إطلاق صندوق تحوط جديد $100M مع خيار استثمار مقوم بالبيتكوين

المصدر: Coindoo
العنوان الأصلي: إطلاق صندوق تحوط جديد بقيمة $100M مع خيار استثمار مقوّم بالبيتكوين
الرابط الأصلي:

دخل أداة استثمارية جديدة موجهة للمستثمرين المحترفين في العملات الرقمية إلى السوق، ويعكس تصميمها مدى سرعة نضوج الطلب المؤسسي على استراتيجيات الأصول الرقمية.

النقاط الرئيسية

• تم إطلاق صندوق تحوط محايد للسوق بقيمة $100 مليون من خلال تعاون بين Further Asset Management و 3iQ.
• يشمل الصندوق فئة أسهم مقوّمة بالبيتكوين تعيد استثمار العوائد مباشرة في BTC.
• المنتجات المؤسسية للعملات الرقمية تتوسع، بما في ذلك صندوق عائد البيتكوين الجديد من منصة معينة للامتثال، والذي يستهدف عوائد سنوية تصل إلى 8%.

أسفر التعاون المشترك بين Further Asset Management التي تتخذ من الإمارات مقراً لها، و3iQ الكندية، عن إنشاء صندوق تحوط بقيمة $100 مليون صُمم خصيصاً للمؤسسات التي تبحث عن وصول مضبوط ومعدّل للمخاطر إلى أسواق العملات الرقمية.

بعيداً عن الرهانات الاتجاهية المرتبطة غالباً بالأصول الرقمية، تم هيكلة الصندوق الجديد بطريقة أقرب لمنتجات البدائل التقليدية. إذ يمزج بين استراتيجيات تداول متعددة، ويتجنب الاعتماد على ارتفاعات السوق الواسعة، ويركز على تحقيق عوائد ثابتة من فرص العملات الرقمية السائلة.

صندوق مصمم وفق احتياجات المؤسسات

بدلاً من البدء بالبيتكوين والبناء عليها، تعامل فريق الصندوق مع الإشكالية من منظور المخصصين التقليديين: الامتثال، الرقابة على المخاطر، السيولة، والعناية الواجبة التشغيلية. وبعد تجاوز هذه المتطلبات فقط، تم تطبيق إطار الاستثمار على أسواق العملات الرقمية.

وذكر الشريك الإداري في Further، فيصل الحمادي، أن المشروع خضع لتدقيق مؤسسي مكثف قبل الإطلاق — وهو ما يتطلبه العديد من المخصصين الكبار قبل المشاركة في الأصول الرقمية على نطاق واسع.

وأضاف باسكال سان-جان، رئيس مجلس الإدارة والمدير التنفيذي لشركة 3iQ، أن المنتج تم تطويره لتمكين المؤسسات من تحقيق عوائد أقوى دون تعريض الميزانيات لتقلبات دورات العملات الرقمية بالكامل.

فئة أسهم بيتكوين تعزز الاحتفاظ طويل الأجل

الميزة الفارقة للصندوق ليست في استراتيجيته بل في هيكله. فهو يتضمن فئة أسهم مقوّمة بالبيتكوين، تتيح للمشاركين المؤهلين الاشتراك والاسترداد بـ BTC بدلاً من العملات التقليدية. ويتم الاحتفاظ بالأرباح بالبيتكوين، مما يمنح المستثمرين آلية لتوسيع ممتلكاتهم طويلة الأجل مع الحفاظ على ملف مخاطر شبيه بصناديق التحوط.

تم إطلاق هذه الفئة بمساهمة كبيرة من البيتكوين العيني من أحد مكاتب العائلات الكبرى في أبوظبي — في إشارة إلى أن المستثمرين الإقليميين الكبار بدأوا يعتبرون BTC أصلاً استراتيجياً بدلاً من كونه مضاربة فقط.

قضت 3iQ أكثر من عشر سنوات في تطوير أدوات أصول رقمية منظمة للمؤسسات، ووسّعت بنيتها التحتية تدريجياً عبر منصة الحسابات المدارة للأصول الرقمية. وتعمل Further في رأس المال الجريء، المنتجات المالية المهيكلة، والأصول الرقمية ضمن أطر تنظيمية في الإمارات.

تحول أوسع: المزيد من المنتجات تستهدف العائد المؤسسي

يأتي إطلاق هذا الصندوق وسط تزايد ملحوظ في المنتجات المؤسسية للعملات الرقمية عالمياً. على سبيل المثال، أعلنت منصة امتثال معينة مؤخراً عن صندوق عائد بيتكوين للمستثمرين غير الأميركيين — يستهدف عوائد سنوية بين 4% و8% من خلال هيكلية إدارة احترافية.

وقد حظي هذا المنتج بدعم من مستثمرين بينهم Aspen Digital، وهي شركة أبوظبي تخضع لتنظيم هيئة تنظيم الخدمات المالية. وبشكل عام، يبدو أن الطلب يتزايد على الاستثمارات الرقمية المهيكلة والموجهة للدخل.

لماذا تظهر هذه المنتجات الآن

مع تطور صناديق المؤشرات الفورية، وحلول الحفظ، وأسواق الإقراض، والمنصات المؤسسية، تبرز الأدوات الشبيهة بصناديق التحوط كخطوة تالية منطقية. المخصصون الذين كانوا مترددين في دخول فضاء العملات الرقمية أصبحوا الآن يبحثون عن منتجات تماثل الأدوات الاستثمارية التي يستخدمونها بالفعل في الأسواق التقليدية.

ويمثل صندوق Further x 3iQ الجديد هذا التحول: فهو يجمع بين إدارة المخاطر، والإشراف التنظيمي، والتصميم متعدد الاستراتيجيات وتراكم البيتكوين في عرض واحد، ليعكس اتجاه سوق العملات الرقمية المؤسسية في المرحلة القادمة.