السواب في التداول: التكاليف التي غالبًا ما يتم تجاهلها والطريقة الصحيحة لحسابها

بالنسبة لمعظم المتداولين، فهم الفروق والعمولات أمر طبيعي، لكن هناك نوعا آخر من التكاليف يتجاهله الكثيرون: تبديل (رسوم الاحتفاظ بالمراكز الليلية) فهم كيفية حساب المبادلات ومدى تأثيرها على الأرباح والخسائر يمكن أن يساعدك ذلك على تخطيط صفقاتك بشكل فعال وتجنب التهام أرباحك دون قصد.

ما هو التبادل: حقيقة أكثر تعقيدا مما تبدو

تبديل هي الرسوم مقابل الاحتفاظ بمركز تداول. (الموقع) سواء بين ليلة وضحاها، أو من الناحية المالية، يسمى “فائدة الفائدة الليلية” أو “رسوم التحويل”.

لكن أصل التبديل ليس بسيطا. فرق سعر الفائدة (فرق سعر الفائدة) بين العملات أو الأصول في زوج تداول.

لماذا يتم حساب المبادلة؟

عندما تتداول اليورو/الدولار الأمريكي، فأنت لا تتصرف فقط بناء على السعر. في الواقع، أنت “تستعير”. تأتي عملة واحدة ل"تشتري" أخرى.

• إذا اشتريت يورو/دولار أمريكي: أنت “تشتري” اليورو و"تقترض" الدولار الأمريكي.
• إذا بعت اليورو/الدولار الأمريكي: أنت “تستدين” اليورو و"تشتري" الدولار الأمريكي مرة أخرى.

تحدد البنوك المركزية لكل دولة أسعار سياساتها الخاصة، مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. (الاحتياطي الفيدرالي) بالنسبة للدولار الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي) بالنسبة لليورو، عندما “تقترض” بأي عملة، يجب أن تفعل مدفوعات الفوائدوعندما “تحتفظ” بأي عملة، يجب عليك:كسب الفائدة الفرق بين الساقين من الفائدة هو المبادلة التي ستدفعها أو تحصل عليها.

مثال على حساب التبديل الأساسي

لنفترض أن سعر الفائدة على اليورو هو 4.0٪ سنويا والدولار الأمريكي 5.0٪ سنويا.

• اشتر اليورو/الدولار الأمريكي: تكسب فائدة اليورو. (4.0%) ودفع فوائد دولار أمريكي. (5.0%) → التفاضل = 4.0٪ - 5.0٪ =-1.0% (أنت تدفع كلمات سلبية.)
• بيع اليورو/الدولار الأمريكي: تدفع فائدة باليورو. (4.0%) ويكسب فوائد بالدولار الأمريكي. (5.0%) → التفاضل = 5.0٪ - 4.0٪ =+1.0% (تحصل على)

لماذا يجب على معظمنا أن “يدفع” مقابل التبديلات المتاحة؟

نظريا، السعر يبدو أنه في بعض الحالات يجب أن تحصل على Swap Plus. وسطاء التداول (وسيط) هو من يربط هذه اللكمة المستعارة. يضيفون “رسوم التعامل” أو “الهامش” الخاص بهم إلى سعر المبادلة الفعلي.

على سبيل المثال، رغم أنه نظريا، يجب تبديل القطع القصير (البيع) يجب أن يكون سعر اليورو/الدولار +1.0٪، ولكن بعد أن يرفع الوسيط الرسوم، قد تحصل فقط على +0.2٪ أو حتى لا تحصل على أي رسوم. في بعض الحالات، قد يكون لكل من الشراء والبيع مبادلات سلبية. (علي أن أدفع.) كلاهما

إليك سبب التبديل الطويل (لأوامر الشراء) وسواب شورت (لأوامر البيع) لم يعد الأمر كما كان أبدا.

