Gate ETF: في Gate، أطلق استراتيجية جديدة للاستثمار في العملات المشفرة بالرافعة المالية

2025年، سوق العملات المشفرة يتميز بتمركزه وتطوره المالي بشكل متوازٍ. عندما تقوم عمالقة مثل بلاك روك وفيدليتي في القطاع المالي التقليدي بإدخال البيتكوين إلى حسابات المستثمرين العاديين عبر صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، في مجال التداول الرقمي المتخصص، أداة أكثر مرونة وقوة — وهي رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF — تعيد تعريف مخاطر وعوائد الأصول المشفرة.

01 جوهر المنتج: ما هو صندوق ETF للعملات المشفرة وتطوره

جوهر صندوق ETF للعملات المشفرة هو تغليف الأصول الرقمية في وحدات موحدة مدرجة في البورصات. يتيح للمستثمرين، دون الحاجة لشراء البيتكوين مباشرة وإدارته، الحصول على تعرض للسعر من خلال حسابات الوساطة التقليدية.

تنقسم هذه المنتجات إلى نوعين رئيسيين. الأول هو ETF الفوري، الذي يمتلك ويخزن الأصول الأساسية مثل البيتكوين، ويهدف إلى تتبع السعر بدقة، ومثال على ذلك iShares Bitcoin Trust (IBIT).

النوع الثاني هو ETF العقود الآجلة، الذي يكتسب تعرضًا غير مباشر من خلال استثمار في عقود الآجلة وغيرها من المشتقات، مثل ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)، وهي أكثر تعقيدًا وقد تتسبب في أخطاء تتبع أعلى.

الميزة الأساسية لاستخدام ETF هي تقليل حاجز الاستثمار والمخاطر الأمنية. لا يحتاج المستثمرون لإدارة المفاتيح الخاصة، ويمكنهم شراء أجزاء صغيرة من البيتكوين بمئات الدولارات، مع إدارة الأصول بواسطة مؤسسات منظمة، مما يقلل من المخاطر الأمنية بحوالي 80%.

02 أدوات متقدمة: كيف تعمل رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF

داخل بورصات الأصول الرقمية، تطور مفهوم ETF بشكل إبداعي. تقدم منصة Gate رموز الرافعة المالية لـ ETF، وهي منتج مبتكر يدمج وظيفة الرافعة داخل هيكل الرمز.

الفرق الرئيسي بينه وبين ETF التقليدي هو الهدف: ليس مجرد تتبع سعر الأصل، بل تضخيم التغيرات بنسبة ثابتة. يمكن للمستخدمين التداول بسهولة كما لو كانوا يتداولون في السوق الفوري، دون الحاجة لودائع ضمان أو القلق من عمليات الإغلاق الإجباري، مما يتيح التداول بالرافعة.

على سبيل المثال، وفقًا لقاعدة تسمية المنتجات الأكثر شيوعًا على منصة Gate: BTC3L يمثل رمزًا صعوديًا يربط البيتكوين ويقدم عائدًا 3 أضعاف؛ وETH5S يمثل رمزًا هبوطيًا يربط الإيثيريوم ويقدم عائدًا 5 أضعاف.

اعتمادًا على آلية التوازن التلقائي المعروفة بـ “إعادة التوازن”، يقوم مدير الصندوق يوميًا بضبط المراكز استنادًا إلى تقلبات سعر الأصل وقيمة الصندوق، لضمان استقرار الرافعة الفعلية عند الهدف (مثل 3 أو 5 أضعاف).

03 التطبيق العملي على المنصة: كيف تتداول رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF

تداول رموز الرافعة المالية لـ ETF على منصة Gate يتطابق تمامًا مع التداول الفوري، وهو بسيط جدًا.

سواء عبر التطبيق أو الويب، يمكن للمستخدمين بسهولة العثور على المدخل من خلال واجهة التداول. في التطبيق، عادةً ما يكون المسار هو النقر على【الفوري】→【ETF】 للدخول إلى القسم.

في صفحة التداول، يكفي إدخال السعر والكمية المرغوبين في شرائهما، ثم النقر على شراء أو بيع. هذا يعني أنه حتى المستثمرين الذين يجدون قواعد العقود معقدة يمكنهم المشاركة في السوق بالرافعة من خلال واجهة التداول المألوفة بنقرة واحدة.

بعد إتمام الطلب، ستظهر المراكز في حساب الأصول الخاص بالمستخدم، وتكون العملية واضحة وسهلة، بدون أعباء إدارة الهامش أو مراقبة حدود الإغلاق الإجباري.

04 التفكير الاستراتيجي: بناء محفظة استثمارية باستخدام رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF

بالنسبة للمستثمرين ذوي الميل المخاطر المختلف، توفر رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF إمكانيات واسعة لبناء استراتيجيات.

