فرصة الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية لعام 2024: أي مؤشر يستحق المتابعة؟

سوق الأسهم الأمريكية مرّ عام 2023 مليئًا بالتقلبات ولكنه أنهى بشكل إيجابي إلى حد كبير. وباعتبارها أكبر سوق في العالم، حيث تمثل حوالي 75% من القيمة السوقية العالمية، فإن كل دفعة من وول ستريت تؤدي إلى تأثيرات صدمية على النظام المالي العالمي بأكمله. فما هي الأرقام التي يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إليها في هذه المرحلة؟

أربعة مؤشرات أسهم أمريكية رئيسية يجب الاهتمام بها

من بين أكثر من 5000 مؤشر مسجل في الولايات المتحدة، لا تزال الأسماء الأربعة الأبرز هي Dow Jones (DJIA)، S&P 500، Nasdaq Composite وNasdaq 100. كل مؤشر له قصته الخاصة ويعكس جانبًا مختلفًا من الاقتصاد الأمريكي.

Dow Jones هو “الجد” من المؤشرات، أنشئ عام 1896 على يد تشارلز داو. يمثل حوالي 25% من قيمة سوق الأسهم الأمريكية، ويتكون من 30 شركة كبرى ويعتبر “مؤشر صحة” الاقتصاد الأمريكي. حاليًا (حتى مارس 2024)، قيمة هذا المؤشر عند 39,411 نقطة.

S&P 500 يغطي الصورة الكاملة مع 500 شركة مدرجة في البورصة. يمثل حوالي 70% من القيمة السوقية للأسهم الأمريكية (43.9 مليار دولار)، ويُعتبر أفضل مقياس لتقييم صحة الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة على مستوى العالم. حاليًا عند 5,220 نقطة.

Nasdaq Composite هو موطن التكنولوجيا. ظهر لأول مرة عام 1971، ويحتوي الآن على ما يقرب من 3,000 شركة، من الشركات الناشئة الصغيرة إلى عمالقة مثل Apple وMicrosoft وGoogle. تبلغ القيمة السوقية 35.48 مليار دولار، والقيمة الحالية 18,210 نقطة.

Nasdaq 100 هو “الأخت الصغيرة” لـ Nasdaq Composite، يراقب فقط أكبر 100 شركة. متخصص في تتبع قطاعات التكنولوجيا، الاتصالات، التكنولوجيا الحيوية، الإعلام والخدمات. القيمة الحالية 18,269 نقطة، والقيمة السوقية 18.24 مليار دولار.

أسهم أمريكا “نجوم” عام 2024

عند النظر إلى الخمس سنوات الماضية، أظهرت أسهم التكنولوجيا أرقامًا مذهلة. Apple (AAPL) زادت بنسبة 261.33%، Microsoft (MSFT) زادت بنسبة 256.33%، وNVIDIA (NVDA) كانت البطلة بزيادة مذهلة بلغت 1,908.58%. بالطبع، هذه أرقام من الماضي.

للبحث عن الأسهم “الساخنة” في عام 2024، تشمل القائمة شركات الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. Shockwave Medical زادت بنسبة 828.8%، Viking Therapeutics زادت بنسبة 795.13%، Lifeway Foods زادت بنسبة 787% — أسماء غير معروفة كثيرًا لكنها تحقق أرباحًا هائلة.

ومع ذلك، فإن الموازنة بين الأرباح العالية والمخاطر المرتفعة هو القاعدة الذهبية التي لا يمكن تجاهلها. الأسهم “النجوم” التقليدية مثل Apple وMicrosoft وAmazon لا تزال خيارات آمنة للمستثمرين المحافظين.

أوقات التداول وكيفية البدء

يعمل كل من NYSE وNasdaq من الاثنين إلى الجمعة، مع ساعات التداول الرئيسية من 8:30 مساءً إلى 2 صباحًا (بتوقيت فيتنام). قبل افتتاح السوق الرئيسي، هناك تداول قبل السوق من 7 مساءً إلى 8:30 مساءً، وبعد الإغلاق يوجد تداول بعد السوق من 3 صباحًا إلى 5:30 صباحًا.