أنواع المبادلات التي يجب أن يعرفها المتداولون

Swap Plus مقابل Swap Negative

Swap Plus: أنتاكتسب تنسب الأموال إلى المحفظة عند الاحتفاظ بالمراكز خلال الليل. يحدث عندما تكون الفائدة على الأصل المشتراي أعلى من الفائدة المقترضة. (حتى بعد خصم رسوم الإدارة.)

حذف التبديل: أنتمدفوع المال يخرج من المحفظة كل ليلة. هذه حالة شائعة. ويرجع ذلك إلى أن الفائدة على الشراء أقل من الفائدة المقترضة أو أن الفائدة ليست كافية لتغطية تكلفة الإدارة.

المبادلة الطويلة والمبادلة القصيرة

يحدد وسيط التداول معدلات مبادلة مختلفة لكل اتجاه.

• التبديل الطويل (شراء مبادلة): تستخدم عند فتح طلب شراء.
• تبادل قصير (بيع المبادلة): يستخدم عند فتح أمر بيع.

ظاهرة المبادلة لمدة 3 أيام التي غالبا ما يغفل عنها المتداولون المبتدئون

هنا يصاب العديد من المتداولين بالصدمة عندما يرون قيمة المبادلة في حسابهم. عادة ما يتم خصم المبادلات مرة واحدة في اليوم، لكن هناك يوم واحد في الأسبوع يتم فيه خصم المبادلات. 3x (3x swap)

لماذا؟ معظم أسواق الفوركس وعقود الفروقات مغلقة أيام السبت والأحد، لكن الاهتمام يتقدم يوميا، حتى في العطلات. يجب على الوسيط تجميع حساب المبادلة يومي السبت والأحد في يوم العمل.

في أي يوم حدث ذلك؟ عادة ما يكون مساء الأربعاء. (من يوم الأربعاء تخطي إلى الخميس) وذلك لأن سوق الفوركس يتبع دورة تسوية T+2. (بعد يومي عمل بعد يوم التداول) عندما تحتفظ بطلب من يوم الأربعاء من الليل حتى الخميس، ستسقط تسوية يوم الاثنين، الذي يتخطى عطلة نهاية أسبوع واحدة. لذلك، يجب على الوسيط حساب إجمالي تبادل الجمعة والسبت والأحد.

كيفية العثور على معلومات المبادلات على منصة تداول

على منصات MT4/MT5

1. اذهب إلى ماركت ووتش
2. انقر بزر الفأرة الأيمن على الأصل. (على سبيل المثال، اليورو/الدولار الأمريكي.)
3. اختيار المواصفات (التفاصيل)
4. ابحث عن عطور “تبديل الطويل” و"التبديل القصير".
5. غالبا ما تعبر الأرقام بالنقاط، والتي يجب حسابها بشكل أعمق.

على الأرصفة الحديثة

غالبا ما تعرض منصات التداول الحديثة بيانات المبادلات كنسبة مئوية. (%) هذا أسهل في الفهم ويساعد على الحسابات. اختر الأصل وابحث عن قسم “رسوم الإقامة الليلية”.

صيغة لحساب تكاليف المبادلة بدقة

الطريقة 1: الحساب من النقاط (MT4/MT5)

لصفقات قياسية بدفعة واحدة (100,000 وحدة):

تبديل (كمال) = (معدل التبديل بالنقاط) × (قيمة نقطة واحدة)

مثال:

• شراء دفعة واحدة بقيمة اليورو/الدولار الأمريكي
• التبديل الطويل = -8.5 نقطة
• بالنسبة لليورو/دولار أمريكي، دفعة واحدة، ونقطة واحدة (10 نقاط) = $10 الدولار الأمريكي
• إذا نقطة واحدة = $1 الدولار الأمريكي
• الحساب: (-8.5) × (1 دولار) = -8.5 دولار أمريكي في الليلة
• إذا كان مساء الأربعاء: (-8.5) × 3 = -25.5 دولار أمريكي

