البنوك التقليدية عالقة في مفارقة حيث توفر تقنية البلوكشين كل ما يحتاجونه من (السرعة، الكفاءة، القابلية للبرمجة)، لكنها قانونيًا لا يمكنها التعامل معها لأنها تكشف البيانات على السجلات العامة التي يُحظر على البنوك الكشف عنها.

---

السبب؟ لوائح الخصوصية والتفويضات المؤسسية تعني أن بيانات المعاملات الحساسة لا يمكن أن توجد على سجلات شفافة. العمل ضمن الأنظمة الداخلية ينجح، لكنه يخلق تنازلات مستحيلة عندما تحتاج البنوك إلى:

🔸 الوصول إلى سيولة DeFi (لا يمكن الكشف عن الأرصدة علنًا)

🔸 تنفيذ التسوية عبر الحدود (الكشف عن الأطراف المقابلة يخلق مشاكل قانونية)

🔸 نشر الأصول المرمزة (بيانات KYC لا يمكن أن تعيش على السلاسل العامة)

🔸 تلبية متطلبات الامتثال المؤسسي

---

@RaylsLabs (تم تطويره بواسطة Parfin)، هندسة بنية ذات طبقتين لكسر هذا القيد، وهو الآن يعالج حجم تسوية حقيقي من خلال بنية تحتية للبنك المركزي البرازيلي عن طريق تحويل النموذج من كشف البيانات إلى التحقق التشفيري.

---

إليك تدفق التسوية:

1. يتم تنفيذ المعاملة على سجل البنك الخاص (تبقى جميع البيانات داخلية)

2. يُنشئ النظام إثباتًا تشفيريًا (يُحقق من الأموال، الامتثال، الشرعية)

3. يصل الإثبات فقط إلى السلسلة العامة للتحقق

4. تكتمل التسوية على الفور من خلال الرياضيات المُحققة

يبقى الامتثال خاصًا بينما تصبح التسوية فورية وذَرِية، مما ينقل الثقة من السلطة المؤسسية إلى التحقق الرياضي.

---

هذه البنية تفتح:

🔸 أموال البنك المركزي تُسوى على سجلات قابلة للبرمجة

🔸 البنوك تصل إلى سيولة DeFi العامة بدون تعرض تنظيمي

🔸 تسوية عبر الحدود ذَرِية (بدون تأخيرات في التسوية)

🔸 أصول مرمزة مع متطلبات الخصوصية المؤسسية

---

تستخدم التقنية التكديسية بروتوكول Enygma (إثباتات عدم المعرفة مع التشفير التجانسي). تنفذ البنوك العمليات على بيانات مشفرة. آليات التسليم مقابل الدفع، التسويات متعددة الأطراف، المعاملات عبر الحدود، وكل ذلك مع بقاء تفاصيل المعاملة مشفرة.

---

التنفيذات الحية:

🔸 تجربة CBDC الخاصة بـ Drex في البرازيل (طبقة التسوية الخاصة بين البنوك، مستمرة)

🔸 تكامل Cielo لتحصيل المدفوعات من التجار (معالج مدفوعات رئيسي في أمريكا اللاتينية، سيتم إطلاقه في 2025)

🔸 تعاون J.P. Morgan Kinexys في مشروع EPIC (تجزئة التمويل، 2024-2025)

🔸 معالجة Núclea للحجم المباشر (على $50M تم التسوية على السلسلة)

🔸 $38M تم جمعه من Framework Ventures، ParaFi، Tether

🔸 بقيادة ماركوس فيرياتو (شريك سابق في BTG Pactual)

---

لفهم لماذا هذا مهم، فكر أن البنية التحتية الحالية للتسوية تتطلب أكثر من يومين لأن المؤسسات تقوم يدوياً بالمصالحة عبر وسطاء مثل SWIFT. التحقق التشفيري يختصر ذلك إلى نهائية فورية لأن الإثبات نفسه يلغي الحاجة إلى المصالحة الوسيطة.

---

معظم مبادرات البلوكشين المؤسسية تخلق أنظمة مغلقة حيث تتعامل البنوك حصريًا مع بنوك أخرى. ما يميز Rayls هو كيف يربط أنظمة البنوك الخاصة بالبنية التحتية العامة القابلة للبرمجة دون المساس بالامتثال التنظيمي.

---

إليك كيف تم تصميم النظام:

1⃣ عقد خاصة (البنوك تعمل على سلاسل EVM معزولة للمعاملات الحساسة)

2⃣ السلسلة العامة (الاثباتات التشفيرية تتحقق وتُسوي على الفور)

تظل العمليات الداخلية مرئية بالكامل للبنوك بينما التحقق العام يرى فقط الإثباتات الرياضية، بدون بيانات العملاء، بدون مبالغ معاملات، بدون تعرض للأطراف المقابلة.

---

لقد عمل التمويل المؤسسي على شبكة SWIFT والخدمات المصرفية المراسلة لعقود لأن البنية التحتية لم تكن قادرة على تقديم الخصوصية على نطاق البلوكشين. يعيد Rayls كتابة هذا القيد.

هذه ليست مسألة تسريع عمليات البنوك. إنها تمكين المؤسسات من الاستفادة من البنية التحتية القابلة للبرمجة مع الحفاظ على أطر الخصوصية والامتثال التي يطالب بها المنظمون.

---

تم إطلاق التوكن في 1 ديسمبر 2025. البنية التحتية تعمل في الإنتاج مع تكامل مع البنك المركزي.