اللاعبون الثقيلون يعيدون تشكيل سوق الأدوية العالمي: عمالقة الأدوية في أمريكا يقودون المبادرة

شهد المشهد الصيدلاني تحولًا دراماتيكيًا على مدى العقد الماضي. عندما تجاوزت إيرادات القطاع لأول مرة علامة تريليون دولار أمريكي في عام 2014، لم يتوقع الكثيرون المسار الذي سيلي ذلك. ومع تقدم الزمن إلى عام 2023، أصبحت الصناعة الآن تحقق إيرادات سنوية تبلغ 1.6 تريليون دولار أمريكي، مع توقعات تشير إلى ارتفاعها إلى 1.7 تريليون دولار بحلول عام 2030—دليل على الابتكار المستمر والطلب العالمي المتزايد على الرعاية الصحية. من بين هذا النظام البيئي المزدهر، تظل أكبر شركات الأدوية في الولايات المتحدة القوة المهيمنة، توجه تطور السوق وتضع معايير الصناعة.

الهيمنة الأمريكية على صناعة الأدوية: منظور قاري

يقف قطاع الأدوية في أمريكا الشمالية كمحرك للنمو في العالم، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى السوق الأمريكية العملاقة. لقد مكنت هذه الميزة الجغرافية الشركات الأمريكية والمتعددة الجنسيات الأمريكية من احتلال مراكز قيادية في التصنيفات العالمية. يظهر الأداء الأفضل مرونة ملحوظة، حيث يجمع بين خطوط أبحاث وتطوير قوية ومحافظ علاجية متنوعة لمواجهة ضغوط السوق.

أبطال الإيرادات: من يتصدر؟

جونسون آند جونسون تواصل سيطرتها كقائد سوق لا جدال فيه بإيرادات 2023 بلغت 85.16 مليار دولار أمريكي. تمتد محفظة الشركة عبر الأدوية والأجهزة الطبية، مع تعزيزها بإدارة استراتيجية للمحفظة—وأبرزها فصل قسم الرعاية الصحية الاستهلاكية في 2023 إلى Kenvue. تركز قسم الأدوية على خمسة مجالات علاجية حاسمة: المناعة، الأمراض المعدية واللقاحات، علم الأعصاب، الأورام، وإدارة أمراض القلب والأوعية الدموية/التمثيل الغذائي. تشمل الأداءات الرئيسية قسم الأورام $1 17.66 مليار دولار، +10.5% على أساس سنوي(، ودواء ستيلارا )10.86 مليار دولار، مرتفعًا من 9.72 مليار دولار(، وعلاج الصدفية التصلبي Tremfya )3.15 مليار دولار، +18% على أساس سنوي(. تتوقع الإدارة نموًا سنويًا بين 5-7% حتى 2030، مدعومًا بخط أنابيب يحتوي على أكثر من 10 أدوية مع إمكانات مبيعات قصوى تتجاوز مليار دولار لكل منها.

روش هولدينج حصدت المركز الثاني بإيرادات بلغت 65.32 مليار دولار، على الرغم من انخفاض قدره 7.2% يُعزى بشكل رئيسي إلى قوة الفرنك السويسري مقابل الدولار. تعمل على ركائز—الأدوية والتشخيصات—ويستهدف قسم الأدوية في روش أمراض الدم، الأورام، علم الأعصاب، الأمراض النادرة، وطب العيون. المنتج المميز هو دواء أمراض العين Vabysmo، الذي يكتسب أرضية ضد Eylea من شركة Regeneron، بينما ارتفعت مبيعات علاج الهيموفيليا A Hemlibra بنسبة 16% إلى 4.6 مليار دولار.

ميرك وشركاه تصعد إلى المركز الثالث بإيرادات بلغت 60.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.4%. لا تزال الأصول الرئيسية هي Keytruda، وهو مثبط نقاط التفتيش الذي يُعد من أكثر الأدوية مبيعًا في العالم بإيرادات تتجاوز 19 مليار دولار)، مع توقعات أن تصل إلى مليار دولار بحلول 2025. ومع ذلك، يلوح خطر التركيز حيث أن Keytruda يمثل 41% من إجمالي الإيرادات، مع انتهاء براءة اختراعه المقررة في 2028. أظهرت لقاح HPV Gardasil زخمًا ملحوظًا، حيث وصل إلى 8.9 مليار دولار $5 +29%$25 ، على الرغم من أن فروع السكري Januvia وJanumet تواجه تحديات من الأدوية الجنيسة وانخفاض الطلب في السوق الأمريكية.