الطريقة 2: الحساب من نسبة مئوية (%) في الليلة

تبديل (كمال) = (القيمة الكلية للمركز) × (نسبة معدل المبادلة)

حيث القيمة الكلية للموقع = (عدد القطع) × (حجم العقد) × (سعر السوق وقت حساب المبادلة)

مثال:

• شراء دفعة واحدة بقيمة اليورو/الدولار الأمريكي (1 دفعة = 100,000 وحدة)
• السعر الحالي: 1.0900
• رسوم الليل: -0.008٪ في الليلة

الخطوة 1: القيمة الكلية 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 دولار أمريكي

الخطوة 2: التبديل 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 دولار أمريكي في الليلة

إذا كان التبديل لمدة 3 أيام: (-8.72) × 3 = -26.16 دولار أمريكي

نقاط مهمة للمتداولين

نقاط رئيسية يجب الانتباه لها: التبديل تم الحساب من القيمة الكاملة من الوضع، وليس من وديعة التأمين. (الهامش) أين تضع

مثال: إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 1:100 لفتح دفعة واحدة من اليورو/الدولار الأمريكي، يمكنك وضع هامش ربح 1,090 دولار فقط، لكن المبادلة تحسب من 109,000 دولار.

لحجز الأوامر في الأسواق الناعمة. (جانبي) المبادلات يمكن أن تؤثر على أرباحك بسرعة حتى لو لم يتحرك السعر كثيرا.

تبادل الفرص والمخاطر

المخاطر

المستهلك يأكله الأرباحقد تحقق ربحا من فرق السعر البالغ 30 دولارا، ولكن إذا احتفظت به لمدة 3 ليال، تحصل على مبادلة لمدة 3 أيام بقيمة -26 دولار، مما يترك ربحا قدره 4 دولارات فقط.

ضغط المبادلة السلبيفي السوق المستقرة، المبادلة ناقص تجعلك تخسر ببطء كل يوم. يستسلم العديد من المتداولين ويغلقون مراكزهم، رغم أن الخطة الأصلية قد تكون متوافقة.

مخاطر الرافعة الماليةيحسب المبادلة من القيمة الكاملة، مما يمنح نداء الهامش فرصة للزيادة إذا لم يكن السوق ملائما.

الفرص

تجارة الحملالاستراتيجية الكلاسيكية هي “الاقتراض”. العملات منخفضة الفائدة (مثلا: الين الياباني) دعونا “نشتري” العملات ذات الفوائد العالية. (مثلا: AUD) أن “تستقبل” Swap Plus يوميا

مثال: اشتر AUD/JPY للحصول على مبادلة إيجابية. (لكن كن على علم بخطر انخفاض الدولار الأسترالي/اليين.)

حساب خال من التبديل: بعض الوسطاء يقدمون حسابات خالية من المبادلة. (غالبا ما يطلق عليه حساب إسلامي) لا يوجد تبادل على الإطلاق، بغض النظر عن مدة تأجيل الطلب. مناسب للمتداولين المتأرجحين أو المراكز الذين يحتاجون إلى الاحتفاظ بالمراكز لأسابيع أو شهور. (عادة ما تكون الفروقات أوسع قليلا من البورصات.)

ملخص ونصائح

يعتمد تأثير المبادلات على المتداولين على أسلوب تداولهم.

• التداول المباشر/التداول داخل اليوم: لا يوجد تأثير تقريبا لأن الأمر يغلق قبل نهاية اليوم.
• تاجر التأرجحيجب أخذ التبديل في الاعتبار لأن المركز محتفظ به لعدة أيام.
• متداول المراكزقد يكون من الضروري اختيار اتجاه بتبديل إيجابي أو استخدام حساب خال من المبادلات.

الفهم العميق للمبادلات وحساباتها بشكل صحيح سيساعدك على تخطيط صفقاتك بشكل فعال وتجنب التكاليف الخفية التي قد تؤثر على أرباحك.