سوق الأسهم الأمريكية اليوم: فرصة ذهبية للمستثمرين؟

إذا كنت تبحث عن مكان “لإيداع الأموال” بعائد مرتفع، فإن سوق الأسهم الأمريكية هو الوجهة التي تستحق النظر. بقيمة سوقية تصل إلى 46.5 تريليون دولار، ليس من المصادفة أن يكون أكبر سوق عالمي، حيث يشكل حوالي 75% من قيمة السوق العالمية.

لماذا سوق الأسهم الأمريكية “مثير” هكذا؟

يستثمر ملايين المستثمرين سنويًا في هذا السوق. السبب؟ ببساطة، أداؤه ليس من نوع “النوم على حرير”.

خذ على سبيل المثال الخمسة أعوام الأخيرة:

• S&P 500 زاد بنسبة 85.78%
• Dow Jones زاد بنسبة 54.13%
• Nasdaq 100 زاد بنسبة 147.43% (هل هو ضخم؟)

وخصوصًا أسهم التكنولوجيا أكثر “حيوية”:

• Apple (AAPL): +261.33%
• Microsoft (MSFT): +256.33%
• NVIDIA (NVDA): +1,908.58% (هذه أرقام حقيقية، وليست خطأ)

هذه الأرقام كافية لجعل الجميع يرفع رأسه.

أربعة مؤشرات “الملوك” التي تحتاج معرفتها

عند الحديث عن سوق الأسهم الأمريكية، لا يمكن تجاهل هذه الأربعة الكبرى. كل واحد يمثل جانبًا مختلفًا من الاقتصاد الأمريكي:

Dow Jones (DJIA) – “ما يُطلق عليه الأسطورة”

تأسس عام 1896، من قبل تشارلز داو لتقييم أكبر الشركات الصناعية. يتضمن 30 اسمًا كبيرًا، ويشكل حوالي 25% من القيمة السوقية الأمريكية. ربما بسبب قلة عددها، فإن هذا المؤشر “حساس” أكثر – يتأثر بسهولة بالأحداث الجيوسياسية، قرارات الفائدة من Fed، وحتى الحروب أو الأوبئة.

S&P 500 – “الآلة المتوازنة”

تطورت منذ عام 1957، تتابع 500 شركة مدرجة على NYSE أو NASDAQ. القيمة السوقية: 43.9 مليار دولار. والأهم، أن S&P 500 يمثل حوالي 70% من قيمة السوق الأمريكية، لذلك يُعتبر “الممثل” الأفضل لصحة الاقتصاد. يعكس جميع القطاعات: من التكنولوجيا، الصحة، الطاقة إلى التجزئة.

لكن، من المزعج أن 50% من قيمة هذا المؤشر تتحدد بواسطة أكبر 45 شركة مكونة له. أي أنه إذا انهارت Apple أو Microsoft، فإن المؤشر كله سينخفض.

Nasdaq Composite – “جنة التكنولوجيا”

تأسس عام 1971، وهو سوق يضم العديد من شركات التكنولوجيا والشركات الناشئة. القيمة السوقية: 35.48 مليار دولار. على عكس Dow أو S&P 500، يشمل Nasdaq Composite شركات “خارج المألوف” ذات رؤوس أموال صغيرة، مما يجعل هذا المؤشر أكثر تقلبًا. يعكس نفسية المستثمرين تجاه الأسهم “المضاربة”.

Nasdaq 100 – “الإخوة المبسطون لـ Nasdaq”

تأسس عام 1985، يتضمن فقط أكبر 100 شركة على Nasdaq، بقيمة سوقية: 18.24 مليار دولار. يُعتبر نسخة مبسطة من Nasdaq Composite، ويركز على قطاعات: التكنولوجيا، الاتصالات، التكنولوجيا الحيوية، الإعلام.

