأ الثاني: عدم تعيين وقف الخسارة. هذا هو الأكثر فتكًا. لقد رأيت عددًا لا يحصى من الأشخاص يقولون “إذا صمدت سأستعيد أموالي”، وفي النهاية يزداد الوضع سوءًا. تحمل الصفقة ليس ثقة، بل هو مقامرة بالحظ.

الخطأ الثالث: عدم كفاية الهامش. يجب أن يكون الهامش لديك قادرًا على تحمل تقلبات السوق العادية (من 3% إلى 8% شائعة جداً). إذا كنت تحاول تحقيق ربح كبير برأس مال قليل، فإن أي تقلب يمكن أن يجعلك تخرج، وبعدها ستكتشف أنك كنت محقًا في توقعاتك، لكن لم تحقق أي ربح. هذا أسوأ من خسارة المال.

العقود الآجلة الدائمة الحديدية

استخدم حسابات منفصلة، لا تستخدم أبداً حساباً كاملاً → خسارة واحدة يمكن التحكم بها

يجب تعيين وقف الخسارة → الهامش الذي يمكنه تحمل تصحيح بنسبة 5%-10% هو الحد الأدنى

هدف صغير → 5000U رأس المال يحقق ربح 50-100U يوميًا، بالاعتماد على الفائدة المركبة، يمكن أن يتضاعف خلال 12 شهرًا، وهو أكثر واقعية من حلم الحرية المالية من خلال استثمار كبير مرة واحدة.

الحقيقة الأخيرة

أداة تحكم الخسائر بمعدل 100 مرة أكثر أماناً من أداة بدون حد للخسارة بمعدل 5 مرات.

لأن الأول لديه نظام وانضباط، بينما الثاني هو مقامرة. الرافعة المالية نفسها ليست خاطئة، بل إن موقفنا تجاه الرافعة هو الخطأ. العقود الآجلة الدائمة لم تكن تعتمد على المقامرة للفوز، بل كانت تعتمد على النظام للفوز. أولئك الذين نجوا في النهاية من المتداولين، ليس لأنهم محظوظون، بل لأنهم قادرون على تحمل الخسارة.