ما هي الفرص التي تنتظرك في سوق الأسهم الأمريكية حاليًا؟

لماذا يولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لسوق الأسهم الأمريكية؟

سوق الأسهم الأمريكية هو وجه الاقتصاد الأكبر في العالم. مع أكثر من 75% من القيمة السوقية العالمية، فهو ليس مجرد مكان لتداول الأصول بل هو أيضًا مؤشر لمدى صحة الاقتصاد العالمي.

يُدير سوقا التداول الرئيسيان - بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك - مئات المليارات من الدولارات في التداول اليومي. وفقًا لـ Intercontinental Exchange، تبلغ القيمة الإجمالية لسوق الأسهم الأمريكية حوالي 46.5 تريليون دولار (حتى 30/9/2022)، حيث تشكل NYSE حوالي 30.1 تريليون دولار.

طرق المشاركة في سوق الأسهم الأمريكية

بالنسبة للمستثمرين الدوليين، خاصة من فيتنام، يواجهون العديد من القيود القانونية على الملكية المباشرة للأسهم الأمريكية. ومع ذلك، يفتح التداول عبر العقود مقابل الفروقات (CFD) فرصة أخرى.

من خلال CFD، يمكن للمستثمرين:

• تحقيق أرباح من فرق السعر دون الحاجة لامتلاك الأسهم فعليًا
• التداول في كلا الاتجاهين - الصعود والهبوط
• الاستفادة من الرافعة المالية لتوسيع المركز بأموال صغيرة

جدول تداول سوق الأسهم الأمريكية والبورصات الرئيسية

بورصة نيويورك (NYSE):

• التداول العادي: من الاثنين إلى الجمعة، من 8:30 مساءً حتى 2:00 صباحًا
• التداول قبل/بعد السوق: من 7 مساءً حتى 8:30 مساءً (قبل)، ومن 3 صباحًا حتى 5:30 صباحًا (بعد)

ناسداك:

• جدول التداول مشابه لـ NYSE
• يخدم بشكل رئيسي شركات التكنولوجيا والشركات الناشئة

تخدم هاتان البورصتان حوالي 5000 مؤشر مختلف، لكن أربعة مؤشرات هي الأكثر متابعة على نطاق واسع.

أربعة مؤشرات مميزة في سوق الأسهم الأمريكية

داو جونز (DJIA)

• تأسيسه: 1896
• حجمه: أكبر 30 شركة
• التمثيل: حوالي 25% من إجمالي القيمة السوقية
• القيمة الحالية (27/3/2024): 39,411 نقطة
• الخصائص: مؤشر “الوالد”، يُتابع عن كثب كمؤشر لاقتصاد أمريكا

S&P 500

• تأسيسه: 4/3/1957
• حجمه: 500 شركة
• التمثيل: 70% من القيمة السوقية (43.9 مليار دولار حتى 27/3/2024)
• القيمة الحالية: 5,220 نقطة
• الخصائص: يُعتبر المعيار الأفضل لتقييم صحة الاقتصاد الأمريكي، ويشمل تنويعًا أعلى من داو جونز

Nasdaq Composite

• تأسيسه: 1971
• الخصائص: يشمل جميع الشركات المدرجة على ناسداك
• القيمة الحالية: 18,210 نقطة
• القيمة السوقية: 35.48 مليار دولار (27/3/2024)
• الخصائص: يعكس بقوة اتجاهات قطاع التكنولوجيا

Nasdaq 100 (NAS100)

• تأسيسه: 1985
• حجمه: أكبر 100 شركة على ناسداك
• القيمة الحالية: 18,269 نقطة
• القيمة السوقية: 18.24 مليار دولار (27/3/2024)
• الخصائص: يركز على قطاعات التكنولوجيا، الاتصالات، التكنولوجيا الحيوية، الإعلام

أداء النمو المثير خلال الخمس سنوات الماضية

أثبت سوق الأسهم الأمريكية قوته في التعافي بشكل قوي جدًا:

المؤشرات الرئيسية:

• S&P 500: +85.78%
• داو جونز: +54.13%
• Nasdaq 100: +147.43%

الأسهم البارزة:

• مايكروسوفت (MSFT): +256.33%
• أبل (AAPL): +261.33%
• نفيديا (NVDA): +1,908.58%

هذه الأرقام تظهر أنه على الرغم من التحديات الكبيرة في 2022-2023 (أزمة الطاقة، الحرب الروسية الأوكرانية، التضخم العالمي، رفع أسعار الفائدة من قبل الفيدرالي)، إلا أن الشركات الكبرى لا تزال تجد طرقًا للتكيف والنمو.