للباحثين عن تضخيم الأرباح في سوق صاعد، يمكن اختيار رموز مثل BTC3L، ETH5L، التي تمثل رموزًا صعودية ذات رافعة. عندما يرتفع سعر البيتكوين بنسبة 1%، فإن القيمة الصافية لـ BTC3L ستزيد تقريبًا بنسبة 3%.

وفي حالات تقلب السوق أو التوقع بانخفاض، تصبح رموز الرافعة الهبوطية مثل BTC3S أو ETH5S أدوات تحوط أو أرباح قوية. تتيح للمستثمرين تحقيق أرباح ملحوظة حتى في الأسواق الهابطة.

استراتيجية أكثر تقدمًا هي الجمع بين مراكز طويلة وقصيرة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر تخصيص جزء من محفظته لـ BTC3L وBTC3S، وفي فترات التذبذب غير الواضحة، يستخدم أرباح أحدهما لتعويض خسارة الآخر، أو الاستفادة من التقلبات لتحقيق عوائد هيكلية.

05 فهم المخاطر: تأثير السيف ذو الحدين للرافعة والتآكل على المدى الطويل

يجب أن يدرك المستثمرون أن الرافعة تضخم العوائد المحتملة، لكنها أيضًا تضخم المخاطر. إذا انخفض سعر الأصل بنسبة 10%، فإن قيمة الرافعة الصعودية بمقدار 3 قد تنخفض حوالي 30%، والرافعة بمقدار 5 قد تتكبد خسارة تصل إلى 50%.

كما أن رموز الرافعة لـ ETF تحمل خطرًا فريدًا يُعرف بـ تآكل التقلب. بسبب آلية إعادة التوازن اليومية، في حالة تقلبات السعر المستمرة وعودته إلى نقطة البداية، ستشهد قيمة الرمز تآكلًا غير قابل للعكس.

على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% في اليوم الأول، وانخفض بنسبة 10% في اليوم التالي، فإن سعره من 100 دولار ينخفض إلى 99 دولارًا، بانخفاض 1%. لكن قيمة BTC3L قد تتغير كالتالي: ارتفاع 30% إلى 130، ثم انخفاض 30% إلى 91، مما يسبب خسارة إجمالية قدرها 9%، وهو أكبر بكثير من انخفاض الأصل نفسه.

لذا، فإن هذه المنتجات مناسبة أكثر لالتقاط الاتجاهات القصيرة الواضحة، وليست مناسبة كجزء أساسي من محفظة طويلة الأمد. يجب اعتبارها أدوات تكتيكية، وليست مراكز استراتيجية.

06 الانضباط الاستثماري: إدارة المخاطر والتقييم الذاتي قبل الدخول

قبل الاستثمار في رموز الرافعة المالية لـ Gate ETF، من الضروري وضع إطار صارم لإدارة المخاطر الشخصية. المبدأ الأساسي هو استخدام الأموال غير المخصصة، ويجب أن يكون المبلغ المستثمر ضمن حدود لا تؤثر على الحياة الطبيعية حتى في حال خسارته بالكامل.

نظرًا لتقلباتها العالية، من المهم تحديد نقاط وقف الخسارة والربح بوضوح. يُنصح باستخدام طريقة وقف الخسارة بنسبة مئوية، مثل تحديد بيع تلقائي عندما ينخفض صافي القيمة بنسبة 15% أو 20% من أعلى نقطة، لتأمين الأرباح أو الحد من الخسائر.

نظرًا لطبيعة تآكل التقلب، يُنصح بعدم تحويل الخسائر قصيرة الأمد إلى “حيازة طويلة الأمد”. إذا سارت السوق عكس التوقعات، فإن الحل الحكيم هو الاعتراف بالخطأ وإغلاق المركز، بدلاً من انتظار انعكاس السوق.

التعلم المستمر هو السبيل الوحيد لمواجهة سوق سريع التغير. توفر منصة Gate موارد تعليمية غنية، ويجب على المستثمرين فهم آليات إعادة التوازن، ومعدلات التمويل، وغيرها من المفاهيم، لفهم أسباب التغيرات اليومية في قيمة المنتج، واتخاذ قرارات أكثر عقلانية.

التطلعات المستقبلية

حتى نهاية عام 2025، لا تزال قائمة رموز الرافعة المالية لـ ETF على منصة Gate تتوسع، وتشمل من البيتكوين والإيثيريوم إلى SOL، DOGE، XRP وغيرها من الأصول الشعبية. غالبًا ما تصل حجم التداولات خلال 24 ساعة إلى ملايين الدولارات، مما يدل على أنها أصبحت جزءًا مهمًا من أدوات المتداولين النشطين.

من صناديق البيتكوين الفورية المعتمدة من SEC الأمريكية إلى رموز الرافعة المالية الدقيقة على منصة Gate، تتجه الأصول الرقمية نحو دمجها في المشهد الاستثماري العالمي بأشكال مالية متنوعة. هنا، تم تقليل حاجز الاستثمار، لكن تعقيد القرارات لم يختفِ.