قراءة مخطط سعر الذهب: من الأساسيات إلى المتقدم - دليل للمبتدئين المتداولين

الذهب دائمًا هو الأصل الآمن الذي يثق به المستثمرون عندما يكون السوق غير مستقر. ولكن لتحقيق تداول فعال، تحتاج إلى معرفة كيفية قراءة وتحليل مخطط سعر الذهب بشكل صحيح. ستوجهك هذه المقالة خطوة بخطوة.

الذهب خلال 50 عامًا: لعبة طويلة الأمد

تشير البيانات التاريخية إلى أن الذهب هو أحد الأصول ذات الأداء المثير للإعجاب:

• أفضل أداء: يحتل الذهب المرتبة الثالثة خلال 50 سنة (1972-2020)، بعد الأسهم الأمريكية (18.529%) وREIT (11.457%)، مع زيادة بنسبة 4.084%
• الصلابة: عدد مرات انخفاض الذهب هو 11 مرة فقط، أقل بكثير من أنواع الأصول الأخرى
• سنوات الظلام: 1981 (-32%) و2013 (-28%)
• اتجاه صاعد مستمر: منذ 1972، ارتفع الذهب بشكل مستمر لمدة 5 سنوات بمعدل زيادة متوسط 34%، في حين انخفضت الأسهم الأمريكية بنسبة 10% أو أكثر

التضخم هو خوف المستثمرين. من 1994 إلى 2001، استمر الذهب في تجاوز الفوائد، مما يثبت خصائص حمايته.

تطور سعر الذهب 2022-2024: معالم مهمة لا تُنسى

الذهب لا يصمت أبدًا، خاصة خلال السنوات الثلاث الماضية:

2022:

• بدأ عام 2022 عند مستوى $1,811/أوقية (4/1/2022)
• أدى الصراع الروسي-الأوكراني إلى ارتفاع السعر إلى $1,936.30 (24/2/2022)
• أكتوبر هو “موسم الأمطار”، حيث وصل السعر إلى أدنى مستوى عند $1,626.65

2023-2024 - عام الذهب الحقيقي:

• نهاية 2022/بداية 2023: ارتفاع بنسبة 14% بفضل تيسير الفيدرالي
• مارس 2023: تجاوز مستوى $2,000 بعد انهيار بنك Silicon Valley (البحث عن ملاذ آمن)
• نهاية 2023: الذهب يحقق رقم قياسي عند $2,183.49
• 2024: يستمر في الارتفاع، متجاوزًا مستوى $2,700

العوامل الدافعة: التوترات الجيوسياسية، توقعات خفض الفيدرالي للفائدة، ارتفاع التضخم العالمي (مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وصل إلى 7%).

التحليل الأساسي: 8 عوامل تحدد سعر الذهب

لفهم مخطط سعر الذهب بفعالية، يجب أن تفهم “الأوتار” التي تسحب السعر:

1. السياسة الجيوسياسية

يرتفع الذهب عندما يكون العالم غير مستقر. على سبيل المثال: التوتر بين روسيا والولايات المتحدة، الصراعات في الشرق الأوسط - تلك هي الأوقات التي يبحث فيها المستثمرون عن أصول آمنة.

2. وضعية الأوبئة

كورونا، أوميكرون… كل مرة تظهر فيها سلالة جديدة، يتفاعل الذهب على الفور. في 2020-2021، دفعت الجائحة سعر الذهب إلى ارتفاع كبير.

3. السياسات الاقتصادية الوطنية

الميزانية المتوازنة → عملة قوية → انخفاض سعر الذهب. الميزانية غير المتوازنة → عملة ضعيفة → ارتفاع الذهب.

4. الفائض والعجز في الميزانية

الدولة ذات الفائض الاقتصادي → عملة قوية. وجود فائض → القدرة على تراكم الذهب.

5. حجم التجارة العالمية

الطلب الكبير على العملة من المعاملات الدولية → يؤثر على سعر الذهب.

6. التضخم والفائدة

هذه “اللاعب الرئيسي”. ارتفاع التضخم → ارتفاع الذهب (لحماية الأصول). ارتفاع الفائدة → انخفاض الذهب (جاذبية الودائع البنكية).

من نهاية 2021، عندما بدأ الفيدرالي في رفع الفائدة بمقدار 0.5% وارتفاع التضخم العالمي (مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي 7%)، كان رد فعل الذهب قويًا.

7. أداء الأصول البديلة

عندما تنخفض الأسهم، يضعف الدولار → يرتفع الذهب (خروج المستثمرين من الأصول عالية المخاطر).

8. معدل البطالة

البطالة العالية → ضعف الاقتصاد → زيادة الطلب على الذهب. وفقًا لمنظمة العمل الدولية، من المتوقع أن يظل معدل البطالة مرتفعًا على الأقل حتى 2023.

