مواجهة صندوق ETF للسيارات الكهربائية: أي صندوق يحقق أفضل عائد معدل للمخاطر؟

قطاع السيارات الكهربائية يواجه تحديات في عام 2024، حيث انخفض مؤشر S&P للسيارات الكهربائية في الولايات المتحدة والصين بنسبة 6.1% منذ بداية العام مقابل ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 14.7%. ومع ذلك، لا تزال الطلبات على التعرض للسيارات الكهربائية قوية بين المستثمرين الباحثين عن فرص تقليل الكربون. باستخدام إطار تحليل الصناديق المتداولة في البورصة من TipRanks، قمنا بتحليل ثلاثة مرشحين رئيسيين—صندوق Global X للسيارات الذاتية والكهربائية (DRIV)، وصندوق iShares للسيارات الكهربائية والتقنية ذاتية القيادة (IDRV)، وصندوق KraneShares لمؤشر السيارات الكهربائية والتنقل المستقبلي (KARS)—لمساعدتك على التنقل في هذا المجال المتقلب.

مواجهة الأداء: الأرقام تحكي القصة

عند تقييم الصناديق المتداولة التي تتبع شركات السيارات الذاتية والكهربائية، يصبح حجم الصندوق، وهيكل التكاليف، والعوائد عوامل حاسمة. يظهر صندوق DRIV كوزن ثقيل مع أصول إدارة بقيمة 510.34 مليون دولار و76 شركة ضمن المحفظة. يسيطر صندوق IDRV على 212.60 مليون دولار مع 53 حصة، بينما يتأخر KARS عند 85.75 مليون دولار مع 58 مركزًا.

يختلف الأداء بشكل كبير. تفوق DRIV على نظرائه بعوائد ممتازة منذ بداية العام وعلى مدى سنة كاملة. سجلت IDRV انخفاضًا بنسبة -19.9% منذ بداية العام وخسارة سنوية بنسبة -23.3%. وكان أداء KARS الأسوأ، حيث انخفض بنسبة 22.6% منذ بداية العام و34.3% خلال الاثني عشر شهرًا.

فك تشفير تكوين الصندوق: أين يكمن التعرض

الموقع الاستراتيجي لـDRIV

يتبع صندوق DRIV مؤشر Solactive للسيارات الذاتية والكهربائية، ويستخدم اختيار الأسهم المدعوم بالذكاء الاصطناعي عبر منظومة تصنيع السيارات الكهربائية والتنقل الذاتي. تظهر أكبر ممتلكاته—Nvidia (13.95% وزن)، وفئة ألفا، وكوالكوم—ميلًا متطورًا نحو الشركات المصنعة للرقائق والبرمجيات بدلاً من الشركات المصنعة المباشرة للسيارات الكهربائية. نسبة المصاريف 0.68% تقع في النطاق المتوسط، في حين أن توزيعات الأرباح نصف السنوية بقيمة 0.22 دولار لكل وحدة تعطي عائدًا بنسبة 1.68%.

ومع ذلك، شهد صندوق DRIV تدفقات خارجة صافية بقيمة $174 مليون خلال ستة أشهر، مما يشير إلى حذر المستثمرين على الرغم من قيادته في الأصول المدارة.

التعرض لسلسلة القيمة في IDRV

يتبع صندوق iShares مؤشر NYSE FactSet العالمي للسيارات الذاتية والكهربائية، ويغطي كامل سلسلة القيمة من المكونات إلى السيارات النهائية. نسبة المصاريف 0.47% تمثل أدنى تكلفة بين الثلاثة. تركز ممتلكاته على BYD Co.، وتيسلا، وريفيان (13.04% مجتمعة)، مما يوفر تعرضًا مباشرًا لمصنعي السيارات الكهربائية. ومع ذلك، شهدت IDRV تدفقات خارجة بقيمة $78 مليون، مما يعكس مزاج القطاع الأوسع.

KARS: التنويع في التنقل

يعكس صندوق KARS مؤشر Bloomberg للسيارات الكهربائية، ويشمل تصنيع السيارات الكهربائية، والأنظمة الذاتية، والتنقل المشترك، والموردين للمكونات. نسبة المصاريف 0.72% هي الأعلى، في حين أن توزيعات الأرباح السنوية بقيمة 0.23 دولار تعطي عائدًا بنسبة 1.13%. تشير التدفقات الخارجة الأخيرة بقيمة $25 مليون إلى مخاوف من الأداء الضعيف.

القرار: تقييم المقايضات

يجمع صندوق DRIV بين قاعدة أصول كبيرة، وأداء متفوق نسبيًا، ودخل من توزيعات الأرباح، مما يجعله الخيار المفضل للمستثمرين الحذرين الباحثين عن التعرض للسيارات الكهربائية. ميوله نحو الرقائق والبنية التحتية التقنية يقلل من مخاطر شركة واحدة، مع الاستفادة من الاتجاهات الهيكلية في تطوير السيارات الذاتية.

يناسب صندوق IDRV المستثمرين الراغبين في رهانات مباشرة على الشركات المصنعة للسيارات الكهربائية، على الرغم من أن الخسائر الأخيرة تتطلب الحذر. يوجه صندوق KARS من يبحث عن التنويع، لكنه يتخلف في الأداء والكفاءة التكاليفية.

لا يزال الانتقال إلى السيارات الكهربائية عملية طويلة الأمد، ولكن اختيار الصندوق المناسب—حرفيًا—يتطلب موازنة حجم الصندوق، وعبء التكاليف، والموقع الاستراتيجي.