شرح بيتا: ورقة الغش لتقلب الأسهم

هل تريد أن تعرف ما إذا كانت الأسهم ستتأرجح بشكل كبير أو ستبقى هادئة؟ هنا يأتي دور بيتا.

الأساسيات:

• بيتا = مقدار حركة السهم مقارنة بالسوق الكلي ( عادةً S&P 500 )
• بيتا 1 = يتحرك بالضبط مع السوق
• بيتا > 1 = تقلب أكثر ( تقلبات أكبر، مخاطر/عائد أعلى )
• بيتا < 1 = أكثر استقرارًا (أكثر أمانًا، لكن مكاسب أبطأ)

أمثلة سريعة:

• سهم ببيتا 1.5؟ سيتحرك 50% أكثر من السوق. السوق يرتفع 10%، هذا السهم يمكن أن يقفز 15%.
• سهم ذو بيتا 0.5؟ يتحرك فقط بنصف المقدار. إذا انهار السوق بنسبة 20%، فإن هذا السهم ينخفض فقط بنسبة 10%.
• بيتا -0.5؟ يتحرك في الاتجاه المعاكس. السوق يرتفع، وهذا ينخفض (لعبة التحوط).

كيفية حسابه: احصل على 5 سنوات من بيانات الأسعار الشهرية لكل من الأسهم ومؤشر S&P 500 → احسب العوائد الشهرية لكل منهما → قم بإجراء تحليل الانحدار ( أي جدول بيانات يمكنه القيام بذلك ) → الميل = بيتا الخاص بك.

لماذا هو مهم لمحفظتك:

• هل أنت متحفظ في المخاطر؟ قم بتحميل الأسهم ذات البيتا المنخفضة لتحقيق عوائد مستقرة
• مطاردة الأرباح؟ الأسهم عالية المخاطر تقدم المزيد من المكاسب (لكن الجانب السلبي يضرب بقوة أيضًا)
• خطوة ذكية: خلط الأسهم ذات البيتا المرتفعة والمنخفضة لتحقيق التوازن

الفخ: بيتا يعتمد على البيانات السابقة - لا يضمن الأداء المستقبلي. كما أنه يختلف حسب الصناعة (الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا = بيتا مرتفع، المرافق = بيتا منخفض).

الخلاصة: يساعدك بيتا في مطابقة أسهمك مع قدرتك على تحمل التقلبات. اعرف رقمك، واعرف مخاطر.