التحليل الفني: أدوات “الفوز” في السوق

التحليل الأساسي يوضح لك “لماذا”، لكن التحليل الفني يوضح لك “متى”. إليك 3 طرق أساسية:

مخطط الشموع (Candlesticks) - ملك التحليل

• شمعة خضراء: سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح (صعودي)
• شمعة حمراء: سعر الافتتاح أعلى من سعر الإغلاق (هبوطي)
• نموذج الدوجي: سعر الافتتاح = سعر الإغلاق → إشارة إلى عدم الحسم في السوق → قد يعكس الاتجاه
  • دوجي ذو ذيل طويل: عدم يقين واضح
  • دوجي على شكل فراشة: بعد اتجاه هابط، إشارة إلى ارتفاع قريب
  • دوجي على شكل قبر: رفض قوي من المشترين

المتوسط المتحرك (MA)

• MA 50: الاتجاه المتوسط
• MA 100/200: دعم مهم للاتجاه طويل الأمد
• الاستراتيجية: الشراء عندما يتجاوز السعر MA 50، البيع عندما ينخفض تحت MA 50

3 الاتجاهات الأساسية

• اتجاه صاعد: أعلى قمة أعلى من السابقة، أدنى قاع أعلى من السابق (شراء)
• اتجاه هابط: أدنى قمة أدنى من السابقة، أدنى قاع أدنى من السابق (بيع)
• جانب: سعر يتذبذب أفقيًا (انتظار الفرصة)

مؤشرات متقدمة

• RSI (مؤشر القوة النسبية): RSI > 70 = مفرط في الشراء (بيع)، RSI < 30 = مفرط في البيع (شراء)
• Stochastic: مشابه لـ RSI، يعمل من 0-100
• تصحيح فيبوناتشي: تحديد نقاط الدعم والمقاومة (مستويات 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%)
• موجة إليوت: حركة السوق على شكل موجات (5 موجات تصاعدية، 3 موجات تصحيحية)
• شريط بولينجر: 3 خطوط (متوسط، أعلى، أدنى) تساعد في تحديد انعكاسات السعر
• ATR (متوسط المدى الحقيقي): قياس تقلبات السوق

كيفية قراءة مخطط سعر الذهب على أطر زمنية مختلفة

• 5-15 دقيقة: للمضاربين اليوميين (تداول داخل اليوم)
• 1-4 ساعات: للمضاربين المتأرجحين
• يومي/أسبوعي: للمستثمرين على المدى الطويل
• سنوي: لمراقبة الاتجاهات طويلة الأمد

القاعدة: كلما زاد إطار الزمن، كانت الإشارة أقوى. تجاوز السعر MA 200 اليومي أقوى بكثير من تجاوز MA 5 دقائق بمقدار 100 مرة!

2024: هل ينبغي تداول الذهب؟

الأسباب المتفائلة:

• تتوقع أبحاث ANZ أن يصل الذهب إلى $2,200 في 9/2024 (تجاوز)
• تشتري البنوك المركزية 800 طن من الذهب (2023-2024)، بزيادة 14% عن العام السابق
• التضخم لا يزال مرتفعًا، وقد يظل الفيدرالي يرفع الفائدة
• الصراعات الجيوسياسية مستمرة

الأسباب التحذيرية:

• السعر مرتفع جدًا → مخاطر التصحيح
• إذا رفع الفيدرالي الفائدة بشكل مفاجئ → ينخفض الذهب
• قد يتحول السوق إلى العملات الرقمية أو أصول أخرى

الخلاصة: لا يزال الذهب خيارًا آمنًا. ومع ذلك، يُنصح بعدم تخصيص أكثر من 10-20% من المحفظة للذهب، وعدم الاعتماد الكلي عليه.

5 نصائح عملية للمبتدئين

1. السيطرة على الموقف: ليس دائمًا الارتفاع يعني الشراء. إذا كنت “متحمس” دائمًا، ستشتري عند القمة.

2. حجم الصفقة المناسب: لا تلعب كل بيضك في سلة واحدة. إذا كان الذهب “تأمينًا”، فليكن 10-15% من المحفظة فقط.

3. الذهب الحقيقي أم الورقي (ETF)؟ إذا كنت تخشى أزمة مالية، احتفظ بنسبة 1-2% من الذهب المادي. والباقي استخدم ETF أو العقود الآجلة.

4. متابعة الدولار الأمريكي: هو العامل رقم 1 الذي يؤثر على سعر الذهب. الدولار القوي → الذهب ينخفض، الدولار الضعيف → الذهب يرتفع.

5. كن معارضًا: عندما يرفع الجميع سعر الذهب إلى السماء، فكر في تقليل الموقف. عندما يكون الجميع يائسًا، تكون الفرصة. راقب تقرير “التزام المتداولين” من CFTC لقياس مزاج السوق.

الخلاصة

قراءة مخطط سعر الذهب ليست صعبة إذا دمجت التحليل الأساسي (فهم لماذا يتحرك السعر) + التحليل الفني (معرفة متى تدخل/تخرج) + إدارة المخاطر (عدم الاعتماد الكلي).

في عام 2024، لا يزال الذهب لديه فرصة للاستمرار في الارتفاع بسبب عوامل التضخم، وارتفاع الفائدة، وعدم الاستقرار الجيوسياسي. ولكن تذكر: الاستثمار يحمل فرصًا ومخاطر. فكر جيدًا دائمًا!