لماذا يمكن للاستثمار الحكيم أن يحقق أكثر من 40,000 دولار في العوائد السنوية - تحليل رياضيات الاستثمار

الكتاب التقليدي للعب هو مكسور

معظم المستثمرين الذين يملكون نصف مليون دولار يتبعون نفس الخطة المملة: يضعونها في SPY وينتظرون. صندوق ETF الخاص بـ SPDR S&P 500 يبدو آمنًا لأن الجميع يفعل ذلك. المشكلة؟ عائده فقط 1.1%. قم بالحساب: $500K × 1.1% = 5,500 دولار سنويًا. هذا ليس تقاعدًا—هذا الحد الأدنى للأجور في الدخل السلبي.

كان تقسيم الأسهم إلى 60/40 بين الأسهم والسندات يُعتبر “صيغة التقاعد الآمنة”. كان يُفترض أن السندات ت cushioning انهيارات الأسهم. لكن عام 2022 أثبت خطأ هذه النظرية. عندما بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع المعدلات بشكل مكثف، انهارت الأسهم والسندات معًا. صندوق iShares للسندات الحكومية لأكثر من 20 سنة (TLT) لم يخسر فقط قيمة الأرباح الموزعة—انخفض الصندوق بنسبة 31%، وهو أسوأ من أداء S&P 500 نفسه. السندات؟ لم تعد ملاذًا آمنًا بعد الآن.

إذن إليك الحقيقة غير المريحة: إذا كنت تريد أن يمول $500K تقاعدًا مريحًا فعلاً، فلن تكفي الخطة القديمة. أنت بحاجة إلى نهج مختلف تمامًا.

الحسابات: كم يمكنك فعلاً أن تربح من 500 ألف دولار؟

إليك ما يغير اللعبة: الاستثمار المركّز على الأرباح الموزعة التي تستهدف عوائد 8%+.

عائد سنوي بنسبة 8%، يولد $500K محفظة استثمارية$ 40,000 في الدخل السنوي. إذا وجدت صناديق أو أسهم تدفع قريبًا من 8.6%، فستحصل على حوالي $43,000. هذا مال حقيقي—مال يظهر كل ربع سنة أو شهر دون أن تبيع سهمًا واحدًا.

الحيلة ليست في العثور على هذه العوائد على الأسهم المعروفة. Mastercard يحقق عائدًا فقط 0.5% لأن الجميع يعرف أنه آلة نمو. Microsoft وJPMorgan قصتان مماثلتان—جودة الشركات الكبرى، لكن سعرها مُقدر للكمال. إمكانيات دفع الأرباح لديهم تُغمر بتوقعات المستثمرين للنمو الرأسمالي.

هنا يكمن الخطأ الذي يغفله معظم الناس. يعتقدون أن العوائد الأعلى تعني مخاطر أعلى. أحيانًا نعم، وأحيانًا لا. المهارة الحقيقية هي في تحديد لماذا سهم أو صندوق رخيص—وما إذا كانت تلك الأسباب مؤقتة أم دائمة.

الصناديق ذات النهاية المغلقة: الاختصار في تراكم العائدات

ادخل إلى الصناديق ذات النهاية المغلقة (CEFs). هذه تجمعات من الأسهم بعدد ثابت من الأسهم. لأنها تتداول في السوق المفتوحة مثل الأسهم، يمكن أن تنخفض أسعارها عن القيمة الحقيقية لمقتنياتها. هذا الخصم؟ هو ميزتك.

خذ Gabelli Dividend & Income Trust (GDV). يديره المستثمر الشهير ماريو غابيلي ويحتوي على أسهم ذات جودة عالية مثل Mastercard وMicrosoft وJPMorgan. يتداول الصندوق بخصم 11% عن صافي قيمة أصوله. الترجمة: أنت تشتري دولارًا من الأصول مقابل 89 سنتًا.

الأفضل من ذلك؟ GDV يدفع عائدًا بنسبة 6.3%—مدفوع شهريًا. على 500 ألف دولار، هذا حوالي 31,500 دولار سنويًا، بالإضافة إلى أنك تملك أصولًا تتداول بخصم 11% عن القيمة العادلة.

