مشهد تعدين النحاس العالمي: من أين يأتي إمداد العالم

يبرز مشهد إمدادات متغير في عام 2024

واجهت صناعة تعدين النحاس العالمية مفترق طرق حاسم في عام 2024 حيث استمرت العمليات القديمة في السيطرة على الإنتاج في حين كافحت القدرات الجديدة لزيادة الإنتاج بسرعة كافية. أصبح هذا التفاوت بين تراجع المناجم القديمة وبطء بدء المشاريع الجديدة أحد التحديات الرئيسية للقطاع. يستمر الطلب الدولي من بنية الطاقة المتجددة واعتماد المركبات الكهربائية في الارتفاع، ومع ذلك يظل العرض مقيدًا. وصل المعدن الأحمر إلى معلم غير مسبوق في مايو 2024، حيث تجاوز عتبة $5 دولار للباوند للمرة الأولى في التاريخ—وهو انعكاس لهذه الأسس التقييدية.

لمحة عن الإنتاج العالمي

في عام 2024، بلغ إنتاج النحاس في جميع أنحاء العالم 23 مليون طن متري. ومع ذلك، فإن هذا الرقم يخفي تركيزًا جغرافيًا كبيرًا. تسيطر عدد قليل من الدول على الغالبية العظمى من الإمدادات، مما يخلق تبعيات جيوسياسية تؤثر على الأسعار وأنماط الاستثمار عبر الأسواق العالمية. فهم الدول التي تقود الإنتاج—وتلك التي تهم أكثر من غيرها من عمليات التعدين—يوفر سياقًا حاسمًا للمستثمرين الذين يتنقلون بين تقلبات السلع وسلاسل التوريد المعطلة.

الموقع المهيمن في أمريكا الجنوبية

لا تزال أمريكا اللاتينية قوة رئيسية في تعدين النحاس، حيث تمثل دولتان أكثر من ثلث الإمدادات الكونية.

شيلي: الزعيم بلا منازع

حافظت شيلي على مكانتها كأبرز دولة تعدين النحاس في العالم في عام 2024، حيث أنتجت 5.3 مليون طن متري—حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي. يعود تفوق البلاد إلى ترسباتها العالمية المستوى وعمليات التعدين المتكاملة التي تديرها عمالقة الصناعة. تعمل شركة كوديلكو المملوكة للدولة جنبًا إلى جنب مع الشركات الكبرى الدولية التي استثمرت بشكل كبير في بنية شيلي التحتية. يُعد مجمع إيسكونديدا أكبر منجم نحاس في الكوكب، حيث ينتج حوالي 2 مليون طن متري سنويًا. تستفيد هذه العملية الواسعة من هيكل اتحاد حيث تمتلك المنظمات التعدينية الكبرى مصالح مسيطرة، مما يخلق واحدة من أكثر مرافق استخراج النحاس كفاءة على مستوى العالم.

بالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة إس آند بي جلوبال أن يتسارع إنتاج شيلي إلى 6 ملايين طن متري في عام 2025 مع دخول المناجم الجديدة إلى مراحل الإنتاج الكاملة، مما قد يضع أرقامًا قياسية جديدة.

تأثير الكونغو المتزايد

برزت جمهورية الكونغو الديمقراطية كمورد حيوي بشكل متزايد، حيث وصلت إلى 3.3 مليون طن متري في عام 2024—مما يمثل أكثر من 11 بالمئة من إنتاج النحاس العالمي. مثل هذا النمو المهم من 2.93 مليون طن متري في العام السابق. ساهم مشروع كاما-كاكولا، الذي تديره شراكة بين شركات التعدين الدولية والصينية، بشكل كبير في هذا الارتفاع. قدم المجمع 437,061 طنًا متريًا في 2024، ارتفاعًا من 393,551 طنًا متريًا في 2023، مع توقع استمرار الزيادة مع تحقيق مراحل إضافية للقدرة الكاملة.

لغز الإنتاج في بيرو

ساهمت بيرو بـ 2.6 مليون طن متري في عام 2024، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا عن حجم العام السابق. أضعفت التحديات في العمليات الرئيسية، بما في ذلك تقليل الإنتاج المرتبط بالصيانة في منشآت التعدين الكبرى وتقلبات مخزونات الخام، الإنتاج. تصدر البلاد معظم النحاس المكرر إلى الأسواق الآسيوية والأوروبية، مما يبرز الطبيعة المترابطة لتدفقات تجارة النحاس العالمية.

ديناميكيات التعدين في آسيا والمحيط الهادئ

الصين: قوة التكرير رغم التعدين المعتدل

ساهمت الصين بمقدار 1.8 مليون طن متري من التعدين المباشر، مقارنة بسيطرتها على التكرير العالمية—حيث قامت بمعالجة 12 مليون طن متري من النحاس المكرر في 2024، أكثر من 44 بالمئة من إنتاج النحاس المكرر في العالم. يعكس هذا التفاوت الموقع الاستراتيجي للصين في سلسلة التوريد الخاصة بالمعالجة والتصنيع. من الجدير بالذكر أن شركات التعدين الصينية وسعت أنشطة الاستكشاف والتطوير محليًا، مع عمليات في تيبت وغيرها من المناطق الغنية بالمعادن التي تنتج بمستويات مرتفعة الآن. برزت شركة زيجين للتعدين كمشغل مهم داخل حدود الصين، حيث استحوذت على السيطرة على مشاريع رئيسية وزادت كميات الاستخراج.

