قوة الدولار الأمريكي: دليل قراءة مؤشر DXY في تداول الفوركس

مؤشر الدولار الأمريكي (USD Index) ما هو ولماذا هو مهم في سوق الفوركس؟

مؤشر قوة العملة الأمريكية (USD Index، المختصر بـ )USDX أو DXY(، هو أداة لقياس القيمة النسبية للدولار الأمريكي مقابل مجموعة من العملات الرئيسية في العالم. تم تصميمه وصيانته بواسطة )Intercontinental Exchange, Inc.(، ويعكس هذا المؤشر قدرة الشراء للدولار عند مقارنته مع شركائه التجاريين الرئيسيين في الولايات المتحدة.

إذا ارتفع مؤشر الدولار، فهذا يعني أن الدولار الأمريكي يزداد قيمة مقابل العملات الأخرى في سلة العملات. وعلى العكس، عندما ينخفض المؤشر، فإن قيمة الدولار تتراجع. هذه معلومة أساسية يحتاج المتداولون المحترفون لمتابعتها للتنبؤ باتجاه السوق في سوق الفوركس.

هيكل سلة العملات في مؤشر USDX

يُحسب مؤشر USD Index بناءً على سلة من 6 عملات رئيسية، بأوزان مختلفة حسب الأهمية التجارية:

• اليورو )Euro(: 57,6% - أعلى نسبة وزن
• الين الياباني )Đồng Yen Nhật(: 13,6%
• الجنيه الإسترليني )Bảng Anh(: 11,9%
• الدولار الكندي )Đô la Canada(: 9,1%
• الكونا السويدية )Krona Thụy Điển(: 4,2%
• الفرنك السويسري )Franc Thụy Sĩ###: 3,6%

تم تصميم هذا الهيكل ليعكس الدول ذات العلاقات التجارية القوية مع الولايات المتحدة. اليورو هو المكون الأبرز بنسبة تقارب 58%، وهو أمر منطقي تمامًا لأن منطقة اليورو تعتبر واحدة من أكبر شركاء التجارة للولايات المتحدة.

تاريخ تطور مؤشر USD Index

تم إصدار مؤشر USD لأول مرة في عام 1973، مع أساس عند 100 نقطة. هذا الرقم هو مرجع - جميع القيم التالية تُقارن به.

عند تتبع تاريخ التغيرات:

• الذروة القصوى: 164,72 نقطة في فبراير 1985
• الحد الأدنى: 70,698 نقطة في مارس 2008

هذا التغير الكبير يعكس التغيرات الاقتصادية والسياسات النقدية الكبرى على مستوى العالم. خاصة، أن المستوى المنخفض في 2008 حدث في سياق الأزمة المالية العالمية.

العلاقة بين مؤشر USD ومزوج العملات الرئيسية

( مؤشر الدولار ومزوج EUR/USD

العلاقة بين USDX و EUR/USD هي عكسية - عندما يرتفع أحدهما، يميل الآخر إلى الانخفاض. السبب بسيط جدًا: اليورو يمثل 57,6% من وزن سلة العملات في مؤشر USD.

عندما يرتفع الدولار )مؤشر الدولار يرتفع###، يبيع المتداولون عادة اليورو ويشترون الدولار، مما يؤدي إلى انخفاض سعر EUR/USD. هذا يخلق ارتباطًا قويًا بين هذين المؤشرين.

( مؤشر الدولار ومزوج USD/JPY

على العكس من EUR/USD، فإن زوج USD/JPY لديه علاقة طردية مع USDX. عندما يقوى الدولار )مؤشر الدولار يرتفع###، يرتفع زوج USD/JPY أيضًا. السبب هو أن الدولار يُشترى مقابل الين الياباني، وعندما يقوى الدولار، يرتفع سعر هذا الزوج بطبيعة الحال.

( مؤشر الدولار وسعر الذهب

العلاقة بين مؤشر USD وسعر الذهب هي عكسية وواضحة جدًا. يُقيم الذهب بالدولار الأمريكي في السوق الدولية. عندما يضعف الدولار )مؤشر الدولار ينخفض(، يمكن للمستثمرين الأجانب شراء الذهب بتكلفة أقل، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب. وعلى العكس، عندما يقوى الدولار )مؤشر الدولار يرتفع(، يميل سعر الذهب إلى الانخفاض.

