ثورة النيوكلود: كيف تسرق الشركات الناشئة الصغيرة غداء AWS

إليك شيء غريب: هيمنة أمازون السحابية تتصدع. حصة سوق AWS انخفضت للتو إلى 29% ( من ذروة 35% في 2019)، وسبب ذلك ليس مايكروسوفت أو جوجل - بل مجموعة من المتخصصين المجهولين الذين يُطلق عليهم “neoclouds.”

تلك الشركات الناشئة المبتكرة تركز بشدة على بنية الذكاء الاصطناعي، وهو بالضبط ما تحتاجه مراكز البيانات الآن. كور ويف، نبيوس، ديجيتال أوشن - أسماء قد لا تكون قد سمعت بها من قبل - تقوم بامتصاص حوالي نصف جميع مكاسب حصة السوق من مقدمي الخدمة “الآخرين”.

الأرقام مجنونة: من المتوقع أن تنمو شريحة النيوكلاود من $23B هذا العام إلى $180B بحلول عام 2030. شركة ديجيتال أوشن وحدها تحقق $230M من الإيرادات ربع السنوية مع توقع نمو سنوي بنسبة 16% حتى عام 2027.

إليك المفاجأة: DigitalOcean تحقق في الواقع أرباحًا. CoreWeave و Nebius ما زالا يعانيان من الخسائر، لكنهما يتحركان بسرعة. وماذا عن AWS؟ بدأت هوامش الربح في الانكماش - ربما لأن أمازون مضطرة لخفض الأسعار للتنافس.

هذا يسبب صداعًا حقيقيًا لتقييم أسهم أمازون المميزة. بالنسبة للمستثمرين العدوانيين في النمو، قد تكون هذه الانفجارات النيوكلودية هي الشيء الكبير التالي. أحيانًا، لا تأتي الاضطرابات من الأرصدة الكبيرة - بل تأتي من تقنية أفضل وتركيز دقيق.