المنافسون من الطبقة المتوسطة

فايزر تراجعت إلى المركز الرابع بإيرادات بلغت 58.5 مليار دولار، بانخفاض حاد قدره 41% عن ذروتها في 2022 التي بلغت 100.33 مليار دولار. يرجع الانهيار إلى تراجع مبيعات لقاحات COVID-19، ومع ذلك، نمت مبيعات الأدوية الأساسية بنسبة 7% عند استبعاد منتجات الجائحة. تشير عملية الاستحواذ في ديسمبر 2023 على Seagen بمليار دولار إلى إعادة تموضع استراتيجي نحو الأجسام المضادة-الدوائية المرتكزة على الأورام.

AbbVie سجلت إيرادات بقيمة 54.3 مليار دولار مع مواجهة دواءها الرائج Humira لمنافسة الأدوية الحيوية بعد انتهاء براءة اختراعه في الولايات المتحدة. تتجه الشركة نحو أصول المناعة Skyrizi وRinvoq، مع استمرارها في عمليات الاستحواذ لتعويض تآكل Humira.

سانوفي قفزت بمركزين لتصل إلى المركز السادس بإيرادات 46.6 مليار دولار، مع نمو شبه ثابت بنسبة 0.2% على أساس سنوي. كأكبر شركة لقاحات في العالم من خلال شركة Pasteur التابعة لها، فإن محرك النمو الخاص بـسانوفي هو Dupixent—المعتمد من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعلاج التهاب الجلد التأتبي منذ 2017، ويتوسع ليشمل مؤشرات إضافية.

النجوم الصاعدة المبتكرة

أسترازينيكا تقدمت مركزين لتصل إلى المركز السابع بإيرادات 45.81 مليار دولار (+3.3% على أساس سنوي)، مدفوعة بقوة الأورام التي حققت مكاسب بنسبة 20% لتصل إلى 17.1 مليار دولار. قدم علاج سرطان الرئة Tagrisso إيرادات بقيمة 5.8 مليار دولار $30 +9%(، بينما حققت مجموعات العلاجات المناعية-السرطانية Imfinzi وImjudo معًا إيرادات بقيمة 4.2 مليار دولار )+55%$43 .

نوفارتيس حصلت على المركز الثامن بإيرادات 45.44 مليار دولار (+7.7% نمو)، وأصبحت شركة “مبتكرة نقية” بعد فصل قسم الأدوية الجنيسة والحيوية Sandoz. تجاوزت أدوية أمراض القلب Entresto وحقن التصلب المتعدد Kesimpta إيرادات مليار دولار و1 مليار دولار على التوالي.

بريستول-مايرز سكويب تراجعت إلى المركز التاسع بإيرادات مليار دولار (-2% على أساس سنوي)، مع تحديات من تآكل براءة الاختراع. يواجه الدواء الرائد Revlimid تآكلًا، بينما تمثل أدوية مضادات التخثر Eliquis والعامل المناعي-السرطاني Opdivo رهانات النمو للشركة. ستقيد ضغوط تسعير قانون خفض التضخم نمو Eliquis بعد 2025.

GSK أغلقت المركز العاشر بإيرادات 38.4 مليار دولار (+3.4% نمو). قاد لقاح shingles Shingrix الزخم مع توسع بنسبة 17%، بينما فتح لقاح RSV الجديد Arexvy—أول لقاح RSV للبالغين 60+ في العالم—مصدر دخل جديد.

نظرة مستقبلية: ديناميات السوق والضروريات الاستراتيجية

تواجه أكبر شركات الأدوية في الولايات المتحدة مشهدًا معقدًا يوازن بين الابتكار وإدارة تآكل براءات الاختراع. تهدد انتهاء براءات الاختراع تدفقات الإيرادات، وتتصاعد المنافسة من الأدوية الحيوية، وتتصاعد ضغوط التسعير التنظيمية. ومع ذلك، فإن مسار القطاع نحو 1.7 تريليون دولار بحلول 2030 يعكس الطلب المستمر على الابتكار الصيدلاني والمهارة الاستراتيجية لقادة الصناعة في إدارة التحول.