بالنسبة للمستثمرين في فيتنام، لا تزال عملية شراء الأسهم الأمريكية مباشرة تواجه عوائق قانونية. الطريقة الأكثر شيوعًا حاليًا هي التداول عبر عقد الفروقات (CFD) — أداة مشتقة تتيح تحقيق أرباح من فرق السعر دون امتلاك الأسهم فعليًا. ميزة هذه الطريقة هي إمكانية الربح في كلا الاتجاهين: عند ارتفاع السعر أو انخفاضه.

نقطة التحول في السوق خلال 2024-2025

كانت عامي 2022-2023 فترة “ظلام” لسوق الأسهم الأمريكية. أزمة الطاقة، الحرب الروسية الأوكرانية، التضخم العالمي وسياسات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلقت “عاصفة مثالية” للمستثمرين.

لكن منذ أكتوبر 2023 فصاعدًا، بدأ يظهر تغيير. ارتفع Dow Jones بنسبة 5.59% خلال الربع الأول من 2024 بعد أن أرسل الاحتياطي الفيدرالي إشارات لخفض الفائدة. كما أن S&P 500 استعاد نشاطه مع زيادة تقارب 10%. ارتفع Nasdaq Composite بنسبة 2.28% فقط في مارس 2024. وكان Nasdaq 100 “النجم” الأكثر إشراقًا مع زيادة قدرها 24.17% خلال الأشهر الستة الماضية.

تشير البيانات المقارنة على مدى 5 سنوات إلى أن: S&P 500 زاد بنسبة 85.78%، Dow Jones زاد بنسبة 54.13%، Nasdaq 100 زاد بنسبة 147.43%. ماذا تقول هذه الأرقام؟ لا تزال سوق التكنولوجيا المنطقة الأكثر ربحًا.

ما الذي سيحدد المستقبل؟

وفقًا لتوقعات Goldman Sachs، من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة 3 مرات في 2024 و4 مرات في 2025، بهدف خفض الفائدة طويلة الأجل إلى 3.25-3.5%. هذه أخبار جيدة للمستثمرين، لأن انخفاض الفائدة عادةً يجعل الاستثمار في الأسهم أكثر جاذبية مقارنة بالسندات.

لكن ليس كل شيء مشرقًا. لا تزال التوترات الجيوسياسية في أوكرانيا والشرق الأوسط “قنابل بطيئة” تهدد السوق. إذا تصاعد الصراع، سيلجأ المتداولون إلى الأصول الآمنة مثل الذهب أو البيتكوين، مما يبطئ من وتيرة ارتفاع الأسهم الأمريكية. قال أحد كبار المستثمرين: “قد ينخفض سوق الأسهم بنسبة 7-10% إذا ساءت الأوضاع في الشرق الأوسط”.

على ماذا تعتمد القرارات؟

لا يتأثر سوق الأسهم الأمريكية فقط بالتقارير الاقتصادية، بل أيضًا بالأحداث الجيوسياسية، الأزمات، الكوارث الطبيعية أو الأوبئة. هذا يجعل الاستثمار محفوفًا بالمخاطر وجذابًا في آنٍ واحد.

إذا كنت مستثمرًا محافظًا، فإن S&P 500 هو خيار موثوق يتكون من 500 شركة من قطاعات مختلفة — وهو تنويع طبيعي. إذا رغبت في المراهنة على مستقبل التكنولوجيا، فإن Nasdaq 100 هو مسرح المبادرات الجديدة. وDow Jones مناسب لمن يرغب في متابعة “الواقع الأمريكي” من خلال 30 شركة رائدة.

مهما كان اختيارك، تذكر أن الاستثمار ليس لعبة. دائمًا ضع خطة، وادير المخاطر، وتعلم دائمًا من دروس الماضي. سوق الأسهم الأمريكية يفتح أبوابه لفرص جديدة — السؤال هو: هل أنت مستعد؟