هل تريد دخلًا أكثر؟ Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity (EXG) يستخدم استراتيجية تغطية المكالمات على ممتلكاته، مما يولد تدفق نقدي إضافي. النتيجة: عائد سنوي 8.6%. هذا حوالي 43,000 دولار على محفظتك، كل عام، مع بقاء رأس المال سليمًا $500K أو ينمو إذا قمت بإعادة استثمار الأرباح(.

الاستراتيجية الحقيقية: الدخل مع حماية رأس المال

إليك ما يميز هذا النهج عن مخططات “الثراء السريع”: أنت تحافظ على )رأس مالك سليمًا. كل دفعة أرباح هي مال إضافي في جيبك. الهدف هو الاستدامة المالية، وليس المضاربة.

لكن هناك مشكلة. في الأسواق الصاعدة، تقدم هذه الصناديق ذات العوائد العالية نتائج رائعة. في 2020-2021، حققت GDV وEXG عوائد إجمالية بلغت 43% خلال 15 شهرًا مع دفع أرباح شهرية. كانت أسعار الأصول مضخمة بسبب طباعة النقود من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

أما في 2022، فحدث العكس. شدد الاحتياطي الفيدرالي، وبلغت ذروة السوق، وانخفضت هذه الصناديق ذاتها بنسبة 13%. بدلاً من تحمل الخسائر، أدرك المستثمرون الأذكياء خلفية السوق وخرجوا عند الأسعار القريبة من الذروة.

هذه ليست “توقيت السوق”—عبارة يعاملها المستثمرون بشكل غريب كأنه محرم. إنها انضباط السوق. توافق استراتيجيتك في الأرباح الموزعة مع الظروف الاقتصادية الكلية يحمي رأس مالك من أضرار السوق الهابطة غير الضرورية.

بناء محفظة دخل سنوي يزيد عن 40,000 دولار

الإطار يعمل على النحو التالي:

1. ابدأ بـ $500K قاعدة. تحتاج إلى رأس مال كافٍ لتحقيق دخل ذو معنى.

2. استهدف عوائد 8%+ بشكل منهجي. امزج بين صناديق ذات جودة عالية $500K مثل GDV عند 6.3%( مع بدائل ذات عوائد أعلى )مثل EXG عند 8.6%(. متوسط محفظتك يصل إلى عتبة 8% السحرية.

3. اعتمد على الأرباح، لا على رأس المال. هذا الدخل السنوي البالغ 40,000-43,000 دولار هو راتبك الجديد. الأصل )يستمر في التراكم، دون أن يمس.

4. راقب الظروف الكلية. عندما تتجاوز الأسواق الحد وتصل التقييمات إلى الذروة، فكر في جني الأرباح. عندما يخلق الخوف خصومات حقيقية، أعد استثمار رأس المال. هذا ليس مضاربة—إنه حماية تقاعدك من دورات متوقعة.

الأرقام في الممارسة

باختيار الأسهم والصناديق بشكل صحيح $500K تجنب الألغام ذات العوائد المرتفعة الرخيصة لأسباب شرعية(، فإن محفظة واقعية تتكون من 25 مركزًا يدفع أرباحًا تدر عائدًا متوسطًا يبلغ 8.1%.

على 500 ألف دولار، هذا بالضبط 40,794.30 دولار في الأرباح السنوية.

قم بتكبير ذلك: محفظة تدفع 8.1% تولد 81,588.60 دولار سنويًا. محفظة، 163,176 دولار سنويًا.

المزيد من رأس المال يعني المزيد من الدخل. المزيد من الدخل يعني حرية مالية أكبر.

لماذا هذا مهم الآن

الكتاب القديم للتقاعد مات. قاعدة السحب 4% تفترض أن الأرباح الرأسمالية ستتراكم. محفظة 60/40 تفترض أن السندات توفر الاستقرار. كلا الافتراضين تم اختباره وتحطيمه.

ما الذي ينجح؟ توليد الدخل المنهجي من المساهمين ذوي الأرباح الموزعة عالية الجودة، مع وعي تكتيكي بدورات السوق. إنه أقل إثارة من الاستثمار في النمو، لكنه أكثر موثوقية لتمويل التقاعد.

)رأس مالك كافٍ. كل ما تحتاجه هو الاستراتيجية الصحيحة لجعله يعمل.