بالإضافة إلى ذلك، بدأت شركات تصنيع النحاس الصينية في الهند ودول جنوب آسيوية أخرى في إنشاء مراكز معالجة إقليمية، مما يعيد تشكيل أنماط سلسلة التوريد التقليدية ويخلق ديناميكيات تنافسية جديدة.

الصعود السريع لإندونيسيا

تقدمت إندونيسيا إلى المركز الخامس عالميًا، حيث أنتجت 1.1 مليون طن متري في 2024—قفزة كبيرة من 907,000 طن متري في العام السابق. لا تزال منشأة غراسبيرج التابعة لشركة فريبرت مكموران هي العملية الرائدة في البلاد، بينما زادت مشاريع التعدين الأخرى من قدرة الإنتاج. عززت منشأة الصهر الجديدة التي تم تشغيلها في منتصف العام قدرات المعالجة في إندونيسيا، مما مكن من التصنيع المحلي ذو القيمة المضافة بدلاً من تصدير الخام. تضع استراتيجية التكامل هذه إندونيسيا كمركز مهم بشكل متزايد في سلسلة التوريد الآسيوية للنحاس.

السوق الأمريكية الناضجة

إنتاج الولايات المتحدة ثابت

حافظت الولايات المتحدة على إنتاج قدره 1.1 مليون طن متري في 2024، حيث وفرت أريزونا حوالي 70 بالمئة من الإمدادات المحلية. ومع ذلك، فإن هذا المجموع يمثل انخفاضًا ملحوظًا عن السنوات السابقة، مما يعكس عمر المناجم القديم ودورات الصيانة الممتدة في العمليات القائمة. تمثل سبعة عشر منجمًا تقريبًا جميع إنتاج النحاس الأمريكي، حيث تدير شركات التعدين الدولية مرافق رئيسية جنبًا إلى جنب مع المنتجين المحليين. يواجه القطاع تحديات من تدهور جودة الخام وزيادة تكاليف التشغيل المرتبطة بالبنية التحتية القديمة.

المكسيك وحافة السوق

أنهت المكسيك الإنتاج في أمريكا الشمالية عند 700,000 طن متري، وهو ثابت نسبيًا من حيث الحجم مقارنة بالعام السابق. تواصل عمليات التعدين الكبرى التي تسيطر عليها الشركات المحلية تزويد الأسواق الإقليمية والدولية، على الرغم من أن الاستثمارات الجديدة لا تزال متواضعة مقارنة بالمناطق التعدينية الناشئة.

المصادر في أوروبا الشرقية وآسيا الوسطى

نمط التعافي الروسي

ارتفع تعدين النحاس الروسي إلى 930,000 طن متري في 2024، مدفوعًا بمشاريع جديدة في سيبيريا. يمثل مشروع أودوكان إضافة حاسمة لقدرة الإنتاج الروسية، ومن المقرر أن تدخل توسعات أخرى حيز التشغيل في السنوات القادمة، مما قد يضاعف مساهمات الإمداد الإقليمية.

مكانة كازاخستان الناشئة

دخلت كازاخستان ضمن تصنيف العشرة الأوائل من المنتجين في 2024 بإنتاج قدره 740,000 طن متري، مما يعكس نموًا مستدامًا من جهود التطوير على مدى السنوات القليلة الماضية. تساوي إنتاجية 2024 حجم العام السابق، مع بقاء النمو قويًا مقارنة باتجاهات الخمس سنوات التاريخية. تهدف المبادرات الحكومية التي تستهدف توسعة قطاع التعدين من خلال حوافز ضريبية ودعم للبنية التحتية إلى تسريع زيادات الإنتاج.

مساهمة أستراليا المستقرة

أنتجت أستراليا 800,000 طن متري في 2024، حيث تدير شركات التعدين الكبرى مرافق استخراج نحاس مهمة بجانب مشاريع الذهب والمعادن الأخرى. على الرغم من أن الإنتاج يبدو متواضعًا مقارنة بأكبر المنتجين، إلا أن أستراليا تحتل المرتبة الثانية عالميًا من حيث احتياطيات النحاس المقاسة، بعد الصين فقط. مما يضع البلاد كمورد رئيسي محتمل إذا ما تسارعت الاستثمارات الرأسمالية في تطوير الموارد المعدنية القائمة.

توقعات السوق وتداعيات الاستثمار

تشير التوقعات إلى أن سوق النحاس العالمية ستتحول إلى عجز خلال السنوات القادمة مع تسارع الطلب على الكهرباء بشكل أسرع من نمو العرض. من المتوقع أن يدعم هذا التشديد الهيكلي الأسعار مع تحسين الربحية لشركات التعدين ومستثمريها. إن فهم التوزيع الجغرافي لقدرات تعدين النحاس، وخصائص العمليات المحددة، والجداول الزمنية لتوسعات المشاريع الجديدة، يوفر إطارًا أساسيًا لتقييم فرص ومخاطر قطاع السلع على المدى القادم.