السوق منقسمة: ارتفاع في الطاقة وتراجع في الإسكان في يوم تداول مختلط

أسواق الأسهم قدمت أداءً متجزئًا اليوم، مع تباين الثروات عبر القطاعات مما خلق قصة كلاسيكية عن الفائزين والخاسرين. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة -0.05%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة +0.43%، بينما تراجع مؤشر ناسداك 100 بنسبة -0.26%، مما يعكس التوتر الأوسع بين أجزاء السوق المختلفة.

تركزت أكثر السرديات إثارة اليوم على انقسام قطري واضح. شهد منتجو الطاقة انتعاشًا ملحوظًا، حيث قفزوا أعلى مع ارتفاع خام WTI بأكثر من 1% بعد إعلان الرئيس ترامب عن حصار نفطي على حركة الناقلات الفنزويلية. قفزت شركة Devon Energy بأكثر من 2%، بينما ارتفعت شركات APA Corp، ConocoPhillips، Halliburton، Occidental Petroleum، Diamondback Energy، وChevron جميعها بأكثر من 1%.

واستفادة من موجة عدم اليقين الجيوسياسي، ارتفعت أسهم التعدين والمعادن الثمينة أيضًا مع الطلب على الملاذ الآمن. وصل الفضة إلى مستوى قياسي جديد، مع ارتفاع منتجي الليثيوم مثل Albemarle بأكثر من 4% حيث قام السوق بتسعير استمرار نمو الطلب على مادة البطارية الحيوية.

من ناحية أخرى، تعرضت شركات البناء المنزلي لضربة قوية. قاد انخفاض Lennar بنسبة -3% القطاع إلى الأسفل، متأثرًا بتوقعات أرباح ضعيفة للربع الرابع وتوجيهات مخيبة للآمال للطلبات الجديدة في الربع الأول بين 18,000-19,000 وحدة، متخلفة عن التوقعات الإجماعية البالغة 20,297. انخفضت شركات DR Horton، PulteGroup، و Toll Brothers جميعها بأكثر من 1%، مما يشير إلى ضعف أوسع في معنويات البناء السكني.

الضغوط على الدخل الثابت

ارتفعت عوائد سندات الخزانة اليوم، مع ارتفاع عائد سندات العشر سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 4.17%، متأثرة بتأثير العدوى من سوق السندات الياباني. قفز عائد العشر سنوات في طوكيو إلى أعلى مستوى له منذ 18 عامًا عند 1.98% بسبب المخاوف من أن الحكومة اليابانية تفكر في ميزانية مالية قياسية بقيمة 120 تريليون ين ($775 مليار) لعام 2026. أثار هذا التحرك غير المتوقع موجة عبر أسواق الدخل الثابت العالمية.

ومع ذلك، قدمت التصريحات المتحفظة من محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر بعض الراحة. أكد أن سوق العمل لا تزال “ضعيفة جدًا” مع نمو وظائف قريب من الصفر، وأن التضخم مستقر حول 2%، وأن معدلات الفائدة لا تزال تتجاوز المستويات المحايدة بمقدار 50-100 نقطة أساس. دعمت تعليقاته التي أشارت إلى خفض معدلات ثابتة بدون استعجال الأسهم والسندات خلال التداول بعد الظهر.

تحركات الشركات تدفع دراما الأسهم الفردية

بعيدًا عن تحركات القطاعات، تقلبت الأسهم الفردية بشكل كبير بناءً على الأرباح وإجراءات المحللين. قفزت شركة Jabil Inc بأكثر من 6%، مع إعلانها عن إيرادات الربع الأول بقيمة 8.31 مليار دولار—متجاوزة التوقعات البالغة 8.04 مليار دولار—ورفع توجيه إيراداتها لعام 2026 إلى 32.4 مليار دولار من 31.3 مليار دولار.

استفادت أسهم التكنولوجيا البصرية من تحولات المحللين المتفائلة. رفعت Morgan Stanley سعر الهدف على شركة Lumentum Holdings إلى $304 من 190 دولار، مما رفع السهم بأكثر من 4%. كما قفزت شركة Coherent Corp بأكثر من 4% بعد تلقيها $180 هدف من نفس المحلل، مرتفعة من 150 دولار.

ارتفعت Netflix بأكثر من 2% بعد أن أشارت Warner Bros. Discovery إلى خططها لرفض عرض الاستحواذ من Paramount Skydance بسبب مخاوف التمويل، مما أزال تهديدًا تنافسيًا رئيسيًا. ومع ذلك، انخفضت شركة Paramount Skydance بأكثر من 4% مع رفض الصفقة. تعرضت شركة Bally’s لأداء أسوأ، حيث هبطت بأكثر من 8% بعد أن خفض Barclays تصنيف السهم إلى تحت الوزن مع $11 هدف.

ظهرت محفزات سلبية في أماكن أخرى أيضًا. انخفضت شركة Progressive بأكثر من 3% بعد أن تراجعت الأقساط الصافية المكتتبة في نوفمبر بنسبة 12% على أساس شهري. انخفضت شركة Oracle بأكثر من 3% بعد تقارير تفيد بأن Blue Owl Capital لن تدعم صفقة مركز البيانات التي تبلغ قيمتها $10 مليار دولار.

نظرة مستقبلية

تقويم الاقتصاد للأسبوع القادم يلوح في الأفق. يوم الخميس، من المتوقع أن تنخفض مطالبات البطالة الأولية بمقدار 11,000 إلى 225,000، بينما من المتوقع أن تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر عند +3.1% على أساس سنوي، مع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند +3.0% على أساس سنوي. يوم الجمعة، ستصدر بيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر نوفمبر المتوقع ارتفاعها بنسبة 1.2% على أساس شهري إلى 4.15 مليون، إلى جانب مراجعة معنويات المستهلك من جامعة ميشيغان.

تسعير العقود الآجلة حاليًا احتمالية بنسبة 24% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 27-28 يناير، مما يعكس عدم اليقين المستمر بشأن اتجاه السياسة النقدية. على الصعيد العالمي، أظهرت الأسواق نتائج مختلطة: أنهى مؤشر Euro Stoxx 50 منخفضًا بنسبة -0.21%، وأغلق مؤشر Shanghai Composite الصيني مرتفعًا بنسبة +1.19%، واستعاد مؤشر Nikkei 225 الياباني من الضعف الأخير ليغلق مرتفعًا بنسبة +0.26%.