سوق الأسهم الأمريكية اليوم: في أي مكان؟

حتى مارس-أبريل 2024:

• Dow Jones: 44,284.8 (ارتفع بنسبة 5.59% في الربع الأول من العام)
• S&P 500: 6,045.6 (ارتفع بنسبة تقارب 10% في نفس الفترة)
• Nasdaq Composite: 18,210
• Nasdaq 100: 21,426.8 (ارتفع بنسبة 24.17% خلال 6 أشهر)

ما القصة هنا؟ بعد تقلبات كبيرة في 2022-2023 (أزمة الطاقة، الحرب الروسية الأوكرانية، التضخم العالمي)، السوق يتعافى. أكثر ما يثير التفاؤل هو Nasdaq 100، شيء عن توقعات Fed بتخفيض الفائدة.

الأسهم الجديرة بالملاحظة في عام 2024

ليس كل الأسهم “تتسلق” مثل NVIDIA. لكن هناك أسماء حقًا “بارزة”:

• SWAV (Shockwave Medical): +828.8%
• VKTX (Viking Therapeutics): +795.13%
• LWAY (Lifeway Foods): +787%
• ZJYL (Jin Medical International): +750%
• SMID (Smith-Midland): +491.89%
• PRAX (Praxis Precision Medicines): +394.39%

هذه كلها أسهم صغيرة، ليست من الشركات الكبرى مثل Apple أو Microsoft، لكن أداؤها “مذهل”.

كيف تتداول إذا كنت في فيتنام؟

السؤال الأليم: هل يمكن للمواطنين الفيتناميين شراء الأسهم الأمريكية مباشرة؟

الجواب: تقريبًا لا. القوانين في فيتنام حاليًا لا تسمح للمستثمرين الأفراد بامتلاك الأسهم الأمريكية مباشرة.

لكن، هل هناك حل؟ نعم – التداول بالهامش عبر CFD (عقد الفروقات). هذه الطريقة تتيح لك:

• جني الأرباح من فرق السعر دون امتلاك الأسهم فعليًا
• المراهنة على ارتفاع (bullish) أو انخفاض (bearish)
• استخدام الرافعة المالية لتعظيم الأرباح (لكن مع زيادة المخاطر)

إلى أين يتجه السوق؟

وفقًا لتوقعات Goldman Sachs، أحد أكبر البنوك الاستثمارية:

• ستقوم Fed بتخفيض الفائدة 3 مرات في 2024 و4 مرات في 2025
• ستستقر الفائدة على المدى الطويل عند مستوى 3.25-3.5%

هذه الأخبار حفزت السوق. المستثمرون يتوقعون أن انخفاض الفائدة يعني تكلفة اقتراض أقل، وأرباح الشركات أعلى.

لكن، هناك مخاطر لا يمكن تجاهلها:

• استمرار الحرب الروسية الأوكرانية والصراع الإسرائيلي حماس. إذا تصاعدت الأمور، سيلجأ المستثمرون إلى “الأصول الآمنة” مثل الذهب أو البيتكوين، مما يؤدي إلى بيع الأسهم.
• وفقًا للمستثمر ديفيد بهنسن، إذا تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، قد ينخفض سوق الأسهم بنسبة 7-10%.

من أين تبدأ؟

إذا كنت مهتمًا، تذكر:

1. فهم كل مؤشر جيدًا – Dow Jones، S&P 500، Nasdaq تمثل جوانب مختلفة
2. متابعة الإحصائيات – الأسعار، القيمة السوقية، الأداء خلال 5 سنوات هي البيانات المهمة
3. إدارة المخاطر – لا تضع كل بيضك في سلة واحدة
4. اختيار منصة موثوقة – إذا استخدمت CFD، اختر منصة منظمة من قبل هيئات مالية موثوقة

سوق الأسهم الأمريكية اليوم يظهر علامات تفاؤل. لكن تذكر: العائد العالي دائمًا ما يصاحبه مخاطر عالية. استثمر بذكاء.