الاستثمارات الخاصة 101: لماذا يضع الأثرياء أموالهم هنا

هل تساءلت يومًا لماذا لا يقوم المليارديرات والمؤسسات ببيع كل شيء في الأسهم والسندات؟ إنهم يستثمرون أموالاً ضخمة في الاستثمارات الخاصة - بشكل أساسي “العالم المالي خلف الكواليس”.

الأرقام

تضخمت أصول الاستثمار الخاص من 4.1 تريليون دولار في عام 2010 إلى 10.8 تريليون دولار في عام 2019، ومن المتوقع أن تصل إلى 17.2 تريليون دولار بحلول عام 2025. انتقلت المؤسسات من تخصيص 27.7% للصفقات الخاصة في عام 2003 إلى 54% في عام 2020. هذه ليست مجرد اتجاه، بل هي تحول.

لماذا نذهب إلى الخصوصية؟

تنويع بشكل مكثف. تتحرك الأصول الخاصة بشكل مستقل عن الأسواق العامة. عندما تنهار الأسهم، قد يبقى صندوق العقارات الخاص بك أو محفظة الأسهم المخاطرة ثابتة أو حتى ترتفع. صناديق التحوط؟ يمكنها البيع على المكشوف، واستخدام الرافعة المالية، واتباع استراتيجيات لا يسمع عنها المستثمرون الأفراد حتى.

إمكانية عوائد أعلى. تستثمر الأسهم الخاصة في الشركات الناشئة. تستغل صناديق التحوط عدم كفاءة السوق. أقل تنظيم = استراتيجيات أكثر إبداعًا.

الفخ

هذه ليست ألعاب روبن هود الخاصة بك:

• غير سائل تمامًا. أموالك محجوزة لمدة 3-10 سنوات عادة. حظًا سعيدًا في البيع أثناء الأزمة.
• أقل شفافية. لا يتعين على الصناديق الخاصة كشف حيازتها أو عوائدها علنًا.
• طلبات رأس المال. يطلب مديرو الصناديق النقد عند الحاجة، وليس وفق جدولك.
• مخاطر إعادة التوازن. لا يمكنك ببساطة dump مركز إذا أصبح كبيرًا جدًا - أنت عالق.

كيفية عدم التعرض للدمار

تخلق inefficiencies التسعيرية في الأسواق الخاصة فرصًا للمديرين المهرة لتحقيق أداء متفوق. لكن إليك الأمر: تحتاج إلى القيام بواجبك في معرفة من يدير أموالك.

أيضًا، فقط المستثمرون المؤهلون ( المعتمدون/المؤسسيون ) يحصلون على الوصول - هذا ليس مجال المستثمرين العاديين.

الخلاصة

الاستثمارات الخاصة ليست للجميع. تحقق من قدرتك على تحمل المخاطر، واحتياجات السيولة، وأفقك الزمني أولاً. إذا كنت من المؤسسات المالية أو من أصحاب الثروات العالية جداً ولديك أفق زمني يزيد عن 5 سنوات؟ قد تؤدي التخصيصات الخاصة إلى تغيير لعبة المخاطر والعوائد الخاصة بك. لكن لا تدع الخوف من الفقدان يجعلك تدخل شيئاً لا تفهمه.