一、 الظاهرة والتفكير: لماذا دائماً تخسر في سوق التشفير

على مر السنين، رأيت الكثير من الأشخاص يدخلون السوق وهم يصرخون "الإيمان"، وفي النهاية يرحلون وهم يغطون جراحهم بحزن. أنا نفسي بدأت بهذه القصة — في عام 2014 بعد التخرج، دخلت سوق العملات الرقمية وكنت أملك 30,000 يوان، في ذلك الوقت لم أكن أعرف كيف تبدو مخططات الشموع، فقط كنت أتابع "الخبراء" على الإنترنت وأتبع الارتفاعات والانخفاضات. عندما ارتفع سعر البيتكوين من 5000 إلى 8000 يوان، كانت أرباحي المؤقتة 5000 يوان، وكنت متحمساً لدرجة أنني لم أستطع النوم. لكن بعد أسبوع، حدث هبوط حاد بنسبة 40%، وعندما قطعت خسائري، تبقى رأس مالي 12,000 يوان فقط.

الآن عند النظر إلى الوراء، فإن معظم الذين خسروا أموالهم وقعوا في نفس الفخ.

二، الفخ الأول: وقف الخسارة غير فعال، والمراكز القصيرة تتحول إلى حبس طويل الأمد

كان معلمي يوبخني بصراحة: "أنت لا تتداول العملات، أنت توفر الدفء للمحتكرين." هذه الكلمة ظللت أذكرها لأكثر من عشر سنوات.

عندما ارتفع سعر لايتكوين إلى 180 يوان في عام 2017، دخلت في الصفقة على أمل أن يتجاوز 200 يوان وأبيع. لكن عندما انخفض السعر إلى 160 يوان، بدأت أقول لنفسي "هذه مجرد تصحيح"، واستمررت في التحمل. وفي النهاية، انخفض السعر إلى 80 يوان، ورأس مالي البالغ 30,000 يوان أصبح 8,000 يوان فقط.

تقلبات سوق التشفير هي عشرة أضعاف سوق الأسهم التقليدي، وتحمل الصفقة يعني المقامرة بالحياة. لقد تعلمت هذا الدرس بالمال الحقيقي. الآن أتبنى نهجاً مختلفاً تماماً — يجب وضع وقف خسارة على كل صفقة، حتى لو تم إيقاف خسارتك 10 مرات، فإن مجرد استغلال اتجاه واحد يمكن أن يغير اللعبة. وقف الخسارة ليس استسلاماً، بل هو فرصة لإعادة التوازن وإعادة بناء الرصيد.

三، الفخ الثاني: إدارة رأس المال غير منظمة، والرهان الكامل يعادل المقامرة بالحياة

المبتدئون دائماً يطمحون إلى "مضاعفة الأرباح في مرة واحدة"، لكن 10 أرباح صغيرة لا تعادل خسارة واحدة كبيرة. أنا قسمت رأسمالي إلى 6 أجزاء، وكل صفقة لا تتجاوز 1/6 من إجمالي الرصيد.

عندما حدثت أزمة FTX العام الماضي، خسر أصدقائي الذين كانوا يراكمون بشكل كامل كل أموالهم. أما أنا، فكنت أتحكم بنسبة مراكز العملات في أقل من 30%، ومع أنني خسرت أيضاً، إلا أن مراكز أخرى ساعدتني على التعافي. هذا هو الفرق الذي تصنعه إدارة رأس المال.

القاعدة الذهبية التي استخلصتها هي: دائماً احتفظ بـ 30% من السيولة كاحتياطي، واحتفظ بنسبة مراكز العملات الرئيسية والعملات البديلة بنسبة 7:3، وعند تحقيق أرباح، قم بسحب رأس المال أولاً، ثم استخدم الأرباح لتراكم الأرباح.

四، الفخ الثالث: السيطرة على العواطف، والعقلية تنهار أمام FOMO

أخطر شيء في سوق التشفير ليس السوق نفسه، بل طبيعة الإنسان. عندما يرى الآخرون يربحون، يشتعل الشوق، وعندما ينخفض السعر، يشعر بالذعر ويقطع الخسائر. رأيت أشخاصاً يستيقظون في الساعة الثانية صباحاً من رسائل الجماعة، ويبدأون في الرهان بشكل عشوائي وهم نائمون.

الآن، لدي قاعدة ثابتة للتداول، وألتزم بها بدقة. أكتب متى أزيد من مركز، ومتى أخفض، ومتى أخرج من السوق. حتى لو كانت السوق مجنونة، لا أغير القواعد. قد أضيع بعض الارتفاعات المفاجئة، لكن هذا يساعدني على تجنب الخسائر الكبيرة.

五، الخلاصة

أكبر فرق بين سوق التشفير والأسواق الأخرى هو سرعة التقلب، وتعدد المشاركين، وتنوع المعلومات. للبقاء على قيد الحياة في هذا البيئة، لا يعتمد الأمر على القدرة على التنبؤ، بل على التنفيذ. وقف الخسارة، إدارة رأس المال، والسيطرة على العواطف — تعلم هذه الثلاثة جيداً، على الأقل ستقلل من احتمالية الخسارة.

قبل أكثر من عشر سنوات، تعلمت من خلال استثمار 30,000 يوان، وأشارك الآن تجربتي، على أمل أن يقلل القادمون الجدد من الوقوع في نفس الفخاخ.