صيغة حساب مؤشر USD

يُحسب هذا المؤشر باستخدام صيغة رياضية معينة:

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

في هذه الصيغة:

• اليورو والجنيه الإسترليني يُستخدمان بأسس سالبة )لأنهما عملات أسعار ثابتة - كم يشتري يورو/جنيه إسترليني من الدولار(
• الين الياباني، الدولار الكندي، الكونا السويدية، والفرنك السويسري يُستخدمون بأسس موجبة )لأنها عملات تسعير - كم يشتري دولار واحد من هذه العملات(

ومع ذلك، لست بحاجة إلى إجراء الحساب يدويًا. في معظم منصات تداول الفوركس، يمكنك العثور على مؤشر USD باستخدام الرموز DX، DXY أو USDX.

كيفية قراءة وتفسير مؤشر USD

لفهم كيفية قراءة هذا المؤشر بشكل أفضل، لننظر إلى مثال:

إذا أغلق مؤشر USD في 20/9 عند 105، وفي 21/9 تحرك إلى 108:

• الدولار الأمريكي زاد قيمته بـ 2,85% مقارنةً بسلة العملات الرئيسية
• هذا يدل على أن الدولار في اتجاه صعودي قوي

وإذا انخفض المؤشر إلى 103:

• قيمة الدولار انخفضت بـ 0,97%
• إشارة إلى تراجع الدولار في السوق الدولية

هذه التغيرات تحدث في الوقت الحقيقي، وتعكس مباشرةً تحركات السوق.

لماذا يحتاج المتداولون لمتابعة مؤشر USD؟

1. التنبؤ باتجاه العملات

يوفر مؤشر USD صورة شاملة لقوة الدولار الأمريكي. من خلال تتبع هذا المؤشر، يمكن للمتداولين التنبؤ باتجاه أزواج العملات الرئيسية. عندما يرتفع USDX، تميل أزواج مثل EUR/USD، GBP/USD إلى الانخفاض.

2. تحليل سوق السلع

الذهب، الفضة، النفط وغيرها من السلع تُقيم بالدولار. لذلك، فإن مؤشر USD هو مؤشر مهم للتنبؤ بحركات سوق السلع. عندما يضعف الدولار، تميل السلع إلى الارتفاع )بالدولار(.

3. تحديد فرص التداول

من خلال تتبع مؤشر USD مع مؤشرات فنية أخرى، يمكن للمتداولين تحديد فرص تداول محتملة على أزواج الفوركس مثل EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD، AUD/USD.

الفرق بين مؤشر USD ومؤشرات أخرى ذات صلة

) Broad Index ###المؤشر العام(

في عام 1998، طورت لجنة الاحتياطي الفيدرالي )FED( نسخة موسعة تسمى “مؤشر الدولار الأمريكي وفقًا للأوزان التجارية”. يشمل هذا المؤشر عملات 26 دولة ومنطقة، مع أوزان تتغير سنويًا بناءً على بيانات التجارة الحالية. ويوفر نظرة أكثر شمولية لقيمة الدولار الأمريكي مقارنة بـ USDX التقليدي.

) USDX العملات الرقمية

لا ينبغي الخلط بين مؤشر USD ###DXY( و USDX - وهو عملة رقمية طورتها Lighthouse استنادًا إلى منصة Blockchain. على الرغم من التشابه في الاسم، إلا أنهما مفهومان مختلفان تمامًا.

السياق التاريخي لمؤشر USD

نشأة مؤشر USD مرتبطة مباشرةً بنقطة تحول تاريخية في النظام النقدي الدولي. قبل عام 1973، كانت قيمة الدولار ثابتة وفقًا لمعيار الذهب - تحديدًا )بأونصة من الذهب $35 وفقًا لاتفاقية بريتون وودز عام 1944(.

عندما أنهى الرئيس نيكسون معيار الذهب وسمح للدولار أن يُقيم بحرية وفقًا لسوق الصرف الأجنبي، احتاجت لجنة الاحتياطي الفيدرالي إلى أداة لمتابعة قيمة الدولار. ومن هنا، وُجد مؤشر USD في عام 1973 وأصبح أداة قياس رئيسية لقوة العملة الأمريكية.

الخلاصة

مؤشر USD هو أداة تحليل لا غنى عنها لأي متداول فوركس. من خلال فهم كيفية عمل هذا المؤشر، وعلاقته بأزواج العملات والسلع الأخرى، يمكنك اتخاذ قرارات تداول أكثر حكمة. متابعة مؤشر USD على الرسوم البيانية بأسعار الوقت الحقيقي ستساعدك على التقاط إشارات السوق مبكرًا وبناء استراتيجيات تداول أكثر فاعلية.