الأسهم الأمريكية الأكثر لفتًا للانتباه في 2024

هذه الأسهم أظهرت أداء نمو استثنائي خلال العام الماضي:

هذه القائمة تعكس الاتجاه: بينما تتعرض الشركات التقنية الكبرى لتقلبات، فإن العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجالات الصحة والتكنولوجيا الحيوية تحقق قفزات قوية.

اتجاه سوق الأسهم الأمريكية: التعافي أم التراجع؟

داو جونز - من الانخفاض إلى التعافي

انخفض هذا المؤشر من 36,799 نقطة (4/1/2022) إلى 28,690 نقطة (30/9/2022)، بخسارة 28.3%. لكن منذ بداية 2024، بدأ في الارتفاع بمعدل 5.59% بعد أن أرسل الفيدرالي إشارات حول احتمال خفض أسعار الفائدة.

S&P 500 - تعافٍ مستقر

تأثر هذا المؤشر أيضًا في نهاية 2022-2023، لكنه بدأ يتجه نحو الإيجابية منذ أكتوبر 2023. في الربع الأول من 2024، ارتفع بما يقارب 10%، مما يدل على عودة الثقة للسوق.

Nasdaq Composite - تعافٍ سريع

شهد قطاع التكنولوجيا انتعاشًا مفاجئًا. في مارس 2024، زاد بنسبة 2.28%، لكن الاتجاه العام منذ أكتوبر 2023 كان إيجابيًا بشكل واضح.

Nasdaq 100 - قصة النجاح الأبرز

يُعد NAS100 المؤشر الأكثر أداءً. بدأ من 16,000 في نوفمبر 2023، وتجاوز 18,000 في مارس 2024. حتى 1/4/2024، ارتفع بنسبة 24.17% خلال الستة أشهر الأخيرة - وهي قصة نجاح شركات التكنولوجيا الرائدة.

العوامل التي ستشكل المستقبل

السياسة النقدية للفيدرالي

المستثمرون يتوقعون حاليًا أن يخفض الفيدرالي أسعار الفائدة. وفقًا لـ Goldman Sachs:

• 3 خفضات متوقعة في 2024
• 4 خفضات في 2025
• خفض واحد في 2026
• ستستقر أسعار الفائدة عند 3.25-3.5%

إذا تحقق هذا التوقع، فمن الممكن أن تستمر المؤشرات في التعافي مع انخفاض تكاليف الاقتراض.

الصراعات الجيوسياسية

لا تزال الحرب الروسية الأوكرانية والصراع الإسرائيلي-حماس من المخاطر المحتملة. إذا تصاعدت الصراعات في الشرق الأوسط، وفقًا للمستثمر ديفيد بهنسن (Bahnsen Group)، قد ينخفض السوق بنسبة 7-10%.

وفي تلك اللحظات، يلجأ المستثمرون عادةً إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب وBitcoin.

التقارير الاقتصادية والتضخم

كل تقرير عن التوظيف، التضخم أو الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن يسبب تقلبات قصيرة الأمد كبيرة.

استراتيجيات الاستثمار الواقعية

للمشاركة الفعالة في سوق الأسهم الأمريكية:

1. فهم مواعيد التداول - تفتح بورصتا NYSE وNASDAQ من 8:30 مساءً حتى 2:00 صباحًا (بتوقيت Hanoi)
2. اختيار الأداة المناسبة - CFD يتيح تداول مرن برأس مال صغير
3. متابعة المؤشرات الأربعة الرئيسية - فهي أفضل مؤشرات لقياس صحة السوق
4. عدم إهمال الأسهم الصغيرة والمتوسطة - رغم ارتفاع المخاطر، إلا أن إمكانيات النمو أعلى
5. إدارة المخاطر - دائمًا ضع خطة للخروج ولا تراهن أبدًا بكل أموالك على منصة واحدة

الخلاصة

سوق الأسهم الأمريكية في مرحلة مهمة - بعد تصحيح قوي، يظهر إشارات واضحة على التعافي. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم عوامل المخاطر بعناية، من السياسة النقدية إلى الصراعات الجيوسياسية العالمية.

الفرص متاحة، لكن النجاح يعتمد على مدى استعدادك للتعلم، وتخطيط استراتيجيتك، والالتزام بمبادئ إدارة المخاطر.